トランプ関税の影響で、日本人は物価高、失業、年金の目減りに不安を感じていますが、アメリカ人も年金を心配しているようです。
2025年4月23日のCBSNEWSの記事を読んで見ましょう。
Americans are more scared of going broke in retirement than they are of death, study finds
アメリカ人は退職後の破産を死よりも恐れている、との調査結果
インフレ、税金、社会保障給付の規模に対する懸念に直面し、ほとんどのアメリカ人は退職後の破産を死よりも恐れている。
これは、アリアンツ生命が25歳以上の年収5万ドル以上の米国成人1000人を対象に行った新しい調査による。世代を超えた回答者の合計で64％が、死の見通しよりも、黄金期に資金が底をつくことにストレスを感じていると答えている。
「アリアンツ生命の消費者インサイト担当副社長、ケリー・ラヴィーン氏は言う。アリアンツ生命は2022年以来、死ぬこととお金がなくなることのどちらが心配かという質問について世論調査を行っている。
ノースウェスタン・ミューチュアル社の最近の調査によると、アメリカ人は快適な老後を送るために126万ドル必要だと答えている。これは昨年の見積もりより20万ドル低いが、連邦準備制度理事会（FRB）の消費者金融調査によると、退職金口座に貯めている金額の中央値8万7000ドルにはまだ程遠い。
異なる年齢層の中で、退職が間近に迫っているX世代が、死ぬ前にお金がなくなることを最も心配している。この年齢層の70％が不安を表明し、次いで団塊世代の61％が不安を表明した。61歳から79歳のブーマー世代はすでに引退の時期を迎えているが、45歳から60歳のX世代は次の引退世代となる。
「確かに、すでに定年退職を迎えているブーマー世代にとっては、インフレは大きな問題です。」
お金を貯めるには厳しい時期
インフレ率は2022年6月にピークを迎えて以来緩和しているものの、基本的な生活費は依然として上昇しており、アメリカ人にとって貯蓄を増やすことは難しい。アリアンツの調査によると、50％以上の人が、インフレ率の高さが退職後の資金不足の不安につながっていると回答している。
その他にも、税金が高いことや、毎月の社会保障給付が十分な経済的支えになるかどうかという不安も、アメリカ人の不安を助長している。平均的なアメリカ人にとって、社会保障給付は通常収入の約40％に相当する、とラヴィーン氏は言う。
トランプ政権のDOGE（Department of Government Efficiency：政府効率化省）が最近実施した社会保障庁の再編成も、政府機関の安定性に対する不安をあおっている。
悩める貯蓄者へのラヴィーンのアドバイス： 恐怖に負けて助けを求めないことです。「このような不安の多い時期を乗り切るために、専門家と一緒に働くことをお勧めします」と彼は言う。
もう一つ、2025年4月27日のyahoo!financeの記事を読んで見ましょう。
Market turmoil has many afraid to check retirement savings
市場の混乱で多くの人が退職金をチェックするのを恐れている
マイケル・モンゴメリーは以前、週に一度は退職金口座の残高をチェックして笑っていた。しかし最近は、動揺して数年後に引退できるかどうか疑いたくなく、解決策はひとつしかなかった。
ミシガン州ハンティントン・ウッズに住む66歳の教授は言う。
ホワイトハウスが貿易戦争で金融市場を混乱に陥れ、同時に景気後退の懸念を打ち消す中、引退したアメリカ人や引退間近のアメリカ人は、貯蓄を使い果たしたり、バケットリストの項目を先送りしなければならなくなることを心配しながら、心配そうに見守っている。
モンゴメリは、自分の口座にログが残らないようにすることで、不安の少ない日々を過ごしている。彼と彼の妻は、選挙の日の後、債券に資金を移すなどしてポートフォリオを調整した。しかし、ワシントンの決定によって世界経済全体が影響を受ける可能性があるのなら、これ以上何ができるかわからないという。
「退職金をすべて失わないことを祈るばかりです」と彼は言う。「でも、この人たちが無秩序にできないようなお金を、他にどこに預けることができるだろう？マットレスには入れないが、それだけだ」。
多くの専門家は、ドナルド・トランプ大統領が大統領執務室を奪還する前から、米国株は割高で調整局面に入っていると警告していた。しかし、歴史的な関税の空白が市場に新たな不確実性をもたらしている。
今週、株価は上昇したものの、S&P500種株価指数は2月につけた史上最高値から10％下落している。ナスダックと小型株の損失はさらに大きい。債券や米ドルも不安定だ。多くのエコノミストが景気後退の可能性を警告している。
71歳のジャンヌ・オーツ・エストリッジは「偏執狂的」な気分になり、ファイナンシャル・プランナーにあるアイデアを電話で伝えた。
「全部現金に換えてはどうでしょう？とオーツは尋ねた。
とオーツ・エストリッジは尋ねた。
