運用実績は元本の3.3倍程度になりました。
投資を始めた2007年直後のサブプライムローン問題、リーマンショックで大打撃を受けましたが、2015年頃から元本を回復しました。その後は比較的順調に伸びています。
連れ合いは、先月30万円引き出した以外は一度も引き出ししていません。
投資で稼ぐ秘訣は以下の通りです。
- 投資銘柄を間違えない（1306（TOPIXの株式ETF）、VOO（S＆P500ETF））
- 実際に買う（知識だけではだめです。行動に移さねば。）
- 売らずに持ち続ける（19年間ほったらかしです）
一方で、ウォーレン・バフェットは、お金の無駄遣いを指摘しています。
New Trader Uの記事を読んで見ましょう。
Warren Buffett: The Top 5 Things Middle-Class People Waste Money On
ウォーレン・バフェット：中流階級の人々がお金を無駄遣いしているトップ5のこと
ウォーレン・バフェットは、複雑な戦略ではなく、単純な金融ミスを避けることで、歴史に残るほどの富を築きました。莫大な富を築きながらも、1958年に購入したオマハの家に今も住み、驚くほど質素な生活を送っています。彼の金融に関する知恵は、株式投資だけにとどまらず、銀行口座を静かに空にし、長期的な金融目標を狂わせてしまうような日々の支出に関する実践的なアドバイスにも及びます。
バフェット氏の助言が特に価値あるものとなっているのは、彼自身が富を築く上で役立った規律が、中流階級の家庭が経済的な罠を回避するのにも役立つという点です。数十年にわたり、株主への手紙や公の場での発言を通して、彼は富の蓄積を妨げる日々の支出習慣について一貫して警告してきました。これは抽象的な概念ではなく、中流階級の消費パターンがいかにして永続的な経済的安定の構築を阻害しているかについての実践的な洞察です。
1. 高金利のクレジットカード債務
バークシャー・ハサウェイの2020年の株主総会で、バフェット氏は18%の金利でクレジットカードの借金を抱えている友人に与えたアドバイスを披露した。「もし私が18%の金利で借金を抱えていたら、まず最初にやるべきことは返済することだ」と彼は述べた。「それは私が持っているどんな投資アイデアよりもずっと良い結果をもたらすだろう」
この発言は、クレジットカードの負債がなぜこれほどまでに破壊的な力を持つのかを如実に物語っています。歴史上最も成功した投資家の一人であるバフェット氏でさえ、一般的なクレジットカードの金利を上回るリターンを安定的に得ることはできないと認めています。カードの手数料が18%以上になると、消費者は数学そのものと戦う苦闘を強いられることになります。
投資を通じて富を築く複利は、借り手に不利に働くと破壊的な効果を発揮します。バフェット自身もほとんどの買い物を現金で行っており、高金利の借金を経済的毒物と見なしています。クレジットカードの利息に費やされる1ドルは、複利があなたに有利に働く資産価値が上がる投資に回すことができない1ドルなのです。
2. 新車の購入
バフェット氏は2006年式のキャデラックDTSを8年間乗り続け、娘に見栄えを良くするために買い替えるよう説得されたことで初めて買い替えたことで有名です。「実のところ、年間3,500マイルしか運転しないので、新車を買う頻度は極めて少ないです」と彼は説明しました。彼にとって、車はステータスシンボルではなく、純粋な移動手段です。
新車購入の背後にある金融数学は、それが富を破壊する性質を明らかにしています。新車は購入後1年だけでも価値のかなりの部分を失います。この即時減価償却は、富を破壊する最も効率的な方法の一つであり、中流家庭は結果を十分に理解することなく、日常的にこの習慣に陥っています。
家族が新車に数万ドルを費やすと、そのお金を資産価値が上がる投資機会を逃してしまいます。バフェット氏のアプローチは、中古車を値下げして購入し、長期間保有することです。その利点は明らかです。減価償却はすでに完了しており、移動手段のニーズは満たされ、資産形成のための投資に使える資金が残っているからです。
3. ギャンブルと宝くじ
