私と連れ合いは内外の株式ETFに、子供たちには低コストインデックスに投資することを勧めています。
私と連れ合いが投資を始めた頃は、まだ低コストインデックスファンドがなかったので、株式ETFに投資するしかなかったのです。
しかし今は低コストインデックスファンドが充実しているので、
- 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）
- 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）
- ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド
- ＳＢＩ－ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・ファンド
などに投資するのが良いと思います。
個別株式は趣味で多少やるのは良いのですが、趣味ですから、お金がかかるもの、あるいは、リスクがあるものだと、割り切ったほうが良いかもしれません。
2025年1月13日のCNBC Make itの記事を読んで見ましょう。
An investing experiment let traders see headlines a day in advance—1 in 6 of them went broke
ある投資実験では、トレーダーは1日前にヘッドラインを見ることができた。
投資家にとって、市場の不確実性はテーブル・ステークス（意味は「当たり前のもの」）だ。マーケットがどちらかの方向に動くといくら確信していても、明日がどうなるかを実際に知る方法はない。
しかし、もし水晶玉があったらどうだろう？投資会社Elm Wealthが最近発表した研究では、このアイデアを118人の社会人（そのうちの90％は大学院のファイナンス・プログラムかMBAプログラム受講者）に試してもらった。
2023年11月、参加者には50ドルが与えられ、36時間前のウォール・ストリート・ジャーナル紙の一面に掲載された情報に基づき、S&P500と30年物国債を取引するチャンスが与えられた。このゲームは、2008年から2022年まで、1年に1回、15取引日の古い見出しが掲載される。どのケースでも、参加者はニュースが発表される1日前に未来を知っていたかのように取引することができた。
参加者の資格にもかかわらず、結果は散々だった。参加者の約半数が損失を出し、6人に1人が破産した。平均利益はわずか3.2％だった。
この研究は完璧に科学的なのだろうか？もちろんそうではない。しかし、この結果は、たとえ専門知識があっても、また事前情報にアクセスできたとしても、短期的に投資家として正しい行動をとることは難しいゲームであることを示している。
「CFRAのチーフ投資ストラテジスト、サム・ストボールは言う。「新聞は、単にモグラたたきゲームに負けている投資家を助けるだけだ。
短期的な情報は長期的には役に立ちにくい
では、なぜこの調査の投資家たちは、事前通告があったにもかかわらず、正しい判断ができなかったのだろうか？
ひとつには、たとえ市場がどのように機能するか一般的に知っていたとしても、確固としたルールはないからだ。利下げが発表されたり、雇用統計が予想を上回ったりすれば、一般的に株価は上昇する傾向にあるが、常にそうとは限らない。
さらに、「あるアナリストがある市場データを見て上昇すると判断することもあれば、別のアナリストが市場にとって悪い前兆と見ることもある」、とストボール氏は言う。
市場の動きを読むということは、それが事前であろうとなかろうと、「他人の意見を聞くということだ」とストボールは言う。「そして多くの場合、その意見は間違っている可能性がある。」
さらに、事前知識があっても、実験に参加したトレーダーたちは、賭け金の大きさをどう決めたらいいのかわからなかった。
ボーン・ファイド・ウェルスの社長であり、公認ファイナンシャル・プランナーであるダグ・ボーンパースは言う。
将来がわからない場合の投資方法
一般的な投資家にとっては、短期的に市場のタイミングを計ろうとするのは避けるのが賢明だ。その代わりに、長期的な富の形成に役立つ幅広い株式市場の長い歴史的上昇トレンドに頼ろう。
「ほとんどの個人投資家にとって正しいのは、パッシブ投資家として長期的に市場に参加し、コストを抑え、乱高下したときの感情をコントロールすることだ」とボーンパースは言う。「こうした試行錯誤を重ねた、長期的で非常に規律正しい投資方法こそ、最終的に有効なのです。課題は、往々にして退屈だということだ」。
確かに、分散されたポートフォリオに投資し、数十年にわたってそれを保有し続けることは、富を築くための古典的なモデルである。
だからこそ、報道機関は金融市場の日々の競馬を取り上げるのだ、とストバル氏は言う。その方が読み物として面白いからだ。「短期投資は娯楽の一種に過ぎない。」
だからこそ、マーケットで次に何が起こるか、血の巡りを良くしたいのであれば、投資のごく一部を指定し、その売買を楽しむのが理にかなっているかもしれない。
「十分に分散されたポートフォリオを持つことは、あなたがすべきことですが、取引をしたり、そのようなことをしたい場合は、すべてを失っても問題ないような口座でそうしてください」と彼は言う。「娯楽としてやっているのだから。」