私の確定拠出年金は、2002年に企業型として始めました。それ以前は税制適格年金として会社が積み立てていた資金を、新たに創設された企業型確定拠出年金に移管したのです。
その時は、100%外国株式インデックスファンドを選択しましたが、勤めていた会社の社員の90％は銀行預金を選びました。銀行預金を選んだ人たちは、現在のインフレで価値が減っています。今から考えても銀行預金は間違っていて外国株式インデックスファンドが正しいと思います。
私の場合、厚生年金を受け取れるので、その上さらに元本確保型の銀行預金を選ぶことは、まさしく屋上屋を重ねることになるのです。
確定拠出年金のお金は、ローリスク・ローリターン（実際には、インフレ率が3％で利率がほぼゼロなので、ミドルリスク・ゼロリターン）の銀行預金ではなく、ミドルリスク・ハイリターン（個別株式と違い、数千種類の株式に分散投資してので長期的にはリスクが低く、年率8％程度のリターンが期待できる）の外国株式インデックス・ファンドに100%投資することが賢明な方策です。
私の子供たちにも、外国株式インデックスファンド、S＆P500を選ばせています。
ただし、外国株式のファンドを選ぶときに、アクティブ型を選んではいけません。必ずインデックス型（パッシブ型）を選ぶことが肝要です。見分け方は、信託報酬（年間コスト）が0.2%以下であることです。
2002年に投資を始めた時の元本は600万円で、現在が2,864万円（昨年受給した160万円との合計は3024万円）ですから、約5倍に増えました。
ウォーレン・バフェットは、アメリカに生まれて幸運だったと言っていますが、S＆P500などのETFやインデックスファンドを、手軽に低コストで購入できる現代の日本に生まれたことも幸運です。
2025年5月8日のCNBC Make itの記事を読んで見ましょう。
‘The luckiest day of my life’: Warren Buffett says being born American helped him make his fortune
「人生で最も幸運な日」： ウォーレン・バフェット、アメリカ生まれのおかげで財を築けたと語る
バークシャー・ハサウェイのウォーレン・バフェット会長は、他の投資家が揺らいだときでも、常にアメリカを信じてきた。その楽観主義は、今も強い。
土曜日に開催されたバークシャー・ハサウェイの年次株主総会で、聴衆の一人が、「革命的とも言える大きな変化 」に直面した場合、投資家は、94歳のバフェット会長に莫大な富をもたらしたこの国への信頼を失うかもしれないと示唆した。
「あなたの見解では、投資家は米国経済を過度に悲観しているのでしょうか？それとも、米国は本当に根本的な変化の時期に入り、新たな視点からの再評価が必要なのでしょうか」と、CNBCのベッキー・クイック記者を通じて聴衆が質問した。
「私たちは常に変化の過程にあり、この国で批判すべきあらゆることを見つける。しかし、私の人生で最も幸運な日は、私が生まれた日だ。「当時、世界の全出生の約3％が米国で起きた。私はただ運が良かっただけで、とりわけ白人に生まれたのは幸運だった。」
バフェットが今も米国に賭ける理由
米国の投資家が自国の長期的な将来性を心配するのは、今回が初めてではない。例えば、2007年から2009年にかけての金融危機では、投資家は米国株から逃避し、S&P500種株価指数は50％以上下落した。
2008年、バフェットはニューヨーク・タイムズ紙に手紙を書いた。見出しはこうだ： 「アメリカを買おう。」という見出しだった。
バフェットは、株価が短期的にどこに向かうか見当がつかないことを認めつつも、米国株はいずれ歴史的な上昇軌道に戻ると自信を示した。
「米国に数多くある健全な企業の長期的な繁栄に関する懸念は意味がない。これらの企業は、これまでもそうであったように、確かに業績の不調に苦しむだろう。しかし、ほとんどの大企業は5年後、10年後、20年後に新たな利益記録を打ち立てているだろう。」
投資家は、現在の経済情勢や政治情勢を見て、激変しつつある国家を見るかもしれない。しかし、バフェットのように長い間投資をしてきた人なら、急激な変化もショックではなく、不変のものとして捉えることができる。
「私が1930年に生まれて以来、米国が変わっていないと思うのなら、あなたは注意を払っていない」とバフェットは土曜日に語った。「大不況、世界大戦、原子爆弾の開発など、私が生まれた頃には夢にも思わなかったようなあらゆることを経験してきた。私が生まれた頃には夢にも思わなかったようなことだ。
米国が短期的にいくつかの懸念に直面していないわけではない。バフェット氏は現政権を明確に批判することはなかったが、例えば関税に対しては注意を促し、そのような貿易政策は 「戦争行為 」とみなされる可能性があると述べた。
「私はそれが正しいとは思わないし、賢明だとも思わない。他国が繁栄すればするほど、それは私たちの犠牲の上に成り立つものではない。」
とはいえ、彼はアメリカに住み、投資する機会を手放すつもりはない。「もし私が今日生まれるとしたら、アメリカにいられると言われるまで子宮の中で交渉を続けるだろう」。