社会人とお金11

新社会人へのアドバイス

私は長いサラリーマン人生の間に、資産運用関係の仕事に携わって来ました。その知見をもとに、就職が内定した自分の子供にお金のアドバイスをしました。このブログでは、数回に分けてそれを説明しています。

⑤ インデックスファンドとETFは価格が下がっても決して売らない。数年で必ず回復する。

1306は2000社

1306(TOPIX連動型上場投資信託のETF)は東証一部上場のすべての会社約2000社に分散投資しているので、そのうち何社かが倒産したりしても、投資信託全体の価値がゼロになることはありません。2000社の中には倒産する会社もあれば、好業績を残す会社もあります。従って、持ち続ければ、いつかは回復すると思います。1990年の株式バブル崩壊後、日経平均はまだ最高値の38,957円には達していませんが、配当金と株式分割分を含めて考えると、かなり以前に最高値の株価を超えているのだそうです。

アメリカの株式は200年で100万倍

ウォール街大暴落

アメリカの株価の推移はこのグラフの通りです。株価は右上に一直線に伸びていますが、縦軸は対数目盛です。200年で100万倍に増えているのです。アメリカで最も長期に株価が低迷したのは、1929年のウォール街大暴落でした。株価が回復するまでに25年かかりました。現在は、株価の低迷に対して世界各国で協調して対応するようになっていますから、25年もの期間を要することは無いでしょう。

損切は必要か

株式の用語で、損切という言葉がありますが、プロのディーラーや、個人でも個別株式を売り買いする人の場合は、そのような処置が必要な場合があるかもしれませんが、インデックスファンドとETFの場合には、必要ありませんし、有害だと思います。

リーマショックでも売らずに持ち続ける

私の連れ合いは、サブプライム問題発覚やリーマショック直前の2007年に1306(TOPIX連動型上場投資信託のETF)やSPY(アメリカSPDRのS&P500のETF)を購入しました。株価が半値以下になったのですから、動揺しました。「今売って、もっと安くなったら買い戻した方が良い。」という連れ合いに対し、「何もせずにじっとしていれば必ず、ETFの株価は戻る。」と私が反論しました。そんなやり取りが数年にわたって何回かありました。そして現在、連れ合いは自動車一台分の運用益を手にしています。その経験があるので、最近のトランプ大統領が仕掛けた米中貿易戦争による株価下落に遭っても、動じている風がありません。

親の経験が子供に活きる

私が子供に「株価が下がっても売らずに持ち続けた方が良い。10年前に私たち両親が激論(怒鳴りあい)を交わしたけど、長期で保有していると結局は運用益が出ることが分かっただろう。」とアドバイスしたところ、当時の激論を聞いていた子供は、心から納得しています。

インデックス、ETFに損切り入りません。Buy and Holdで、「買いっ放し」が良いのです。

SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンド登場

経費最安値インデックスファンド

信託報酬が国内で最も安い投資信託が9月に登場します。SBIアセットマネジメントが9月26日に設定する「SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンド(愛称:SBI・バンガード・S&P500)」です。投資家が実質的に負担する信託報酬は年0.09264%(消費税率8%の税込み)で、国内公募の追加型株式投信(ETF=上場投資信託を除く)の中で最安を更新する見込みです。同社が8月27日、関東財務局に提出した有価証券届出書で判明しました。

外国株式インデックスファン 信託報酬(%) 地域 設定日
SBI・バンガード・
S&P500
インデックス・ファンド
0.092640 アメリカ 2019/9/26
<購入・換金手数料なし>
ニッセイ外国株式
インデックスファンド
0.107892 先進国 2013/12/10
eMAXIS Slim
先進国株式
インデックス
0.107892 先進国 2017/2/27

「投信ブロガーが選ぶ! Fund of the Year 2019」第1位有力候補

SBIのファンドは米国のS&P500種株価指数(円換算ベース)に連動する運用成果を目指すインデックス型の投信です。世界最大級の資産運用B会社バンガードが運用するETFに投資します。販売会社はSBI証券1社。このファンドは、おそらく間もなく選考が開始される「投信ブロガーが選ぶ! Fund of the Year 2019」の第1位の有力候補になるでしょう。そして、これをきっかけにインデックスファンドの信託報酬がさらに競争して下がることが期待されます。

今までは年0.107892%が最低

これまで信託報酬が最低だったのは、三菱UFJ国際投信の「eMAXIS Slim 先進国株式インデックス」(03319172)と、ニッセイアセットマネジメントの「<購入・換金手数料なし>ニッセイ外国株式インデックスファンド」(2931113C)で年0.107892%でした。どちらも先進国株の代表的な指数である「MSCIコクサイ・インデックス」に連動するインデックス型です。

投資対象はVOO

「SBI・バンガード・S&P500インデックス・ファンド」の投資対象ファンドは「バンガード・S&P 500 ETF」でティッカーは「VOO」です。

楽天の商品の投資対象はVTI

似たような名前の商品に、愛称:楽天・バンガード・ファンド(全米株式)がありますが、この投資対象ファンドは「バンガード®・トータル・ストック・マーケットETF」でティッカーは「VTI」です。

国内初の0.1%未満

「SBI・バンガード・S&P500」が設定されると、国内で初めて投資信託の信託報酬が0.1%を下回ります。ETFではブラックロック・ジャパンの「iシェアーズ・コア TOPIX ETF」の年0.0648%が最も安い商品です。