◎今日のテーマ：確定給付企業年金　支払い通知

３種類の年金

確定給付企業年金（DB：Defined Benefit Plan）の支払通知書が届きました。支払日は奇数月の中旬ごろです。厚生年金の支払い月は奇数月ですから、毎月どちらかが振り込まれることになります。それ以外に、３か月に１回財形年金を受け取ります。

DBは１３万円

DBの給付金は約１３万円で、１万円を源泉徴収されて１２万円を受け取ります。翌年確定申告していて還付がありますから、実際の所得税額は１万円にならないかも知れません。

金融資産の毎年のリターン

1306	外貨 ETF	DC	DB
9.6%	6.0%	5.1%	2.5%

DB、DC（確定拠出年金：Defined Contribution Plan）を含めた私の金融資産の毎年のリターンを比較しました。１３０６（TOPIX連動型上場投資信託のETF）、外貨ETF（SPY(アメリカSPDRのS&P500のETF)、VOO、VGK、VWOなど）のグラフです。

持株会株式→１３０６は、９．６％

１３０６は、１０年前までは、従業員持株会の株式でした。約２０年間にわたって１０００万円を積み立てました。その株価が元本の２．５倍になったところで、２０１２年の初めに全額売却して、その資金をすべて１３０６に投資したところ、アベノミクスで更に２倍になりました。そのすべての期間のリターンを年平均に均すと９．６%になります。

外貨ETFは６．０%

外貨ETFは、２０１５年初めにSPY(アメリカSPDRのS&P500のETF)とVGK(ヨーロッパのETF)を買い、2016年にVWO(新興国のETF)を買いました。従って、保有期間は未だ5年未満です。すべてのETFでリターンはプラスになっていますが、アメリカのETFである、SPYとVOOの評価益が高いようです。ヨーロッパと新興国は、アメリカには敵わないようです。

DCは５．１％

DCは、2001年のスタート時点では、外国株式の投資信託に投資していました。信託報酬はゼロ%だったと記憶しています。その後、この投資信託が償還になってしまったので、国内株式の日経２２５のファンドに切り替えました。しかし、このファンドの信託報酬は０．５%を超えていたので、もっと安い信託報酬を求めて、運用期間をみずほ銀行から野村證券に変更しました。この結果、信託報酬０．２%の外国株式インデックスファンドに年金資産を移管しました。年平均リターンは５．１%ですから、外国株式インデックスファンドとしては芳しくなり運用成績です。６%か７%が妥当な水準だと思いますが、なぜ成績が悪いのかの理由は分かりません。

DBは２．５％

DBは現在２．５％を保障してくれていますので。リスクプレミアムの無い確定利回りとしては、低くない水準だと考えています。