個人投資には、ファイナンシャルプランナーもロボアドバイザーも不要で、S&P500の株式ETFか、低コストインデックスファンドに投資して、売らずに持ち続けるのがベストですが、アメリカにおける最近のロボアドバイザー事情を確認します。
2017年1月27日のCNBC Make itの記事を読んで見ましょう。
Robo-Advisors Becoming Mainstay In Fintech And Personal Investing
フィンテックと個人投資で主役になるロボ・アドバイザー
ポートフォリオ・マネジャーや投資アドバイザーが特定の銘柄をやたらと勧めてきたらどう思うだろうか？その銘柄が将来性のある銘柄なのか、あるいはそのマネージャーが既得権益を持っているのか。
投資家がファンド・マネージャーの「個人的な偏見」を確信しながら、綿密な分析に基づいた、個人に合った投資助言を得る方法はあるのだろうか？そうだ。その答えがロボ・アドバイザーである。ロボ・アドバイザーは、人間のチームでは考えられないほど多くのデータや情報を収集・分析し、偏りのない洞察を提供することができる。
最近、ロボ・アドバイザー・ソリューションは、世界中のベンチャー・キャピタル・ファンドから多額の資金を得ている。Wealthfront、Betterment、FutureAdvisor、Personal Capital、Learnvestのようなロボアドバイザー・プラットフォームは、ここ数年で多くの支持を集め、この黎明期の業界に対する資金調達総額は4分の1兆ドルを超えた。
ここでは、ロボ・アドバイザーがファイナンシャル・アドバイスや分析を求める人々のデフォルトの選択肢になるべき5つの理由を紹介する。
1. ポートフォリオのリバランス
ロボ・アドバイザーは顧客のプロフィールを追跡し、リアルタイムで市場ダイナミクスと照らし合わせる。そのため、2つのうちどちらかに大きな変化があれば、人間があまり介入しなくてもポートフォリオのリバランスが行われる。
例えば、ある顧客の理想的なポートフォリオが、医薬品に25％、中型株に25％、テクノロジー株に20％、残りの30％を国際株に投資していると仮定しよう。製薬セクターが市場の他のセクターをアウトパフォームした場合、株価上昇によりポートフォリオは製薬セクターを「オーバーウェイト」することになる。
アルゴリズムは自動的に製薬株の一部を売却し、他のセクターに買いを入れ、ポートフォリオを元の配分にリバランスする。
2. 超低手数料とチケットサイズ
ファイナンシャル・アドバイザーが課す管理手数料は、ポートフォリオの純リターンを減少させる。通常の年間1～2％の手数料は、長期間にわたって大きな違いを生む。ロボ・アドバイザーの手数料は、0.14パーセントから0.50パーセントと、このコストのほんの一部でしかない。
例えば、新興企業のウェルスフロント（Wealthfront）は、毎月100ドル以上口座に入金すれば、初期投資はゼロだ。
3. 賢いアルゴリズム
ロボ・アドバイザーの核となる強みは、最小のリスクで最大のリターンが得られる投資ポートフォリオを作成する洗練されたアルゴリズムだ。ロボアドバイザーは、最先端の投資ポートフォリオ・リサーチを駆使して商品を開発している。アルゴリズムが賢ければ賢いほど、投資家とファンドマネージャーはより良いリターンを期待できる。
4. ユーザー・エクスペリエンス
銀行・金融サービス・保険（BFSI）業界にとって、ユーザー・エクスペリエンスが今ほど重要な時代はなかった。そのため、ほとんどのロボ・アドバイザー・プラットフォームは、見栄えの良いウェブサイト、直感的なモバイル・アプリ、超高速サーバー、電子メールやSMS通知システムなどの最高級の機能を備えている。これらはすべて、エンドユーザーにとって素晴らしいオンライン体験となる。インターネットで育ったY世代やZ世代にとって、これは確かにネイティブな投資方法だ。
5. 節税投資
税金は投資に大きな影響を与える。ロボアドバイザーのアルゴリズムは、キャピタルゲイン課税を最適化するように設計されている。例えば、インデックス・ベースの上場投資信託（ETF）を通じて投資することが多い。ETFは原指数に基づいているため、指数の変動時にのみ取引が行われる。そのため、キャピタルゲインが非常に少なくなる。
すでに一部の投資信託や証券会社は、投資家のポートフォリオを管理するためにアルゴリズム・ソリューションを使い始めている。2017年以降、この傾向は加速すると予想される。
アメリカのロボアドバイザリー産業の成長の状況を確認します。
2025年2月13日のCNBC Make itの記事を読んで見ましょう。
Robo Advisory Market Growing at a CAGR of 13.2% from 2024 to 2032
