トランプ関税のために、マーケットが乱高下しています。このような時にバフェットはどうしたらよいと言っているのでしょうか。
2025年4月22日のCNBC Make itの記事を読んで見ましょう。
Warren Buffett’s ‘simple rule’ to build wealth when the stock market is volatile
ウォーレン・バフェットが教える、株式市場が不安定な時に富を築くための「シンプルなルール」
株式投資はここ最近、ジェットコースターのような展開が続いている。
ドナルド・トランプ大統領によるパウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長への最新の攻撃は、中央銀行が金利引き下げに失敗した場合の「解任」を含むものだった。
ドナルド・トランプ大統領によるパウエル米連邦準備制度理事会（FRB）議長への最新の攻撃は、中央銀行が金利引き下げに失敗した場合の「解任」を含むものだった。
パウエル議長の解任は前例がなく、パウエル議長によれば現行法では許されないことだという。
火曜日、株価は取引開始早々に1.5％以上跳ね上がった。火曜日の午後現在、米国株式市場は2月の高値から約14.5％下落している。
経済政策に対する政権の気まぐれなアプローチを考えると、専門家は今後も混乱が続くと警告している。
U.S.バンクのシニア投資ストラテジスト、ロバート・ハワース氏はCNBCの取材に対し、「私たちは、この状況を、方向性という点では少し果てしない環境だと考えている。市場は方向性をはっきりさせようとしているが、結論はあまり出ていない。」
市場が混乱する中、何をすべきかを知るのは難しい。だからこそ、バークシャー・ハサウェイの会長であり、投資のレジェンドであるウォーレン・バフェットは、一般的にわかりやすい指針を守っている。
「シンプルなルールが私の買い方を決めている： 他の人が貪欲なときは恐れを抱き、他の人が恐れを抱いているときは貪欲になることだ」と、バフェットは2008年、世界的な金融危機の狂騒の中でニューヨーク・タイムズ紙に寄稿し、不況下でも米国株を買い続けている理由を説明した。
恐怖を利用して富を築く
月曜日、投資家たちは、現政権が、インフレを抑制し景気後退を防ぐ役割を担う連邦準備制度理事会（FRB）を弱体化させるのではないかと懸念した。さらに、トランプ大統領の強硬な関税政策がサプライチェーンを混乱させ、インフレを再燃させ、世界経済を減速させる貿易戦争の火種になりかねないという包括的な懸念が加わった。
短期的には、これらはすべて有効な懸念であり、もしあなたが投資からの収入で生活しなければならない状況にあるのなら（例えば、最近退職したのなら）、ファイナンシャル・アドバイザーとこれらの潜在的な結果について話し合う価値がある。
しかし、バフェットにとって投資とは、何十年もかけて行う長いゲームである。何十年も先の目標があるなら、彼の哲学に従うのは簡単だ。他の投資家の恐怖で株価が下がっても、バーゲン価格で幅広く分散されたポートフォリオに投資し続ける。
歴史的に見て、バフェットの戦略は米国企業の長期的な上昇軌道のおかげで機能してきた。2008年に彼が指摘したように、市場を下落させる力は一時的なものであることが多い。
「米国に数多くある健全な企業の長期的な繁栄に関する懸念は意味がない。これらの企業は、これまでもそうであったように、確かに業績の不調に苦しむだろう。しかし、ほとんどの大企業は5年後、10年後、20年後に新たな利益記録を打ち立てているだろう。」
2007年から2009年にかけての弱気相場のどん底で、S&P500種指数は50％以上の損失を被った。投資家たちはパニックに陥り、事態がさらに悪化することを恐れて株を売っていた。そこでバフェットは貪欲になり、債券の多い個人ポートフォリオを米国株にシフトした。
案の定、米国企業は黒字を取り戻し、株価は最高値を更新した。
はっきり言って、投資家はまだパニックには陥っていない。しかし、バフェット氏の戦略に従えば、たとえヘッドラインが悲惨なものに変わっても、米国株を着実に買い続けるだろう。結局のところ、投資家たちは以前にもこのような事態に遭遇し、結局は成功しているのだから。
