株高が続いた結果、超富裕層が増え、そのお金を資産運用会社が狙っています。
2026年6月22日のCNBC Make itの記事を読んで見ましょう。
The new arms race in wealth management: Winning the ultra-wealthy
ますます多くの資産運用会社が、急増する超富裕層とその収益性の高い口座をターゲットに、成長を図ろうとしている。
要点
- 資産運用会社は、急増する超富裕層とその収益性の高い口座を追い求めることで、成長を目指している。
- CNBCが初めて発表した2026年版「エリートアドバイザー」リストでは、投資可能資産が2500万ドル以上の顧客へのアドバイスにおける専門知識が評価され、超富裕層やファミリーオフィスにサービスを提供する全米有数の投資アドバイザー25名が選出されました。
- 「米国では、超富裕層世帯ほど急速に増加している層はありません。そのため、これらの企業にとって非常に魅力的な市場となっています」と、セルリ・アソシエイツの資産運用担当アソシエイト・ディレクター、チェイス・ホートン氏は述べています。セルリは、CNBCによるエリート・アドバイザー・リストの作成に協力しました。
資産運用業界は、より多くの企業が富裕層や富裕層の家族を顧客とするため、より上位の顧客層へと事業を拡大する中で、大きな変革期を迎えている。
専門家によると、技術革新、競争激化、業界再編が手数料と収益性を圧迫している。同時に、超富裕層投資家の人口と資産は急増していることがデータで示されている。生き残り、成長するために、多くの資産運用会社が、急増する超富裕層とその収益性の高い口座を狙っている。
CNBCが初めて発表した2026年版「エリートアドバイザー」リストでは、富裕層投資家の複雑な財務目標達成を支援してきた豊富な経験を持つ25社が表彰されています。
投資可能資産が2500万ドル以上の顧客へのアドバイスにおける専門知識が認められて選ばれたこれらの企業およびアドバイザーは、複数世代にわたる資産管理特有の課題を解決するための実績、商品、サービス、専門知識を有しています。
彼らの専門知識は、まさに重要な局面で活況を呈している。株価の高騰は、歴史的な富の急増を促してきた。連邦準備制度理事会によると、上位1％（純資産1400万ドル以上）の富は、2019年以降ほぼ倍増し、約56兆ドルに達している。超富裕層（資産1億ドル以上）の富は、さらに速いペースで増加している。
超富裕層の投資家や潜在顧客の数も爆発的に増加している。
コンサルティングおよび市場調査会社であるセルリ・アソシエイツの最新データによると、2024年時点で、2000万ドル以上の金融資産を保有する世帯は約44万2000世帯あった。セルリによれば、これらの世帯の投資可能資産総額は22兆5000億ドルで、これは米国の全世帯の資産総額の約25%を占め、2010年の10%から大幅に増加している。
「運用対象となる資産が大幅に増加しており、そうした資産を持つ顧客にサービスを提供することに関心を持つ企業も増えています」と、セルリの資産運用部門アソシエイト・ディレクター、チェイス・ホートン氏は述べています。「米国では、超富裕層世帯ほど急速に増加している層はありません。そのため、これらの企業にとって非常に魅力的な市場となっています。」
クライアントが雑音を遮断する方法
しかし専門家によると、顧客にとっては、トップレベルでの激しい競争が、より多くの混乱と選択肢を生み出しているという。
現在、ほとんどの登録投資アドバイザーは富裕層顧客を対象としていると主張している。「総合的なアドバイス」や「ファミリーオフィスサービス」といった流行語はもはや当たり前になっている。多くのアドバイザーは、通常の資産配分、オルタナティブ投資、ストラクチャード商品に加え、信託、遺産、税務計画、慈善活動や財団運営、家族統治や事業承継に関する助言を提供していると述べている。我々の調査によると、彼らは健康と長寿、プライベートジェット、請求書支払い、コンシェルジュサービス、旅行に関するアドバイスもますます提供するようになっている。
顧客は6社ほどの企業に面談しても、どの企業が本当に自分のニーズに合致するのか、あるいは主張を裏付ける真のサービスを提供できるのかが分からない場合がある。
「誰もが今なら何でもできると言っているが、それは非常に混乱を招く」とホートン氏は述べた。「雑音が多すぎて、本質を見抜くのが難しい。」
CNBCのエリートアドバイザーリストは、投資家が選択肢を絞り込むのに役立つことを目的としています。リスト作成方法の開発と参加企業の評価にあたり、CNBCは資産運用・ウェルスマネジメント業界に特化した調査・コンサルティング会社であるCerulliと、アドバイザー情報および業界分析を専門とするウェルスマネジメントデータ・調査会社であるAccuPoint Solutionsに協力を依頼しました。CNBCは100社以上の対象企業にアンケート調査を実施し、各社を包括的な評価に基づいて選定しました。
これらの基準を組み合わせることで、複数世代にわたる資産管理に関するアドバイスにおいて、確かな専門知識と能力を有する企業が選定されました。このリストはランキングではなく、基準に最も合致する25社をアルファベット順に掲載したものです。
「この分野で真に実績のあるベテラン専門家は限られています」とホートン氏は述べた。「そして、業界に詳しくない一般の人にとって、そうした情報にアクセスするのは容易ではありません。」
ホートン氏は、顧客がアドバイザーを選ぶ際には、相性や方向性の一致、そしてその企業が自分たちと同じような顧客との取引実績があるかどうかにも注目すべきだと述べた。
「あなたが知りたいのは、過去にあなたと同じような状況にある人と仕事をした経験のあるアドバイザーと仕事をしているかどうかです」と彼は言いました。「例えば、あなたがSpaceXのエンジニアなら、
貴社は相当量の特定銘柄を保有していますが、その会社の顧問は、そうした集中投資を管理し、長期にわたって分散投資ポートフォリオに転換していく豊富な経験をお持ちでしょうか？