ロボアドバイザリー市場は2024年から2032年まで年平均成長率13.2％で成長
「ロボアドバイザーはアルゴリズムを使ってアンケートでリスクを評価し、目標や市場の快適性に基づいてユーザーを保守的、バランス型、積極型に分類する」
米国サンフランシスコ 2025年2月13日 (GLOBE NEWSWIRE) — Introspective Market Researchは、最新レポート「ロボアドバイザリー市場」の出版を発表しました。この詳細な分析によると、2023年に1,096億7,000万米ドルと評価された世界のロボアドバイザリー市場は大幅な成長を遂げ、2032年には3,347億9,000万米ドルに達すると予測されています。2024年から2032年までの年平均成長率は13.2%である。
ロボ・アドバイザーは、AIベースのアルゴリズムを活用して自動投資管理を提供するオンライン金融サービスである。手頃な価格でパッシブな投資手法を提供するため、初心者や出費を最小限に抑えたい個人に最適である。ロボ・アドバイザーは、常にアクセス可能で完全な透明性を保ちながら、ポートフォリオのリバランスを管理し、リスクを評価し、投資先を選択する。ロボアドバイザーは、投資家の財務目標やリスク選好度に応じたリスク管理を支援する。データに基づく公平な推奨を提供するが、カスタマイズされた財務サポートを求める個人には理想的ではないかもしれない。ロボ・アドバイザリー分野の主な競合は、ベターメント、ウェルスフロント、バンガード・デジタル・アドバイザー、シュワブ・インテリジェント・ポートフォリオである。
ドライバーコスト、アクセシビリティ、テクノロジーの進歩：
ロボアドバイザリー市場は、コスト効率、アクセシビリティ、技術の進歩など、いくつかの重要な要因によって牽引されている。従来のファイナンシャル・アドバイザーとは異なり、ロボアドバイザーは最小限の手数料で低コストの投資運用を提供するため、より幅広い層にとって魅力的な存在となっている。デジタル・プラットフォームとの統合により、ユーザーはいつでも自動化されたファイナンシャル・プランニングにアクセスでき、利便性が向上している。AIを搭載したアルゴリズムは、リスク許容度、財務目標、市場動向に基づいてパーソナライズされた投資戦略を提供する。さらに、参入障壁が低いため小口投資家の参加も可能であり、市場はさらに拡大している。シームレスでデータ主導の自動化された金融ソリューションに対する需要の高まりは、世界的にロボアドバイザリーサービスの採用を促進し続けている。
アドバイスの範囲の狭さ
ロボアドバイザリー市場は、その人気の高まりにもかかわらず、いくつかの阻害要因に直面している。大半のロボアドバイザーは、資産配分やポートフォリオのリバランスといった基本的な投資戦略に主眼を置いているため、アドバイスの範囲が限定的であることが依然として大きな課題となっている。財産管理、税金の最適化、オーダーメイドの退職金戦略など、複雑なファイナンシャル・プランニングの機能が欠けていることが多い。さらに、規制上の課題、データ・セキュリティ上の懸念、人間の金融専門知識の必要性などが、導入の妨げとなっている。多くの投資家、特に富裕層は、自動化と人間のアドバイザーを組み合わせたハイブリッド・モデルを好んでいる。
デジタル・ソリューションに対する需要の高まり：
金融サービスのデジタル化が加速する中、ロボ・アドバイザリー分野は大きなビジネスチャンスを提供している。手頃な価格で自動化された投資オプションへの需要が高まる中、ロボ・アドバイザーは人間の関与をほとんど必要とせず、オーダーメイドのポートフォリオ管理を提供する。AI、ビッグデータ、機械学習の登場により、リアルタイムでの洞察やリスク管理能力が向上している。若い投資家、特にミレニアル世代とZ世代は、デジタル・ファーストの金融オプションを好み、市場の成長に拍車をかけている。さらに、ファイナンシャル・プランニングに対する意識の高まりに加え、従来のアドバイザーに比べて手数料が安いことも、ロボ・アドバイザリー・サービスを魅力的なものにしている。
競争と収益性：
ロボアドバイザリー分野は、伝統的な金融機関やフィンテックの新規参入企業の流入により、大きなライバル関係にある。企業は顧客を引き付け、維持するために商品を差別化する必要があり、その結果、手数料が引き下げられ、利益率が圧縮されることが多い。自動化された金融ガイダンスへの信頼構築には時間がかかるため、顧客獲得費用の増加はさらに収益性の妨げとなる。さらに、規制を遵守することは、特に金融法制の変更に伴う課題とコストをもたらす。テクノロジーの維持と継続的なイノベーションの促進には多額の投資が必要であり、スケーラビリティの重要性が浮き彫りになっている。