どうすれば老後資金がなくならないでしょうか？
有名なのは4％ルールです。
老後資金の4％ルールとは、資産運用額の約4％を毎年生活費として切り崩していけば、30年以上が経過しても資産がなくなる可能性は非常に低いというものです。1998年にアメリカのトリニティ大学で発表された資産運用に関する研究から導かれたもので、米国株式市場の成長率7%とインフレ率3%の差に基づいています。
4％ルールでは、資産の50％をS&P500に連動した株式、残りの50％を債券に投資し、毎年当初の資産額の4％を取り崩すことが最も幅広い世代に適しているという結論が出ています。この通りに運用していると、1926年から1995年の間のどの30年を切り取っても95％の確率で資産が残るという結果です。
4％ルールを達成するための一つの目安として、生活費の25倍の資産を準備することも挙げられます。運用をしながら取り崩せば、お金の寿命を延ばすこともできます。
2024年8月26日のCNBC Make itの記事を読みましょう。
79% of Americans who make this one move won’t run out of money in retirement, researchers say
この一手を打てば、アメリカ人の79％が老後資金不足に陥らないと研究者
老後に必要なお金を計算するのは難しい。退職後にどのようなライフスタイルを送るつもりなのかなど、自分でコントロールできる要素もあれば、平均余命のように予測不可能な要素もあるからだ。
モーニングスターの研究者たちは、ほとんどのアメリカ人がどうなるかを絞り込もうとしている。この投資調査会社は最近、支出、投資、平均余命のデータ、その他多くの要因に基づき、米国の退職後の生活に関する最新のモデルを発表した。
モーニングスターのモデルは、将来の社会保障給付がほとんど保証されない現状を想定しているが、米国の45％の世帯が退職後に資金不足に陥るだろうと予測している。アメリカ人の大部分にとって、それは仕事に復帰するか、借金をするか、生活費を大幅に削減することを意味する。
しかし、まだ退職貯蓄の旅には比較的早い段階であれば、2つの大きなレバーを引くことで、退職後の生活資金を十分に確保し、さらには愛する家族に渡す可能性を飛躍的に高めることができる。
ひとつは、職場の退職金口座に投資することだ。モーニングスターによると、401(k)や403(b)などの確定拠出年金に少なくとも20年以上加入しているアメリカ人の79％が、退職後の生活費を維持するのに十分な資金を持っている。
もうひとつは、退職のタイミングを適切にすることである。モーニングスターの予測では、65歳定年では45％の世帯が老後資金が不足する。70歳まで退職を遅らせた世帯では、この数字は28%に減少する。
老後資金を十分に準備する可能性を高める方法
モーニングスター・リタイアメント社のリタイアメント・スタディ・ディレクターで、本調査の共著者の一人であるジャック・ヴァンデルヘイ氏は、持続可能なリタイアメントを実現するためには、何が人々をつまずかせがちであるかは明らかである、と言う： 「支出は長く、貯蓄は少ない。
確かに、貯蓄が少なく、退職後の生活を長く続ける必要があるほど、財源が枯渇する可能性は高くなる。
一般的なモデルに従えば、税制優遇のある退職金口座で生涯にわたって貯蓄し、仕事をやめたら、社会保障と年金収入（最近は後者の方が少ない）を組み合わせ、ポートフォリオからの定期的な引き出しで給与の代わりをする。
つまり、退職後も収入が続く可能性があるのは、社会保障給付を最大化し、無期限に引き出せる十分な規模のポートフォリオを構築しているかどうかにかかっているのだ。
ここでは、有利になるようにする方法を紹介しよう。
職場の退職金口座に貯蓄する
職場の退職金口座に貯蓄することで、退職が成功する確率が高まる傾向がある理由は、難しいことではない。例えば、401(k)に登録すれば、給与から直接ポートフォリオにお金が振り込まれる。
また、雇用主からマッチング拠出を受けられる可能性もあり、ファイナンシャル・プランナーはこれをしばしば「フリーマネー」と呼ぶ。
少なくとも20年、理想的にはそれ以上、一貫して投資を続けることで、複利の力でポートフォリオの価値を飛躍的に高めることができる。
「モーニングスター・リタイヤメントの退職研究アソシエイト・ディレクターで、この研究の共著者であるスペンサー・ルック氏は言う。「何か貯蓄するだけでも、何もしないよりはましです」。
職場の退職金制度を利用できない場合、「職場以外のIRAで貯蓄することは本当に重要です」とルック氏は言う。「職場の退職金口座への拠出を）制度外で真似るのであれば、退職後に備えることに変わりはない」。
可能なら退職を遅らせる
誰もが70歳まで働き続けられるわけではない。しかし、できることなら退職をできるだけ遅らせた方が、退職後の持続可能性に「2つの効果」があるとルック氏は言う。
ひとつは、資金が必要な期間を短縮し、退職時に理論上必要とされる金額を減らすこと。
もうひとつは、もうひとつの収入源を増やすことだ： 社会保障制度だ。1960年以降に生まれた人の場合、ソーシャル・セキュリティの満額給付は67歳から始まる。ソーシャル・セキュリティーは早ければ62歳から申請できるが、受給額は減額される。逆に、社会保障庁は、満額退職後、70歳まで受給を遅らせた場合、1年ごとに年8％ずつ受給額を増額する。
モーニングスターのモデルで、70歳で退職する人がなぜこれほど成功するのか、容易に理解できるだろう。また、そこまで遅らせられないとしても、働ける限り働いた方が賢明だとルックは言う。
「それは人々にとってかなり劇的なことだ。70歳でリタイアする人もいます。すべての人に可能なことではありません。「しかし、十分な貯蓄がないのであれば、パートタイムで少し働くことでさえ、何か役に立つかもしれません」。