毎月100万円の配当収入が入ってきたら、楽でしょうね。
2026年5月28日のyahoo!financeの記事を読んで見ましょう。
How To Generate $7,500 a Month in Dividend Income for a Beyond-Comfortable Retirement
毎月7,500ドルの配当収入を得て、極めて快適な老後を送る方法
クイックリーディング
- シュワブ米国配当株式ETF（SCHD）とコカ・コーラ（KO）は、年間9万ドルの収入を得るために225万ドルから257万ドルの投資が必要ですが、配当金はインフレ率を上回るように毎年増加します。
- JPモルガン・エクイティ・プレミアム・インカムETF（JEPI）とカバードコール戦略は、必要な資本を150万ドルにまで削減する一方で、利益を抑制し、購買力が低下する中でも横ばいを維持する。
- BDC（事業開発会社）やレバレッジファンドを通じて10％以上の利回りを追求するにはわずか90万ドルで済むが、景気後退期には分配金が減少する一方で元本が減っていくことが多い。
- 最近の研究で、アメリカ人の退職貯蓄を倍増させ、退職を夢から現実へと変えるたった一つの習慣が明らかになりました。詳しくはこちらをご覧ください。
毎月7,500ドルの配当収入を得るということは、ポートフォリオの元本を定期的に売却することなく、年間90,000ドルの収益を生み出すことを意味します。ただし、ポートフォリオの元本価値は変動する可能性があります。すでに毎月約4,000ドルから5,000ドルの社会保障給付金を受け取っている高所得の退職夫婦の場合、これにより世帯収入は140,000ドルに達し、旅行、充実した医療保険、新しい車、そして十分な経済的余裕を備えた、米国の多くの地域で豊かな老後を送るのに十分な金額となります。
裕福な沿岸地域では、住宅費と税金が予算のかなりの部分を占めるものの、依然として快適な中流上層階級の生活を支えることができ、シュワブの調査回答者が一般的に挙げる160万ドルの「魔法の数字」をはるかに上回っています。必要な資本額は、受け入れる利回りによって完全に決まり、利回りレベルごとに異なるトレードオフが存在します。
低利回り・高資本：3～4％の範囲
平均利回り3.5%の場合、年間9万ドルの収入を得るには、約257万1000ドルの投資資本が必要です。利回りが4%の場合、その額は225万ドルに下がります。これが配当成長の道です。シュワブ米国配当株式ETF（NYSEARCA:SCHD ）のような幅広い米国配当ETFや、コカ・コーラ（NYSE:KO ）のような配当貴族銘柄などです。
コカ・コーラの現在の株価81ドルでの配当利回りは約2.5%で、現在の四半期配当は0.53ドル、2025年には0.51ドル、2024年には0.485ドルとなっています。同社は63年連続で配当を増額しており、2025年には株主に88億ドルを支払いました。SCHDは過去10年間で配当を増やしながら、約242%のトータルリターンを達成しています。
ここでは最も多くの資金が必要となります。その見返りとして、ポートフォリオは分散され、配当金は毎年増加し、元本も収入の流れとともに増加する傾向があります。消費者物価指数（CPI）が332.4と、連邦準備制度理事会（FRB）の目標である2%を依然として上回っている現状では、この成長性は重要です。
中間的な水準：利回り5％～7％
6%の複合利回りでは、必要な資本は150万ドルに下がります。5%では、180万ドルになります。これは、カバードコールETF、REIT、優先株、高配当株式ファンドの領域です。一般的な青写真では、SCHDコアに、約8%の利回りのJPMorgan Equity Premium Income ETF（NYSEARCA:JEPI ）のようなカバードコールスリーブと、約4.7%のInvesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF（NYSEARCA:SPHD）のような低ボラティリティ高配当ファンドを組み合わせます。
資本要件が低い分、何かを犠牲にしなければならない。カバードコール戦略は好調な市場では上昇余地を制限し、REITの分配金は通常の所得として課税され、配当金は緩やかにしか増えないか、全く増えない。20年間の退職期間では、消費者物価指数（CPI）の上昇に伴い、この一定の収入は実質的な購買力を失っていく。
高配当を狙う：利回り8％～14％
8%の場合、必要な資本は112万5000ドルに下がります。10%の場合はわずか90万ドルです。この範囲には、事業開発会社、モーゲージREIT、レバレッジド・カバードコール・ファンド、高利回り債券ファンドなどが含まれます。10年物米国債利回りが4.6%付近にあるため、その2倍の利回りを提供するものは、実質的な信用リスク、レバレッジリスク、またはオプションプレミアムリスクを負っていることになります。
正直に言うと、資産価値は実質的に目減りしていることが多い。純資産価値（NAV）の低下はよくあることで、下落局面では分配金が減額され、小切手が届き続けていても、ポートフォリオの実質的な価値は縮小する可能性がある。
この詳細をお見逃しなく
年率8%で成長する3.5%の利回りであれば、約9年で収入が倍増します。コカ・コーラの四半期配当は2021年の0.42ドルから2026年には0.53ドルに上昇し、毎年安定した中程度の1桁台の増加となっています。成長のない12%の利回りであれば、初日の配当額は多く、10年後も同じ金額が支払われますが、元本は少ない場合が多いです。65歳から90歳までを予定している人にとって、成長型は収入の流れを何倍にも増やす可能性を秘めていますが、固定型はインフレによって徐々に購買力を失っていきます。
動き出すための必須ステップ
- 給与ではなく、実際の支出額を目標にしましょう。退職間近の多くの人は、実際の支出額よりも少ない給与額を目標にしがちです。実際の支出額が7万2000ドルであれば、保守的な基準に基づく必要資本額は数十万ドルも減少します。
- 10年間の並行比較をしてみましょう。配当成長ファンドのトータルリターンを、利回り10%のカバードコールまたはBDC商品と比較します。分配金の再投資も考慮に入れてください。通常、成長ファンドは収益と最終残高の両方で優位に立ちます。
- 税率区分をモデル化してみましょう。2026年の夫婦は、32,200ドルの標準控除を受けられます。この控除後の90,000ドルの適格配当金は、社会保障、年金、IRAからの引き出しなど、世帯の他の収入源によっては、優遇税制の対象となる可能性があります。一方、REITやカバードコールETFからの同じ90,000ドルは通常の所得として課税され、その差額は年間数万ドルに相当します。