VWOはそれほどリスキーではないが、S&P500にはかなわない
２０１５年、新興国の株式ETFを野村證券の窓口で購入したいと言った時に、担当者が「新興国の株式ETFはリスクが大きいのでやめた方が良い。私のお客様で買った人は一人もいない」と言われました。ETFは分散投資するので、それほどリスクが大きいわけではありませんが、下のチャートのように２００５年からの１７年間のチャートを見ると、ほぼ横ばいで、アメリカのS&P500のようには成長しませんでした。したがって、現時点はあまりうまく行ったとは言えません。ヨーロッパの株式ETFであるVGKも株価は横ばいですから、アメリカに投資した人、特にナスダックに１０年前から投資した人が、最も成功したようです。ただし、ナスダックも、昨年後半か今年の初めに投資した人は好成績でないはずです。ウォーレン・バフェットが言うように、じっくりとS&P500の銘柄で運用するのが正解のようです。
VWOの株価チャート
英語版を日本語に翻訳
世界最大級の資産運用会社であるバンガード社の日本法人(バンガード・インベストメンツ・ジャパン株式会社)が2021年2月28日をもって廃業しました。その結果、日本語版のETFの商品説明をやめてしまったので、英語版を日本語に翻訳してその内容を確認します。
VWO バンガードFTSEエマージング・マーケットETF
マネジメントスタイル：インデックス
アセットクラス：国際/グローバル株式
カテゴリー：分散型新興国市場
リスク/リワード尺度：5
経費率： 0.08% 2022年02月25日現在
前年同期比リターン：-15.79% 2022年12月2日現在
市場価格(MP)： $40.68 2022年12月2日現在
NAV価格： $40.52 2022年12月2日現在
概要
主要データ
- IOVティッカーシンボル：VWO.IV
- CUSIP：922042858
- 経営スタイル：インデックス
- アセットクラス：国際/グローバル株式
- カテゴリー：新興国市場分散型
- 開始日：03/04/2005
パフォーマンスと手数料
トータルリターン
ヨーロッパのVGKの１年間リターンが—25％程度だったので、それよりはましです。
| 1年間 | 3年間 | 5年間 | 10年間 | 2005年3月4日設定以来 | |
| VWO(市場価格) | -14.85% | 1.57% | 0.88% | 2.44% | 5.32% |
| VWO(基準価格) | -14.49% | 1.53% | 0.81% | 2.36% | 5.32% |
| Spliced Emerging Markets Index (ベンチマーク) | -15.41% | 1.36% | 0.75% | 2.34% | 5.39% |
経費率
- VWO： 0.08% ⇒とても低い
- 類似ファンドの平均経費率：1.18%
ポートフォリオ構成
ポートフォリオの特徴 2022年10月31日現在
ファンダメンタル VWO ベンチマーク
銘柄数 5577 4459
時価総額の中央値 $15.8 B $15.8 B
収益成長率 12.5％ 12.6
短期積立金 ― ―
PER 9.7倍 9.8倍
PBR 1.8x 1.8x
回転率（2022年10月期） 9.1% ―
自己資本利益率 14.2% 14.2%
外国人保有比率 98.7% ―
ファンド純資産総額 830億ドル ―
株式クラスの純資産総額 $608 B ―
加重平均エクスポージャ 2022年10月31日現在
国名 ファンドの割合
中国 28.90%
インド 19.70% ⇒ 中国に近づいてきました。
台湾 15.70% ⇒ 中国の５割以上
ブラジル 7.60%
サウジアラビア 5.50%
南アフリカ共和国 4.00%
タイ 3.10%
メキシコ 3.00%
インドネシア 2.50%
マレーシア 2.00%
アラブ首長国連邦 1.80%
カタール 1.40%
クウェート 1.10%
トルコ 0.90%
フィリピン 0.90%
チリ 0.70%
ギリシャ 0.40%
コロンビア 0.20%
チェコ共和国 0.10%
エジプト 0.10%
ハンガリー 0.20%
パキスタン 0.10%
ルーマニア 0.10%
保有内容 2022年10月31日現在
| 銘柄 | 割合 |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. | 3.90% |
| Tencent Holdings Ltd. | 2.55% |
| Alibaba Group Holding Ltd. | 1.89% |
| Reliance Industries Ltd. | 1.68% |
| Infosys Ltd. | 1.07% |
| Meituan Dianping Class B | 1.06% |
| Housing Development Finance Corp. Ltd. | 0.85% |
| Vale SA | 0.82% |
| China Construction Bank Corp. Class H | 0.80% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. ADR | 0.79% |