長生きすることは良いことだとされていますが、その結果、貯蓄が枯渇する恐れもあります。
2026年5月2日のyahoo!financeの記事を読んで見ましょう。
‘They never expected to live this long’ — and now a 30-year retirement threatens to drain their savings
「こんなに長生きするとは思っていなかった」――そして今、30年にも及ぶ退職生活が彼らの貯蓄を枯渇させる恐れがある。
90代、あるいは100歳を超えて生きることは、かつては例外的なことのように思われていた。しかし今では、多くのアメリカ人が将来を見据えた計画を立てなければならない状況になっている。
多くの家族にとって、そのことに気づくのは遅い。ある退職者がニューヨーク・タイムズ紙に語ったように、彼女の両親は「こんなに長生きするとは思っていなかった」のに、今では貯蓄が尽きてしまう可能性に直面している。(1) ファイナンシャルプランナーによると、このような意見を耳にする機会が増えているという。
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数字がそれを裏付けている。今日の65歳は平均して80代まで生きることが期待でき、多くの人はそれよりもずっと長く生きるだろう。（2）
夫婦の場合、その確率はさらに高くなります。少なくともどちらか一方が90代まで生きる確率は、ほぼコイン投げの確率です。(3) 健康状態やライフスタイルによっては、さらに高い確率を示す予測もあり、多くの夫婦がどちらか一方が90代半ばまで生きる可能性が高いとされています。(4)
その長寿ぶりは成功物語だ。しかし、経済的な面では、すべてが変わってしまう。
かつては15年か20年だった退職後の生活は、今では30年以上にも及ぶ可能性がある。つまり、より長く、より予測不可能な未来への備えが必要になるということだ。医療費の高騰、インフレ、そして社会保障制度のような制度の将来に対する不確実性も加わると、リスクは明らかになる。それは、生きているうちに資金が尽きてしまうというリスクだ。
長寿化という数学的要因が退職後の生活様式を変革しつつある
65歳のアメリカ人の平均余命は、現在では約20年も延びており、これはあくまで中間値であって上限ではありません。(5) 多くの退職者はさらに長生きするため、平均的な結果に基づいた退職計画では不十分になる可能性があります。
そのため、4％の引き出しルールといった従来の経験則がより厳しく見直されるようになっている。約30年間の退職生活を想定して設計されたこのルールは、90代後半、あるいはそれ以上長生きする場合には通用しない可能性がある。
同時に、老後生活で最も重要な費用も増加傾向にある。医療費や長期介護費は特に予測不可能で高額になりがちだ。メディケア（高齢者向け医療保険制度）は一般的に長期介護費用をカバーしていないため、多くの退職者は貯蓄をあっという間に使い果たしてしまうような費用負担に直面することになる。
インフレは新たなリスク要因となる。たとえわずかな物価上昇であっても、数十年にわたって購買力を低下させ、退職者は支出を減らすか、予想よりも早く資産を取り崩さざるを得なくなる可能性がある。
これらの要因がすべて合わさることで、長寿化は退職後の生活設計を、成長の維持、安定性の確保、そして生涯にわたる収入の確保という、相反する3つの要素のバランスを取る作業へと変えてしまった。
お金があなたの寿命と同じくらい長く続くようにする方法
万能な解決策はありませんが、貯蓄を使い果たしてしまうリスクを軽減するのに役立つ戦略がいくつかあります。
生涯にわたって途切れることのない収入源を築きましょう。社会保障給付の受給開始を遅らせることで、月々の給付額を大幅に増やし、より安定した収入の基盤を確保できます。退職者の中には、終身にわたって安定した収入を得られる年金を選ぶ人もいますが、柔軟性の制限やインフレリスクといったデメリットも伴います。
支出には柔軟性を持たせましょう。固定の引き出し率にこだわるのではなく、多くのプランナーは、市場が好調な時は支出を少し増やし、不調な時は引き下げるといった、柔軟な戦略を好んでいます。このアプローチは、ポートフォリオをより長く維持するのに役立ちます。
医療費や長期介護費用については、早めに計画を立てましょう。貯蓄、保険、あるいは複合的な保険など、どのような方法であれ、介護ニーズへの備えをしておくことで、老後の経済的な負担を軽減できます。計画を立てていない場合、退職者は介護サービスを受けるために資産を急速に使い果たさざるを得なくなる可能性があります。
ポートフォリオには一定の成長性を維持しましょう。退職後も、投資はインフレ率を上回る必要があります。そのためには、債券や現金同等物といった安全資産と並行して、株式にも一定程度投資する必要があります。バンガードなどの多くの企業が、退職後の資産運用に関する調査でこのバランスを重視しています。（6）
専門家の助言を受けましょう。受託者責任を負うファイナンシャルアドバイザーは、法律上、あなたの最善の利益のために行動する義務を負っており、計画のストレステストや、時間の経過に伴う調整をサポートしてくれます。多くの退職者にとって、こうした安心感は、数字そのものと同じくらい価値のあるものです。
長生きは、先人たちが長年切望してきたことです。しかし、それは老後の計画を立てる際にも考慮すべき点です。なぜなら、本当の課題は100歳まで生きることではなく、その時までお金が残るようにすることだからです。