「長期的には、株式市場のニュースは良いものになるだろう」とバフェットは2008年に書いている。20世紀、米国は2つの世界大戦とその他のトラウマ的で高価な軍事紛争、大恐慌、10回以上の不況と金融パニック、オイルショック、インフルエンザの流行、失脚した大統領の辞任に耐えた。しかし、ダウは66ドルから11,497ドルまで上昇した。
この機会に、お金に関する春の大掃除を考えます。
2025年4月19日のADVANCE LOCALの記事を読んで見ましょう。
4 steps to take toward financial spring cleaning
経済的な春の大掃除に向けた4つのステップ
2025年の最初の3ヶ月は大変だった。関税の脅威、連邦政府の雇用削減、食料品、ガソリン、住宅価格の高止まりは、消費者の信頼を揺るがした。
希望に満ちた年明けを迎えたものの、今は不安を感じているのなら、そのネガティブな感情を行動に移してみよう。春は窓を開け、花を植え、年初に立てたお金の目標を新たにする絶好の機会だ。
1. 支出を見直す
あなたの支出習慣は、ここ数年で大きく変動しているかもしれない。セントルイス連邦準備銀行によると、旅行、ホテル、レストラン、バーの支出はパンデミック中に減少したが、食料品店や飲料店の支出は増加した。その後、COVID後のリベンジ消費が活発化し、人々は再び外出や旅行をするようになった。
今、あなたはもう一度ベルトを締めているかもしれない。経済分析局のデータによれば、2025年1月の消費支出は減少した。「フロリダ州ペンサコーラにあるファイナンシャル・ジャーニーの社長であり、公認ファイナンシャル・プランナーであるシア・ニュートンは、電子メールでこう語った。
2. 簡単な削減を見つける
定期的な出費は黙っていてもお金がかかるので、見直すべき潜在的な予算項目だ。特定のストリーミング・サービスの番組をしばらく見ていないなら、購読を解約して、実際に見逃すかどうかを確認する。他の携帯電話会社が同様のサービスを低価格で提供しているなら、乗り換えを検討する。
クレジットカードも、特に年会費がかかるものは定期的に見直す必要がある。支出パターンが変わったら、現在のライフスタイルを最大限に生かせる新しいクレジットカードを検討しよう。シンシナティにあるQuiet Wealth Managementの創設者であり、認定ファイナンシャル・プランナーであるカーティス・ベイリー氏は、まずクレジットカードの口座にログインし、昨年の支出額と獲得した特典の概要を表示することを勧めている。
特典獲得の可能性を最大限に生かし、特典を価値ある方法で利用したか？もしそうでなければ、新しいカードを申し込む時期かもしれない、と彼は言う。
3. 経済的目標を確認する
あなたの優先順位は、ある月から次の月へと大きく変化する可能性がある。「ミシガン州グランドラピッズにあるFiduciary Financial Advisorsのファイナンシャル・アドバイザー、アンドリュー・ミッチェル氏は言う。
ミッチェル氏は、大きな経済的目標については、今ここにあることだけにとらわれず、数年後に何が必要になるか、あるいは何が欲しいかを考えることを勧めている。「十分に先のことを考えて準備しておけば、たとえ大きな出来事が起こったとしても、そのような状況に対処できる現金が手元にあります」と彼は言う。
4. 十分な保険に加入する
昨年、自然災害が複数の州の住民に影響を与え、その多くがまだその結果生じた費用に対処している。ロサンゼルスのMarina Wealth Advisorsの創設者兼資産アドバイザー、ノア・ダムスキー氏は、少なくとも数年に一度は住宅所有者保険契約を見直すことを勧める。人件費や建築資材の高騰により、家を修理したり建て直したりする費用が大幅に高くなる可能性があるからだ。
2020年に自宅を購入したダムスキーは、最近保険契約を見直した。「私はロサンゼルスで山火事があった場所からほんの数マイルしか離れていません」と彼は言う。
他の保険会社でも、同じような、あるいはそれ以上の補償をより安く提供できるかどうか、いろいろと調べてみてください。また、過去数年間に宝石や美術品などの贅沢品を手に入れた場合は、それらもカバーする保険に加入しているかどうかを確認すること。