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VGK：バンガード FTSE ヨーロッパETF　２０２２年１２月

ヨーロッパは成長せず

ヨーロッパ全体に分散投資するVGKの発売以来のチャートを見てみましょう。発売は２００５年ですから、１７年が経過しています。発売当初は１株５０ドルで、現在は５６ドルですから、ほぼ横ばいです。チャートを見てもそれが分かります。ただし、年４回分配金があり、年間平均では３％ですから、その分配率がそのままトータルリターンということになります。この間、米国株式はかなり上昇したので、ヨーロッパに分散投資したことは、現時点では功を奏していません。

英語版を日本語に翻訳

世界最大級の資産運用会社であるバンガード社の日本法人(バンガード・インベストメンツ・ジャパン株式会社)が2021年2月28日をもって廃業しました。その結果、日本語版のETFの商品説明をやめてしまったので、英語版を日本語に翻訳してその内容を確認します。

  • マネジメントスタイル：インデックス
  • アセットクラス：国際/グローバル株式
  • カテゴリー：欧州株式
  • リスクとリターンの尺度：5
  • 経費率：0.08%　2022年02月25日現在
  • 前年同期比リターン：-14.56%　2022年11月30日現在
  • 市場価格(MP)：　　　  $56.80　2022年11月30日現在
  • NAV価格：　　　　　   $56.86　2022年11月30日現在

概要

主要データ

  • IOVティッカーシンボル：VGK.IV
  • CUSIP：922042874
  • 経営スタイル：インデックス
  • アセットクラス：国際/グローバル株式
  • カテゴリー：欧州株式
  • 開始日：03/04/2005

レーティング　リスクとリターンの尺度

——————–5
少ない　　　高い

ファンドへの投資は、短期間あるいは長期間に渡って損失が生じる可能性があります。ファンドの株価やトータルリターンは、株式市場全体の変動と同様に、広い範囲で変動するものとお考えください。

⇒１年前はロシアのウクライナ侵攻を想像していませんでしたから、リスクが「５」というのは高いと思っていましたが、まだ当面戦争終結の兆しが見えませんから、このリスク・レーティングは妥当と言えるでしょう。

商品概要

  • 欧州の主要市場に上場する企業の株式投資収益率を表すFTSE　Developed Europe All Cap Indexに連動するように設計されています。
  • オーストリア、ベルギー、デンマーク、フィンランド、フランス、ドイツ、ギリシャ、アイルランド、イタリア、オランダ、ノルウェー、ポルトガル、スペイン、スウェーデン、スイス、イギリスの企業の株式を保有しています。
  • パッシブ運用、フルレプリケーション・アプローチに従う。
  • ファンドの運用：バンガード・エクイティ・インデックス・グループ

パフォーマンスと手数料

トータルリターン

⇒１年トータルリターンは―２４％という暴落です。

1年間 3年間 5年間 10年間 2005年4月3日設定以来
VGK(市場価格) -24.63% -0.58% 0.02% 4.21% 3.60%
VGK(基準価格) -24.54% -0.58% -0.01% 4.20% 3.59%
Spliced European Stock Index*(ベンチマーク) -24.55% -0.56% 0.02% 4.23% 3.50%

経費率

  • VGK：　　　　　　　　　　　0.08%
  • 類似ファンドの平均経費率：　1.00%

ポートフォリオ構成

ポートフォリオの特徴　2022年10月31日現在

ファンダメンタルズ　　　VGK　　ベンチマーク
銘柄数 　　　　　　　　1361銘柄 　1327銘柄
時価総額の中央値 　　　$38.2 B 　　$38.2 B
収益成長率 　　　　　　8.8％ 　　　8.8％
短期積立金　　　　　　　―　　　　　―
PER 　　　　　　　　　10.9倍 　　10.9倍
PBR 　　　　　　　　　1.6x 　　　1.6x
自己資本利益率 　　　　12.8％ 　　12.8
海外保有比率 　　　　　99.3％　　　―
ファンドの純資産総額 　$17.5 B 　　―
株式クラス純資産総額 　$131B　　　―

加重平均エクスポージャ  2022年10月31日現在

国名　　　　ファンドの割合
イギリス　　  25.50%
フランス　　  16.30%
スイス　　　  15.10%
ドイツ　　  　12.00%
オランダ　　　6.30%
スウェーデン　5.50%
デンマーク　　4.20%
イタリア　　　4.00%
スペイン　　　3.80%
フィンランド　2.20%
ベルギー　　　1.70%
ノルウェー　　1.60%
オーストリア　0.50%
ポーランド　　0.40%
アイルランド　0.40%
ポルトガル　　0.40%
その他　　　　0.10%

保有内容  　2022年10月31日現在

銘柄 割合
Nestle SA 3.13%
Roche Holding AG 2.50%
ASML Holding NV 2.01%
Shell plc 1.98%
AstraZeneca plc 1.85%
Novo Nordisk A/S Class B 1.81%
Novartis AG 1.77%
LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE 1.68%
TotalEnergies SE 1.38%
SAP SE 1.14%