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5 Things the Middle Class Can Buy To Become Wealthier, According To Warren Buffett
ウォーレン・バフェット曰く、中流階級が裕福になるために買える5つのもの
ウォーレン・バフェットは、複雑な戦略やインサイダー優位性ではなく、誰もが実践できる原則によって、歴史に残る巨万の富を築き上げました。彼が中間層に与えた助言は、数十年にわたる株主への手紙、バークシャー・ハサウェイの年次株主総会、そしてインタビューを通して、驚くほど一貫しています。
彼が推奨する購入品は、珍しいものでも高価なものでもありません。ほとんどの人が今日から始められる決断であり、その一つ一つが、生涯にわたる資産形成における自身の実績によって裏付けられています。
1. 低コストのS&P 500インデックスファンド
バフェット氏は何十年にもわたり、リサーチやアクティブ投資に興味のない一般投資家に対し、銘柄選びはやめてインデックスファンドに投資するよう勧めてきた。2013年のバークシャー・ハサウェイの株主宛ての手紙では、「低コストのインデックスファンドこそが、大多数の投資家にとって最も賢明な株式投資だ」と述べている。これは単なるアドバイスではない。バフェット氏は自身の遺言で、妻に残す現金の90%を低コストのS&P500インデックスファンドに投資するよう明記している。
彼の主張は、市場を上回ろうとすることは、たいていの場合、市場を下回る結果になるということだ。彼は、 S&P500指数ファンドが10年間でトップクラスのヘッジファンドを上回るパフォーマンスを出すという賭けで100万ドルを勝ち取ったことで有名だ。
ほとんどの人は、高いリターンを追いかけて低いリターンを得るよりも、市場の長期的なリターンを着実に獲得するだけで、大きな富を築くことができるでしょう。中流階級はウォール街を出し抜くことはできませんが、そうする必要はありません。彼らは市場全体を安価に保有し、その道を歩み続ける必要があります。
エゾイック
2. 教育、スキル、書籍
バフェット氏は、知識こそが人ができる最高の投資であり、特に人生の早い段階ではなおさらだと語っています。2023年のバークシャー・ハサウェイ年次総会で、彼は聴衆にこう語りました。「人にできる最高のことは、何かに並外れて秀でることです。どんな能力でも、それを奪われることはありません。インフレによって奪われることもありません。ですから、断然最高の投資は、自分自身を成長させるものであり、しかも全く課税されないものなのです。」
この原則は、彼自身の人生によって証明されています。バフェット氏はキャリアの初期、人前で話すのが怖かったため、デール・カーネギーのパブリックスピーキング講座を受講しました。彼はこの講座が、コミュニケーション能力の向上によって収入を永続的に増加させたため、人生最高の投資の一つだと語っています。
始めたばかりの頃は、スキルは資本よりも早く複利効果を発揮します。500ドルのコースを受講するだけで年間1万ドルの収入が増え、株式投資では到底かなわないリターンをもたらします。中流階級の人々は、これが「本物の」投資とは思えないために見落としがちですが、バフェットはこれを最も重要な投資だと考えています。
3. 手頃な価格の簡素な家
2010年にバークシャー・ハサウェイの株主に宛てた手紙の中で、バフェット氏はこう記している。「住宅所有はほとんどのアメリカ人にとって理にかなっている。あらゆることを考慮すると、私がこれまでに行った投資の中で3番目に良かったのは住宅の購入だ。もっとも、賃貸に出してその資金で株式を購入していたら、もっと多くの利益を得ていただろうが」。彼は1958年にオマハの自宅を3万1500ドルで購入し、資産が1470億ドルを超えているにもかかわらず、今もそこに暮らしている。
しかし、バフェット氏の住宅所有への支持には、鋭い警告が伴う。同じ手紙の中で、彼はこう書いている。「我が国の社会目標は、家族に夢の家を与えることではなく、彼らが支払える住宅を与えてあげることであるべきだ」。ここで学ぶべき教訓は、単に家を買うことではない。他の投資能力を損なわないような家を買うということだ。
中流階級の人々は、金融機関が承認する最大限の住宅ローンを組もうと必死になり、資産形成のための投資に充てる資金が残らないことがよくあります。バフェット氏のアプローチは正反対です。控えめに買い物をし、収入に見合った生活を送り、その差額を数十年かけて複利効果を生み出す資産に投資するのです。
4. 早期かつ継続的な投資による市場での滞在時間
バフェット氏にとって最も価値のある買い物は、中流階級が今まさに購入できるもの、つまり時間です。1999年のバークシャー・ハサウェイ年次総会で、彼は富を築くための方程式をこう説明しました。「私たちはとても長い丘の頂上に小さな雪玉を作り始めました。つまり、幼い頃から雪玉を転がし始めたのです。」また、彼は株式市場を「せっかちな人から忍耐強い人へとお金を移す装置」と表現しています。
中流階級は、ゆっくりと確実に富を築くのではなく、急激に富を得ようとすることで、しばしば焦りから富の構築を妨げます。
複利の力で意味のある結果を得るには時間が必要です。そして、遅らせる1年ごとに、取り戻すことのできない成長の1年が経過することになります。
中流階級の人々は、景気後退時に投資を売却したり、ホットなトレンドを追いかけたり、消費のために資金を引き出したりすることで、複利効果を頻繁に阻害します。バフェット氏のアドバイスは、質の高い資産を早期に購入し、何十年にもわたる辛抱強い保有によって大きな成果を得ることです。彼の財産は、常に完璧なタイミングで築かれたわけではありません。若い頃から始め、決して諦めなかったことで築き上げられたのです。
5. 数十年にわたり保有する優良企業の株式
バフェット氏は、優れた企業の一部を購入し、無期限に保有することこそが真の富の複利であると一貫して説いてきました。「私たちが最も好む保有期間は永遠です」と述べています。また、その根底にある論理を次のように説明しています。「時間は素晴らしいビジネスの友であり、凡庸なビジネスの敵である。」
バフェットが1980年代後半にコカ・コーラの株を購入したとき、彼は短期的な取引を狙っていたわけではありません。彼は持続的な競争優位性を持つグローバルブランドを買収し、数十年にわたる複利効果に期待したのです。中流階級の人々は、ニュースの見出し、世論、そして感情に基づいて株式を売買する傾向があります。
この行動は、高値で買い、安値で売ることを保証します。バフェットは質の高い企業を適正価格で買い、あらゆる市場サイクルを通して保有します。中流階級にとって、これは退職金口座に優良企業の株式を保有し、その日のニュースが何であれ、それらに手を出さないことを意味するかもしれません。
結論
中流階級はこれら5つすべてを買う余裕があります。富を築く人と終身雇用者を分けるのは、秘密の戦略や高給ではありません。何年もかけて退屈で根気強い決断を繰り返していく意欲です。インデックスファンド、教育、質素な家、早期投資、そして優良企業の長期保有は、どれも普通の収入で手の届く範囲にあります。
バフェットのアドバイスが効果的なのは、シンプルで分かりやすく、大きな利益を得ることよりも損をしないことに焦点を当てているからです。中流階級の人々に必要なものは、経済的な飛躍的な進歩ではありません。彼らに必要なのは、歴史上最も偉大な投資家の一人が60年以上も惜しみなく共有してきた、実証済みの原則に従う規律なのです。