年金の受け取り開始時期は難しい問題です。
一般には以下のことを考慮すべきです。
- 年金以外にかなり大きな収入があれば所得税・住民税・健康保険料が増えるので、年金以外の収入がなくなるまで遅らせたほうが良いかもしれない。
- 受け取った年金をS＆P500に投資して運用すれば10％の利回りを期待できるので、早めに受け取って運用するのが良い。したがって、早めにリタイヤした人は、年金を早く受け取って投資を早く始めたほうが良いかもしれない
- 配偶者の厚生年金が高い人は、その配偶者が死亡後に老齢厚生年金の４分の３を受け取るので、自分の老齢厚生年金は受け取りを遅らせることに意味はなく、老齢基礎年金だけ遅らせるのが良い。
上記は日本での話ですが、アメリカでも、あまり先延ばしするのは危険のようです。
2025年6月25日のUSA TODAYの記事を読んで見ましょう。
3 reasons I’ll be taking Social Security long before age 70
0歳になる前に社会保障給付を受ける3つの理由
数値分析と現実的な戦略を検討すると、現在少し少ない給付金を受け取る方が、将来少し多い給付金を受け取るよりも有利であることがわかります。
社会保障の年金給付をできるだけ遅く受け取ることは、表面上は理にかなっています。70歳まで給付を遅らせると、公式の完全年金受給年齢（FRA）である66歳から67歳の間で給付を開始した場合と比べて、給付額が約25％増加し、月額給付額が最大化されます。
一方、62歳という最も早い年齢で請求すると、FRAに達した時点で給付を開始した場合の予定額と比べて、月々の支給額が30％減少します。（両極端の間の日付で申請する場合、調整が必要です。）
しかし、最終的な支給額に悪影響を与えるにもかかわらず、社会保障を早期に請求する理由もあります。私も近い将来、その選択を検討しています — 具体的には3つの理由があります。
あなたの状況にも当てはまるかどうか確認してみてください。
1. 給付金の削減が早期に実施される可能性
社会保障の資金不足は、政治的に過度に議論され、実際の問題となる前に解決される可能性が高い古い議論です。しかし、万一、近い将来に一律の支払い削減が強制される可能性があるとすれば、早期に申請することで、年齢調整後の支給額を100%受け取れる期間を長くできます。
つまり、待った結果、受け取れる金額の一部しか得られないリスクを冒すよりも、より小さな金額を長く受け取る方が、私にとってのネット上の利益です。
このプログラムの健全性に関する最新の評価は、非党派の「責任ある連邦予算委員会」が6月初めに発表したものです。これによると、中間で変更がない場合、2034年までに社会保障受給者の給付金が19%から23%削減される可能性があります。
その時点ではまだ受給資格はありませんが、近づいてはいます。しかし、委員会の予測が数年間ずれた場合、削減が私に影響を与える可能性があります。そのため、プログラムの財政問題により支給額が削減される前に、少なくとも数年間分の全額支給を受けられるように、この問題を注意深く監視しています。
私がこのように考えられるのは、70歳になる前に社会保障を請求する他の2つの理由も考慮しているからです。
2. 資金の運用利回りが向上する
社会保障に拘束されている資金の有効な利回りは、昨年約2.5％で、40年間の平均で約6％です。通常、その年のインフレ率に約2％上乗せされた利回りを期待できます（ただし、2023年はプログラムの財政問題を一層深刻化させた例外的な年でした）。
これは、あなたの最終的な給付金が、社会保障庁（SSA）が現在$2.7兆ドルの資産プールで達成する利回りに依存していることを意味するものではありません。そうではありません。高い金利は確かにこの基金の成長を助けますが、この基金は政府発行の債券のみを保有しています。現在、プログラムが退職者に支払っている給付金の大部分は、労働者が現在社会保障に支払っているFICA税で賄われています。その資産は主に、人々の課税所得の変動を緩和するためのバッファーに過ぎません。この資金プールが得る高い金利は、単にプログラムの柔軟性を維持するのに役立ちます。
それでも、62歳になり、少なくとも一部の社会保障給付の生涯受給資格を得ると、リスクとリターンの計算が変わります。70歳まで待って申請する追加のメリットは多くないかもしれません。（特に、最高収入の35年間が過去のものとなっている場合、将来に控えている場合よりもその傾向は顕著です。）
例えば、この資金を株式市場に投資し、その平均年間利回り約10％に近い収益を得られる場合、最終的にこの蓄積した資金を年金に変換して生涯収入のもう一つの流れを得るだけでも、長期的に見ればより有利になる可能性があります。
現在、民間保険会社が提供するほとんどの保証付き生涯収入年金は、60代で支払いを開始する人に対して年間4%から6%の利率を支払っています。一方、70代で資産を年金化する場合、8%以上の利率を固定できる可能性があります。悪くないですね。
しかし、年金が好みでない場合でも問題ありません。これは、社会保障の生涯収入給付と比較するための例の一つです。現金から信頼できる収入を得る他の方法もあります。例えば、高品質の配当株を保有することです。必要なのは、現金が提供する柔軟性ですが、社会保障はそれを提供しません。
3. 仕事による収入による給付額の減額には問題ありません
最後に、私は70歳になる前に社会保障の年金給付を開始する可能性が高いですが、給付を開始した後も（少なくともパートタイムで）働き続ける可能性もあります。
この点について既に調査した人は、リスクを理解しているでしょう：給付金受給開始後に仕事による課税対象所得を得ると、その給付金が減額される可能性があります。今年、満期退職年齢に達していない人に対しては、社会保障局（SSA）は、課税対象所得が$23,400を超えるごとに$2ごとに、年間給付金から$1を減額します。
注意すべき点は、完全な定年退職年齢に達する年のルールがやや異なることです。2025年にFRAに達する人については、SSAは$62,160を超える所得の$3ごとに$1の給付を削減します。両方の所得基準額は定期的に引き上げられます。
したがって、この懸念は合理的なものです。FRA未満で十分な就労所得を得ている人は、社会保障給付を完全に相殺してしまう可能性があります。このルールについて多くの人々が気づいていない点は、実際にはお金を失っているわけではないということです。SSAは将来の給付を適切に調整し、その間に受け取らなかった金額を反映させて給付額を増加させます。
それでも、仕事による収入が社会保障給付をほとんど、または全く受け取れないことを知っていながら、なぜ給付を申請するのでしょうか？これは、FRA未満で毎年変動する収入の管理や、SSAへの報告の手間を避けたい人にとって、正当な反論です。
ただし、すでにFRA（約67歳）に達している場合、両方のメリットを享受できます。この期間中に仕事で好きなだけ収入を得ても、現在の社会保障給付に影響を与えることはありません。さらに、課税対象の収入が十分であれば、将来の月々の給付額を増加させる可能性もあります。
ただし、この計画を実行する場合で、現在FRA未満の場合には注意が必要です。なぜなら、SSAが前年の収入に基づいて毎月支払うべき金額を再計算すると、その支払額は1年間固定され、再計算と調整が行われるまで変更されません。また、自営業の場合、収入や勤務スケジュールが不規則な場合、報告手続きがやや面倒になる可能性があります。該当する場合は、SSAに詳細を確認してください。