私の娘は最近、5年前に投資したNISA120万円が満期で現金化したら300万円に増えました。利益に対して税金がかからないので、この資金で、来年のNISA投資資金360万円の大部分をカバーできます。
売却した銘柄は、ニッセイ外国株式インデックスファンド＜購入・換金手数料なし＞でした。
5年間で2.5倍に増えたのですが、この増え方を聞いて、インデックスファンドの実態を知らない人は、詐欺ではないか、ギャンブルみたいと思う人もいるでしょう。しかし、この増え方は、インデックスファンドでは特におかしいことではありません。ただし、最近5年間の値上がりは急だったので、過去数十年間の平均は年率10％の増え方です。
最近10年間の長期で見てみましょう。11,530円が52,128円に増えましたから、4.5倍になりました。
さて、NISAに投資するなら、どの銘柄が良いのでしょうか。
私は、次の3項目を基準にしています。
- 純資産総額がおおむね1兆円以上
- 購入時手数料が0%
- 信託報酬が0.1%以下
この項目を一目で見えるサイトが、日経電子版の マーケット＞投信ランキング＞純資産総額（残高）の大きいファンドのランキング です。
上記基準に適合する銘柄が、下表の赤字銘柄です。
| 順位 | ファンド名 | 運用会社 | 純資産総額(億円) | 購入時手数料(%) | 実質信託報酬(%) |
| 1 | ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 米国株Ｓ&Ｐ５００ | 三菱UFJアセット | 95,678 | 0.00 | 0.08140 |
| 2 | ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式(オール) | 三菱UFJアセット | 87,562 | 0.00 | 0.05775 |
| 3 | Ａ・バーンスタイン・米国成長株投信Ｄ | アライアンス | 33,529 | 3.30 | 1.72700 |
| 4 | 世界厳選株式オープン<為替Ｈなし>(毎月) | インベスコ | 30,758 | 3.30 | 1.90300 |
| 5 | ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００インデックスＦ | SBI | 25,324 | 0.00 | 0.09380 |
| 6 | 楽天・全米株式インデックス・ファンド | 楽天 | 22,204 | 0.00 | 0.16200 |
| 7 | Ａ・バーンスタイン・米国成長株投信Ｂ | アライアンス | 18,227 | 3.30 | 1.72700 |
| 8 | ＧＳテクノロジー株式ファンド Ｂ(Ｈ無) | ゴールドマン | 14,256 | 3.30 | 2.09000 |
| 9 | 外株インデックスＦ MSCI-KOKUSAI（ＤＣ） | 野村アセット | 11,681 | 0.00 | 0.09889 |
| 10 | ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ先株インデ(除く日本) | 三菱UFJアセット | 11,276 | 0.00 | 0.09889 |
| 11 | たわらノーロード 先進国株式 | AMOne | 10,515 | 0.00 | 0.09889 |
| 12 | ＧＥＳＧハイクオリティ成長株式Ｆ(Ｈ無) | AMOne | 10,247 | 3.30 | 1.84800 |
| 13 | キャピタル世界株式ファンド | キャピタル | 9,943 | 3.30 | 1.70100 |
| 14 | ｉＦｒｅｅＮＥＸＴ ＦＡＮＧ+インデックス | 大和アセット | 9,705 | 0.00 | 0.77550 |
| 15 | 外国株式インデＦ＜購入・換金手数料なし＞ | ニッセイ | 9,612 | 0.00 | 0.09889 |
| 16 | ピクテグローバルインカム株式Ｆ(毎月分配) | ピクテ | 9,586 | 3.85 | 1.81000 |
| 17 | ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式(除日本) | 三菱UFJアセット | 9,252 | 0.00 | 0.05775 |
| 18 | 世界割安成長株投信 Ｂコース(ヘッジなし) | フィデリティ | 9,248 | 3.30 | 1.65000 |
| 19 | Ｇ・ハイクオリティ成長株式Ｆ(ヘッジなし) | AMOne | 8,605 | 3.30 | 1.65000 |
| 20 | ピクテ・ゴールド(為替ヘッジなし) | ピクテ | 8,168 | 2.20 | 0.78900 |
これらの銘柄の中で、何が良いのでしょうか。
結論を言えば、どれでも良いと思います。むしろ、現在、証券口座を持っている証券会社、銀行で扱っている銘柄が良いでしょう。
S&P500か、あるいは、オルカン（オールカントリー、全世界株式）かと言う問題がありますが、どちらが良いかは、それを判断するタイミングによって変わります。例えば、2010年に判断すると、新興国の成績が良かったのでオルカンが良かったでしょう。しかし、2020年、あるいは2025年に判断すると同じ銘柄でも、S＆P500が良かったでしょう。
ちなみに、私は野村證券で
- ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 米国株Ｓ&Ｐ５００ 三菱UFJアセット
- ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式(オール) 三菱UFJアセット
をNISAに投資しています。
また、娘と息子はSBI証券で
- ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式(オール) 三菱UFJアセット
- ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００インデックスＦ SBI
- 外国株式インデＦ＜購入・換金手数料なし＞ ニッセイ
これら4銘柄の成績は、過去5年間ではS＆P500が良く、次に先進国、最も成績の悪いのがオルカンです。
| 銘柄 | １年リターン(%) | ５年リターン(%) | 10年リターン(%) |
| ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・ファンド | 13.34 | 192.67 | |
| ニッセイ外国株式インデックスファンド | 15.79 | 176.17 | 290.4 |
| ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー） | 17.75 | 161.26 | |
| ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 米国株式（Ｓ＆Ｐ５００） | 13.37 | 194.03 |