◎今日のテーマ：SPY(アメリカSPDRのS&P500のETF)の分配金支払い

分配金は４半期毎

分配金支払の通知が野村證券から届きました。単位あたり分配金は1.233119で、最近1年半の分配金はこのグラフの通りです。

支払年/月	配当率	配当等の単価
18/2	0.47%	1.351333
5	0.38%	1.096775
8	0.44%	1.245568
11	0.46%	1.322611
19/2	0.50%	1.435429
5	0.43%	1.233119

配当率

年間配当率は1.84％「配当率」は「配当金等の単価」を現在の単価「285.06ドル」で割ったものです。SPYは年4回配当です。昨年の同月より、少し上がっていることが分かります。最近1年間の4階合計配当率は1.84％です。税金に関して言うと、アメリカにおける現地源泉税率が10％、日本国内の現地源泉税率が10％です。

二重課税

制限税率（日米租税条約に従ってアメリカで課税できる上限の税率）は10％で、実際に課税される現地源泉税率も同じく10％です。それ以外に日本国内において源泉分離課税が20.315％ですから、10％分が二重課税されます。

ＥＴＦだから還付される0.2％の配当

二重課税分については翌年の確定申告において還付されます。手間がかかるので嫌だなと思うかもしれませんが、ＥＴＦだから還付されるのであって、上場されていない普通のインデックスファンドでは、還付されませんので、丸まる損をするということです。アメリカ株式の配当率を2％とすると、二重課税分の10％は0.2％ですから、普通のインデックスファンドの場合には、毎年0.2％ずつ損をすることになります。信託報酬で0.2％安いファンドを選んでも、その努力が無駄になるということです。

ここで、SPYの現状を確認します。

運用方針

S&P 500 指数の価格と利回りに、経費控除前で連動する投資成果を上げることを目標とします。

信託報酬(総経費率)

総経費率は0.0945%なので、VOOの0.03％に比べると高いですが、何とか我慢できる範囲内です。SPYの当初設定日は1993年1月22日と歴史があるので、先行者利得があるのでしょう。ウォーレン・バフェットは、VOO（VANGUARD IX FUN/S&P 500 ETF ）の方を推奨しているようです。

トータルリターン

この月末トータルリターンは2019年4月30日で、この後、米中貿易摩擦の影響で下落しています。それでも設定来が9.56％で、それ以外の期間は10％を超えていますので、アメリカのS&P500の株価上昇がどれ程すごいかが分かります。新興国の株式インデックスファンドを完全に凌駕しています。

	月末トータルリターン
1年間	13.33%
3年間	14.71%
5年間	11.49%
10年間	15.16%
設定来	9.56%

ＳＰＹは世界最大のＥＴＦ

純資産総額は、$2600億米ドル、日本円で約28兆円です。もちろん世界最大のETFです。

組み入れ上位銘柄

投資信託組入れ上位銘柄は以下の通りです。アルファベットが2つあるのは、議決の有無による違いです。

名称	ファンドの割合（％）
ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ	4.06
アップル	3.59
ｱﾏｿﾞﾝ･ﾄﾞｯﾄ･ｺﾑ	3.24
ﾌｪｲｽﾌﾞｯｸ	1.87
ﾊﾞｰｸｼｬｰ･ﾊｻｳｪｲ	1.66
ｼﾞｮﾝｿﾝ･ｴﾝﾄﾞ･ｼﾞｮﾝｿﾝ(J&J)	1.53
JPﾓﾙｶﾞﾝ･ﾁｪｰｽ･ｱﾝﾄﾞ･ｶﾝﾊﾟﾆｰ	1.51
ｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ	1.5
ｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ	1.47
ｴｸｿﾝﾓｰﾋﾞﾙ	1.36