2007年のバークシャー・ハサウェイの株主総会で、バフェットはギャンブルを「社会の反逆行為」と呼びました。また、宝くじを「数学を理解しない人々への税金」と表現したこともあります。彼のこの表現は、ギャンブル行為の背後にある数学に対する彼の理解を如実に示しています。
経済的価値とキャッシュフローを生み出す生産的な事業への投資とは異なり、ギャンブルは価値を生み出さない。ギャンブルは参加者から運営者へと資金を移転するための数学的に設計されたシステムであり、常にハウス側が優位に立っており、時間の経過とともに、ギャンブラーにとって損失は数学的に確実に避けられなくなる。
機会費用は、そのお金の別の使い道を考えると、特に大きな痛手となります。宝くじやギャンブルに定期的に費やす少額であっても、生産性の高い資産に投資する方が賢明です。バフェット氏の批判は、忍耐強い投資による体系的な資産形成の代替として人々が利用するあらゆる形態のギャンブルにまで及びます。
4. 特大住宅
バフェット氏は、1958年に3万1500ドルで購入したオマハの家に今も住んでいます。莫大な富を持ちながらも、この質素な家に住み続けているのは、住宅はエゴやステータスではなく、実用的ニーズを満たすものであるべきだという彼の信念を体現しています。彼は「我が国の社会目標は、家族に夢の家を与えることではなく、彼らが支払える家を与えることであるべきだ」と述べています。
「ハウスプア」とは、住宅費が収入の大部分を占め、他の経済目標に使えるお金がほとんど残っていない状態を指します。バフェットの住宅哲学は、収入レベルに基づいて他人が期待するものや自分が欲しいものを買うのではなく、必要なものを買うことを強調しています。
広い物件には、固定資産税、光熱費、維持費、家具費用が比例して高くなります。これらの継続的な出費は、家計の収入の多くを食いつぶし、投資や資産形成に充てられるお金がほとんど残らない可能性があります。住宅購入のための追加資金が、株式市場の数十年にわたる複利成長によって何をもたらすかを考えると、機会費用は莫大なものになります。
5. 貯蓄よりも即時の満足感
バフェットの最も強力な教えは、時間選好に関するものです。「誰かが昔に木を植えたおかげで、今、誰かが木陰でくつろいでいる」。この原則は、中流階級の人々が、後回しにされる満足感よりも、常に即時の消費を選択することで、いかにお金を無駄にしているかを説明しています。
彼の有名な言葉「使った後に残ったものを貯金するな。貯金した後に残ったものを使うのだ」は、ほとんどの人がお金に対して抱く考え方とは全く逆の考え方を反映しています。中流階級では、収入が増えるにつれてライフスタイルインフレを経験し、支出は収入に比例して、あるいは収入よりも速いペースで増加します。
バフェットは富を築きつつあった時期に、ライフスタイルの選択によって最も効率的に投資資金を配分することができました。質素な住まい、質素な食事、そしてお金のかからない趣味は、目先の消費に費やした1ドルが、複利で得られるものではなく、将来の利益につながるものであることを示しています。中流階級にとっての心理的障壁は、満足を先延ばしにする能力にあります。
今日お金を使うとすぐに満足感が得られますが、投資には将来の安定のために現在の喜びを犠牲にすることが必要です。バフェットの洞察は、裕福な人々はこのトレードオフをうまく使いこなしているということです。数十年にわたる小さな犠牲の積み重ねが驚くべき結果を生み出しますが、多くの中流家庭はこの数学的な真理を自分のものにするのに苦労しています。
結論
バフェットの教えに共通するのは、あらゆる支出の決定は機会費用を伴うことを認識することです。高金利の借金、新車、ギャンブル、過剰な住宅購入、あるいは過剰な目先の消費に費やしたお金は、時間の経過とともに複利効果を生み出す生産的な資産には投資できません。
バフェット氏の消費哲学は、不快な真実を露呈させる。中流階級の経済的な苦境は、所得不足というよりも、資本蓄積を阻害する消費パターンに起因しているのだ。彼の教えは、減価する資産を避け、高金利の負債を解消し、ステータスシンボルを軽視し、目先の満足よりも長期的な富を優先するための青写真となる。
限られた資源で生活する中流家庭にとって、こうした決断は経済的苦境と経済的安定の違いを決定づけるものである。