70歳を過ぎると、いよいよ相続について考える必要が出てきます。
アメリカの相続税（遺産税：Estate Tax）は、2026年には約1,500万ドル（約23億円）という非常に高い連邦基礎控除額が設定されており、大富豪以外は原則として連邦税がかかりません。税率は18%〜40%の累進課税です。連邦税とは別に、一部の州では州独自の遺産税や相続税が課される場合があります。
貧富の格差が拡大する中で、相続税の問題は重要なテーマです。
2026年2月17日のThe Orange County Registerの記事を読んで見ましょう。
How the rich pass on their wealth. And how you can too
富裕層が財産を後世に残す方法。そしてあなたも後世に残せる方法
遺産計画の専門家によれば、富裕層がスムーズに財産を相続させるために使う戦略の多くは、はるかに少ない資産しか持たない家族にも有効だという。
ニューヨーク― 死と税金は避けられないかもしれない。だが、相続人に多額の税金が課せられるのは避けられない。
富裕層は税金を回避し、富を次世代にスムーズに引き継ぐ術を熟知している。しかし、相続人への支払いを迅速化し、政府への資金提供を回避するために彼らが用いる手法は、はるかに少ない資産を持つ人々にも有効である。
「これは何十年にもわたって繰り広げられてきた戦略的なチェスのゲームです」と、ミシガン州トロイの遺産計画弁護士であり、Real Estate Beesの法律顧問でもあるマーク・ボスラー氏は語る。「一般の人はシンプルな遺言書に頼りますが、裕福な人は異なる戦略を駆使します。」
信託を検討する
まず、事実を考えてみましょう。広く誤解されているにもかかわらず、一般的に課税対象となるのはアメリカの超富裕層の遺産のみです。連邦レベルでは、1500万ドルを超える遺産が通常課税対象となります。州レベルでは、タックス・ファウンデーションによると、16の州とコロンビア特別区が遺産税または相続税を徴収しており、免税額はIRSよりも低い場合もありますが、それでも億万長者を対象とした基準額が設定されています。
ほとんどの人は相続人が税金の網に巻き込まれることを心配せずに自分の財産を相続させることができますが、遺産を何年も滞納させ、家族に裁判費用や弁護士費用で多大な負担をかける可能性のある面倒な手続きから逃れるためには計画が必要です。
多くの遺産計画者の設計の中心となる解決策は信託です。
信託というと、超富裕層が利用する複雑な仕組みを思い浮かべるかもしれませんが、実際には比較的シンプルな手段であり、多くの人にとって理にかなっています。設立には費用がかかり、弁護士費用だけで数千ドルかかることも珍しくありません。しかし、住宅ローンを完済し、401(k)プランと投資ポートフォリオを持つ退職夫婦にとっては、相続人への資産承継を容易にすることができます。
理由の1つは、税金が発生するほどの財産を残していなくても、遺産が遺言検認裁判所で差し押さえられる可能性があり、遺言検認裁判所では通常、遺産の総額に基づいて手数料が査定されることです。
「子供や他の愛する人たちに渡るはずだった財産を、弁護士や裁判所に残しているのです」と、マサチューセッツ州クインシーに拠点を置くオンライン遺産相続プランナー、ジェントレオのCEO、レニー・フライ氏は言う。「遺産の3～8%が失われる可能性があります。」
信託は、財産を裁判所の管轄から完全に回避し、公的記録に詳細を記載しないことで公衆の目に触れないようにすることができます。また、将来介護施設が必要になった際に、自己負担ではなくメディケイドによる政府支給の入院費用を希望する場合に備えて、貯蓄を守るために信託を利用する人もいます。
株式を実質的に非課税で譲渡
近年急騰しているNVIDIAのような銘柄に投資している自分を想像してみてください。そして、税金を払わずに株を売却して利益を得られることを想像してみてください。
それは可能ですが、一つだけ注意点があります。それは、死ななければならないということです。
遺産相続の専門用語で「ステップアップ」と呼ばれるこのシナリオにより、多くの裕福な家族は相続人に負担をかけずに資産を増やすことができる。
仕組みはこうです。例えば、あなたの賢い叔父さんが1999年に1株12ドルで取引を開始した時に、NVIDIAの株を100株買ったとします。株式分割と株価高騰により、1,200ドルの投資は現在900万ドル以上の価値になっています。もし叔父さんがすべてをあなたに相続させた場合、株式を売却する際には、売却益は購入日ではなく叔父さんが亡くなった日から計算されるため、税金はほとんど、あるいは全くかかりません。
ミズーリ州セントルイスに拠点を置く資産運用コンサルティング会社モネタのパートナー、ベンジャミン・トルヒージョ氏は、これはすべて「魔法のトリックのようだ」と語る。そして、これは完全に合法だ。
「富の移転は煙幕のようなものだ」とトルヒージョ氏は言う。「株式などの資産は何十年も静かに成長し、相続されると税金が消えてしまうことがよくある。」
議員たちは「ステップアップ」ルールに制限を設ける提案を何度か行ってきましたが、少なくとも今のところは存続しており、世代を超えた富の創造を目指す人々にとって、このルールは最大の、それほど秘密ではない武器の一つとなっています。株式投資が得意でない場合でも、「ステップアップ」は美術品、不動産、収集品など、他の投資にも適用されます。
受益者に関する最新情報を把握する
口座開設時に受取人を指定するよう促すメッセージが表示されたことはありませんか？これは、証券会社からの単なる（あるいは迷惑な）指示ではありません。相続プランナーによると、これは死後に大切な人への資産譲渡をスムーズにする最も簡単な方法の一つです。
規制は場所によって異なりますが、多くの銀行や証券会社では、死亡時に資金を送金する受取人を指定することができます。
「手間をかけずに資産を移転する最も簡単な方法の1つ」と、オハイオ州コロンバスで遺産計画を専門とする弁護士アリソン・ハリソン氏は言う。
受取人の指定は一般に遺言よりも優先されるため、例えば元配偶者があなたが貯蓄したすべての財産を受け取ってしまうといった混乱を避けるために、遺言が最新のものであることを確認することが重要です。
これらすべてには計画が必要だが、専門家によれば、財産計画に少し時間を費やすことが、裕福な人とそうでない人を分ける行動の 1 つだという。