オハイオ州デイトンに住むオーツ・エストリッジは、ソフトウェア・エンジニアリングの職を退職し、現在は最新作である性犯罪エイリアンに誘拐された4人の八十代の女性についての本を執筆している。彼女の口座は4万ドル以上減少しており、トランプ大統領の「絶好の買い時」という最近の市場評価を含め、ワシントンの一部の人々が市場の変動にどう反応したかを考えると腹が立ってくる。
「どこで買うお金を用意すればいいの？私の下着の引き出し？」とオーツ・エストリッジは尋ねる。
今月初め、投資家の悲観的な見方を示す「恐怖指数」とされるCboeボラティリティ・インデックスは、過去5年間で最高値を記録した。VIXとして知られるこの指数は、その後後退したものの、恐怖心を抱く投資家を反映する領域にある。市場心理のもう一つの指標であるCboe S&P 500レフトテイル・ボラティリティ・インデックスは、大不況に拍車をかけた2008年の住宅暴落のような、いわゆる「ブラック・スワン」現象に対する投資家の不安を追跡するもので、同様に最高値から後退したものの、依然として上昇を続けている。
トランプ大統領は、関税が投資に与える影響を評価する際に「冷静になる」よう促している。今月初め、自身の貯蓄について聞かれた彼は、苦笑しながらこう答えた： 「401(k)はチェックしていない」。
一方、スコット・ベッセント財務長官は、退職を遅らせなければならない人がいるかもしれないという可能性を一蹴し、人々は「何が起こっているかという日々の変動には目を向けない」と述べた。
その一見冷淡な態度は、一部の年配投資家にとっては気に入らないようだ。
ピーター・ロスト（72歳）は、昨年ソフトウェア開発の仕事を退職し、社会保障を補うために退職金を使い始めるつもりだった。しかし、彼は損をしたくないのだ。
「2,000ドルを取り、その間に口座が30,000ドル減少することを考えています」と彼は言う。
彼は以前にも深刻な不況を経験したことがあるが、その時は違った。
コネチカット州ニュー・ハートフォードに住むロストは言う。「私には辛抱して、口座が元に戻るのを待つ時間がありました。」
彼の年齢では、「死ぬ前にお金が尽きないようにする 」という一つの目標があるという。
インベストメント・カンパニー・インスティテュートによれば、アメリカ人の退職貯蓄は2024年末時点で総額約44兆ドルに上る。この貯蓄の構成は、401(k)が雇用主の典型的な商品となるにつれ、ここ数十年でますます株式へとシフトしている。
例えば、ファンド大手バンガードの約500万口座では、平均的な投資家は貯蓄の4分の3を株式で運用している。高齢の投資家でさえ、依然として株式に大きく投資している： バンガードでは55歳から64歳までが64％、65歳以上は49％を株式に投資している。
このようなエクスポージャーを背景に、最近の市場不安の中、ファイナンシャル・アドバイザーには問い合わせが殺到している。
テネシー州クラークスビルで『ナロー・ロード・ファイナンシャル・プランニング』を経営するTj・ビンコウスキー氏によると、顧客の中には、自分の口座を執拗にチェックし、お金の心配をすることで精神的な負担を感じている人もいるという。景気後退が高齢の投資家に与える打撃は、はるかに異なると彼は言う。
「退職後、紙の損失はもう紙の上だけのものではありません」とビンコウスキーは言う。「毎月お金を引き出すたびに、損失が固定化されるのです」
イリノイ州クインシーに住む68歳の定年退職者、ポール・デュースターハウス氏は、安値での売却を避けるため、今年はIRAの引き出しを見送る。その代わり、エアコンプレッサー製造会社の退職マネージャーは、予定通り新車の購入を見送り、外食などを控えるつもりだ。
それでも彼は、貿易戦争によるより大きな影響が待ち受けていると感じずにはいられない。
「すべてのアメリカ人に影響を及ぼす、より長期的な影響があると思います」と彼は言う。
このような不安は、若年層よりも高齢者に多く見られる。The Associated Press-NORC Center for Public Affairs Researchが4月に行った世論調査によると、45歳以上の米国成人の半数弱が、退職後の貯蓄が現在のストレスの「主要な」原因であると答えている。また、高齢のアメリカ人ほど、株式市場にストレスを感じていると答える傾向が強い。
今のところ、多くの高齢の投資家は、必要であれば投資を微調整するが、劇的な動きは避けるという多くの専門家のアドバイスに従っている。しかし、これは飲み込みにくいアドバイスかもしれない。
「上がったり下がったりすればするほど、神経質になるものです」と、ミズーリ州チェスターフィールドで小さな広報事業を営む74歳のスティーブ・ターナーは言う。彼は今、退職金口座にログインしようとするとき、「おや、ボタンを押そうかな？」と不安になっている自分に気づく。
ターナーは言う。「長い目で見れば、物事はうまくいくかもしれないと心配になるものですが、そう長くはありません。30歳でもなく、40歳でもなく、50歳でもなく、60歳でもない。」