◎今日のテーマ：SPY(アメリカSPDRのS&P500のETF)の分配金支払い

SPY分配金支払いのお知らせが届きました。SPYは、ステート・ストリート・コーポレーションがニューヨーク市場に上場しているETFで、世界最大規模を誇ります。現在の純資産額は28兆円で、設定日は1993年01月22日ですから、ETFの中でも最も歴史のあるものの一つです。このため、経費率が少し高めの0.09%ですが、取引量が多いのが特徴です。このETFの特徴は、次の通りです。

①　純資産額が世界最大

「投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2018」で第1位のｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 先進国株式インデックスの純資産総額は344億円、第2位の＜換金・購入手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンドの純資産総額は1,105億円です。日本最大のETFである1306(TOPIX連動型上場投資信託のETF)でも8兆5千億円ですから、SPYの規模の大きさがいかに大きいかが分かります。私はポートフォリオを作るにあたって、信託報酬が低いことと、純資産総額が1兆円以上であることを基準として決めました。SPYはその基準を軽々とクリアーしています。

②　歴史・取引量の面で問題がない

SPYは1993年に設定されましたので、それから25年以上経過しました。金融商品を選ぶにあたって、歴史というのは大きな安心材料になります。規模も大きく、歴史もあるので、取引量の面でも問題ありません。SPYは東京証券取引所において証券コード1557で上場していますが、日々の取引量が少ないという問題があります。例えば、今日の取引金額が約8千万円でした。この程度しか取引していないのでは、例えば、5000万売りたいときに、買い手がいないかも知れませんし、もしいても、安い価格でしか売れない恐れもあります。

③　経費率が最安値ではないが、一応満足できる水準

S&P500のETFは、SPY以外にVOOとIVVがあります。経費率は0.04％で、SPYの0.09%より安いのですが、連れ合いが買い始めた2007年には、まだVOOは発売されていませんでした。また、IVVの経費率も0.04％なのですが、その理由はVOOが発売され、経費率を低く設定したために、IVVも負けじと低コストにしたという経緯があります。もし、今からアメリカのETFを買うのであれば、SPYではなく、VOOにするという選択肢もあるかもしれません。一方で、SPYは世界最大のETFなので、それによる安心感も捨てがたいものがあります。

トータルリターンは以下の通りです。

1年トータルリターン      3.72%
3年トータルリターン　 15.94%
5年トータルリターン     10.49%

分配金は年4回支払われます。過去の単位あたり分配金は、次の通りです。直近1年間の単位あたり分配金合計額は、5.100383ドルです。現在の価格を277.37ドルとすると、1.84パーセントです。

	配当単価　ドル/株
2018年2月5日	1.351333
2018年5月7日	1.096775
2018年8月3日	1.245568
2018年11月5日	1.322611
2019年2月5日	1.435429