VGK(バンガードヨーロッパETF)の分配金支払
野村證券からVGK(バンガードヨーロッパETF)の分配金支払のお知らせが届きました。バンガード社のETFは年間4回、四半期ごとに分配金が支払われます。
合計分配率は3.27％
その分配率を棒グラフにしました。最近1年分は青色、それ以前はオレンジの棒にしました。1株当たりの価格は、2019年12月31日のものです。最近1年間の合計分配率は3.27％でした。1306(TOPIX連動型上場投資信託のETF)、SPY(アメリカSPDRのS&P500のETF)等、日米の分配率が2％弱ですから、高めの分配率で、新興国のVWOとほぼ同じです。
| 支払日 | VGK分配率(1株58.60ドル) |
| 2018/7/2 | 1.89% |
| 2018/10/4 | 0.38% |
| 2019/1/8 | 0.53% |
| 2019/4/2 | 0.52% |
| 2019/6/25 | 1.64% |
| 2019/10/2 | 0.55% |
| 2020/1/7 | 0.57% |
ファンドの概要を確認します。
- 設定日 : 2005/03/04 ⇒ 新興国のVWOと同時期です。
- 金融庁届出日 : 2008/11/12 ⇒ 新興国のVWOと同じで、リーマンショック直後です。
- 基準通貨 : USD
- ファンド純資産総額 : $ 197億ドル 2019/11/30 現在
- ETF純資産総額 : $ 140億ドル(1.5兆円) 2019/11/30 現在
- 主取引所 : NYSE Arca
- 地域 : 欧州
- 時価総額/投資スタイル : 大･中型株
投資アプローチは以下の通りです。
- FTSE欧州先進国オールキャップ・インデックスのパフォーマンスへの連動を目指します。
- 欧州株式市場の普通株式を投資対象とします。
- 先進国市場全域に分散しています。
- 完全法を用いたパッシブ運用です。
- ファンドはフルインベストメントを維持します。
- 低経費によってトラッキングエラーを最小限に抑えます。
フルインベストメント
投資信託を運用する際に、投資資金のうち、キャッシュ（現金など安全資産）はほとんど持たずに、投資対象の有価証券の組入比率を高い水準に維持することです。フルインベストメントは、投資対象資産の相場が上昇局面の場合、上昇分の利益をほぼ全て享受できるメリットがある半面、相場が下落局面の場合、キャッシュの割合を増やさないため、損失額が膨らむデメリットがあります。
トータルリターンを1年、3年、5年、設定来で見ます。赤が基準価額、青が市場価額、グレーがベンチマークです。
| VGKトータルリターン | 年初来 | 1年 | 3年 | 5年 | 設定来 |
| 基準価額 | 24.26% | 24.26% | 10.39% | 5.59% | 4.82% |
| 市場価格 | 24.86% | 24.86% | 10.50% | 5.67% | 4.82% |
| ベンチマーク | 24.58% | 24.58% | 10.27% | 5.51% | – |
平均のトータルリターンは4.8％
過去15年平均のトータルリターンは4.8％ですから、外国株式としては少し低めです。ただし、私が購入したのは5年前なので、5年間では5.6％です。
保有上位10銘柄 2019/11/30 現在
順位 保有銘柄
1 Nestle SA
2 Royal Dutch Shell plc
3 Roche Holding AG
4 Novartis AG
5 HSBC Holdings plc
6 Unilever
7 SAP SE
8 AstraZeneca plc
9 TOTAL SA
10 BP plc
純資産総額に占める上位10銘柄の割合 17.1 %
組入上位の市場構成比率（株式の場合）
| 市場 | VGK | ベンチマーク |
|---|---|---|
| 英国 | 26.80 % | 27.00 % |
| フランス | 16.10 % | 16.30 % |
| スイス | 14.00 % | 14.00 % |
| ドイツ | 13.90 % | 13.80 % |
| オランダ | 5.80 % | 5.80 % |
| 純資産総額に占める組入上位の市場構成比率は約 76.6 % | ||
金融のウェイトが高い
英国の占める割合が高いですね。人口は、ドイツ8千万人、英国、フランス、イタリアが6千万人、オランダ1.7千万人、オランダ0.8千万人ですから、人口比では英国のシェアが高いです。それは、セクター別の構成比率を見ると分かります。金融に強い英国、スイス、オランダのウェイトが自動的に高くなります。スイスはプライベートバンクが多く、オランダは税制の優遇措置を実施しているので、本社だけオランダに設置している企業も多いのです。
| セクター | 構成比率 |
| 金融 | 20.70% |
| 消費財 | 17.80% |
| 資本財 | 15.70% |
| ヘルスケア | 13.70% |
| 石油・ガス | 6.70% |
| 消費サービス | 6.60% |
| 素材 | 6.00% |
| テクノロジー | 5.70% |
| 公益 | 4.00% |
| 電気通信 | 3.10% |
| 合計 | 100% |
VGKの主なデータ を見ます。
- 構成株式銘柄数 1,345 ⇒ ヨーロッパ全体ですから結構多いですね。
- 収益成長率 8.40%
- 株価収益率 16.6 x ⇒ 少し高めですね
- 株価純資産倍率 1.8 x
- 自己資本利益率 13.00%
販売している金融機関は以下の通りです。
| オンライン | SBI証券 |
| マネックス証券 | |
| 楽天証券 | |
| オンライン、店舗 | エイチ・エス証券 |
| SMBC日興証券 | |
| 大和証券 | |
| 東海東京証券 | |
| 内藤証券 | |
| 野村證券 | |
| みずほ証券 | |
| 三菱UFJモルガン・スタンレー証券 | |
| 店舗のみ | あおぞら証券 |
| あかつき証券 |