テスラ自動車５台分
今月は、運用益の評価方法を変えてテスラ自動車５台分にしました。１台５００万円とすると５台分を超えます。これだけの金額なら、マクラーレンの少し前のモデルなら買えそうです。ただし、連れ合いは、かつて中古のコンパクトカーを買って１０年以上保有していて、今はそれも売却しているので、我が家の駐車場には植木鉢が置いてあります。なお、私は運転をしません。東京23区内に住んでいれば自動車はいらないという考えです。
元本の1.62倍
連れ合いの運用益は昨年の半ばから急上昇して、ついに元本の１．６２倍まで来ました。
２００８～２０１３年のどん底期
グラフを見れば分かるように、２００８年３月の後にリーマンショックに襲われ元本の半分以下になり、その後２０１４年まで元本を下回っていました。この期間、連れ合いは何度も「今売って、もっと安くなったら買い戻す」と言い張っていましたが、私が「そんな方法でうまく行ったら、株をやる人は全員が金持ちになれる。売った後に止めてしまうから儲からない。それよりも、何もしないで、上がるまで待つのが一番良い。」と繰り返し説得しました。その頃はまだ、フィデリティ証券の「一番パフォーマンスの良かった人は、フィデリティ証券で口座を作ったことを忘れた人」という調査結果を知りませんでしたので、わたしは「バイ・アンド・ホールド Buy and Hold」を繰り返し言って説得していました。２０１３年頃から日本の株式相場が持ち直してきたので、連れ合いも１３０６(TOPIX連動型上場投資信託(ETF))を追加購入し始めました。本来なら、最も低迷していた２００９～２０１２年に追加購入すればよかったのですが、なかなかうまくいきません。私の投資の方は、自分では２０１２年に従業員持ち株会株式を全額売却して1306に変換したのですが、連れ合いにはそこまで強引に説得しませんでした。
２０１4～２０２０年の停滞期
上がり始めた株価も、２０１５年のチャイナショックで、しばらく横ばい期間が続きます。この期間の最後に新型コロナショックがやって来て、見る見るうちに株価が急落しました。VOOの株価は一時期３００ドルだったのですが、１か月で２００ドルまで下がり、連れ合いはパニックに陥って「これは１００ドルまで下がる」と言い出しました。結局、すぐに反転して、３００ドル台を回復しました。連れ合いはその間、２７０ドルと３１０ドルの時に追加購入しました。２００ドルの頃に買えず、３００ドル前後での購入となったので悔しがっていましたが、現在は４００ドル台まで上昇しているので、今から思うと安く買えたことになります。
２０２０～の急騰期
２００８～２０１３年のどん底期、２０１4～２０２０年の停滞期を終えて、最近１年間は急騰期です。株価は、こんなに短期間で、こんなに上昇することがあるものなのかと、いまさらながら驚いています。
投資のコツ
連れ合いは、２００７年から投資を始めて、わずか１４年の運用期間ではありますが、投資のコツは、
- 株式ETFを買う
- どんなに下がっても売らずに持ち続ける
の２点が導き出されます。
プロの勧めるポートフォリオ
連れ合いは４０代終わりに投資を始めましたが、いわゆるプロフェッショナルはどのようなポートフォリオを勧めているのでしょうか。マネックス証券で提供している情報を検討してみましょう。
40代の参考ポートフォリオ
かつては人生の折り返し地点といわれた40代前半。しかし、人生100年時代といわれるようになったことから、折り返し地点とは言えなくなりつつありますが、社会人後半に差しかかり始めたのは変わることがありません。おぼろげであった老後も歳を重ねるごとに明確になり始めることから、老後への準備を意識しなければなりません。とはいえ、40代は子どもの教育費や住宅ローンの返済などのライフイベントの支出が家計に重くのしかかってくる時期。無理をせずライフイベントを見据えたうえで資産形成を行うべきでしょう。資産形成では過度なリスクを取らずに、リスク・リターンのバランスに配慮したポートフォリオを組む必要があります。
資産全体での国内外の株式への配分割合は55％とします。ポートフォリオのコアとなるのはTOPIX連動のETF「TOPIX連動型上場投資信託（1306）」として、資産全体の30％を配分。残り25％は海外株式への資産配分としますが、1銘柄で日本を除く世界の先進国と新興国をカバーする「上場インデックスファンド世界株式（MSCI ACWI）除く日本（1554）」を組み入れます。バランスに配慮するとはいいつつも、長期の運用であれば新興国株式を組み入れポートフォリオ収益率の底上げは期待したいからです。ただ、新興国株式への配分は同ETF全体の1割強なので、過度にリスクを取っているわけではありません。
残り45％は、ポートフォリオのリスク・リターンをバランスさせるために債券指数に連動するETFを組み入れます。日本株式と分散効果が高いのは海外の先進国債券なので「NEXTFUNDS外国債券・FTSE世界国債インデックス（除く日本・為替ヘッジなし）連動型上場投信（2511）」へ資産全体の30％を配分します。
長期金利の大幅な低下によりポートフォリオに入れる有用性が見出しにくかった国内債券ですが、日本銀行が政策を弾力化したことによりわずかながら金利が復活。ポートフォリオを安定させる効果を期待して「NEXTFUNDS国内債券・NOMURA－BPI総合連動型上場投信（2510）」へ15％を配分します。債券2銘柄は共に純資産総額は少ないですが、マーケットメイク銘柄なので流動性リスクは低下していると言えるでしょう。
TOPIX連動型上場投信（1306） 30%
上場インデックスファンド世界株式（MSCI ACWI）（1554） 25%
NEXTFUNDS外国債券・FTSE世界国債インデックス（除く日本・為替ヘッジなし）連動型上場投信（2511） 30%
NEXTFUNDS国内債券・NOMURA－BPI総合連動型上場投信（2510） 15%
以上について短い感想を述べます。
- １３０６については連れ合いも４割持っていますので、特に意見はありません。
- １５５４は、純資産総額が６２億円しかないので不安です。
- ２５１１は、３年リターンが4.49%あるので少し興味がありますが、外国為替の影響を受けるリスクがあることと、純資産総額が１８２億年しかないことが不安です。
- ２５１０は、3年トータルリターンが0.65%しかないので、問題外です。
これらについては、また、日を改めて検討したいと思います。