S&P500のトータルリターンは、どの程度でしょうか？
2024年7月19日のBUSINESS INSIDERを見てみます。
Comprehensive guide to the average stock market return over the past 10 years
過去10年間の株式市場平均リターンの総合ガイド
過去10年間の株式市場の平均リターン
- S&P 500種指数は、1957年の導入以来、毎年約10.7%上昇しています。
- 2023年のS&P500の年平均リターンは24%で、2022年から大幅に上昇した。
- リターンは毎年大きく変動するかもしれないが、長期にわたって投資を持ち続けることは助けになる。
過去10年間のS&P500の平均リターンは約10.2%で、65年前にベンチマーク・インデックスが導入されてからの長期的な歴史的平均値10.7%をわずかに下回っている。
しかし、今日あなたが目にする株式市場のリターンは、過去10年間の平均とは大きく異なる可能性がある。ある年のリターンが平均より大きかったり小さかったりする理由はいくつかある。
S&P 500の過去10年間の平均リターン
S&P500をはじめ、株式市場には多くのインデックスがあります。この指数には米国の大企業500社が含まれており、市場の健全性を示す指標としてそのパフォーマンスを利用する投資家もいます。2023年のS&P500の年間平均リターンは24％だった。今のところ、2024年の平均リターンは約19％だ。
「投資は長期的に資産を増やす良い方法であり、一般的な当座預金や貯蓄口座に比べて高いリターンの可能性があります」と、FacetのCFPでシニア・リード・プランナーのジョーダン・ジルベルティは言う。
バークシャー・ハサウェイのデータによると、過去10年間のS&P500の年間リターンは以下の通り：
年 S&P 500の年間リターン
2014 13.7%
2015 1.4%
2016 12.0%
2017 21.8%
2018 -4.4%
2019 31.5%
2020 18.4%
2021 28.7%
2022 -18.1%
2023 26.3%
バークシャー・ハサウェイはS&P500のデータを1965年まで遡って追跡している。同社のデータによると、1965年から2023年までのS&P500の年複利利回りは10.2%である。
全体としては良いリターンのように聞こえるが、毎年同じというわけではない。
「投資にはリスクがつきものです。損失を被る可能性もありますし、投資に投入した資金をすべて失う可能性さえあります」とギルベルティ氏は指摘する。これがS&P500の現在のリターンだからといって、今後もそれを当てにすることはできない。
S&P500は2018年の初日から最終日までの間に4％以上下落したが、2019年のトータル・リターンは31.5％急増した。リターンは2020年の18.4％から2021年には28.7％に跳ね上がった。しかし、長年にわたるリターンをまとめると、S&P500の年間リターンの浮き沈みは均等になり始める。
これらの数字は、実際の投資習慣を表していないかもしれない方法で計算されていることは注目に値する。数値は年初と年末を比較したデータに基づいている。しかし、一般的な投資家は年初に買って年末に売るということはしない。1年間の投資の成長を示すものではあるが、実際の投資家の1年間のリターンを必ずしも代表するものではない。
S&P 500への投資
S&P500の銘柄を買う場合、インデックス全体を買うわけではありません。インデックスをインデックス・ファンドと混同してはいけません。インデックス・ファンドは、株式市場における特定のセクターや資産のパフォーマンスを追跡することを目的とした投資です。最高の株式取引アプリのいくつかで、S&P 500に連動するインデックス・ファンドに投資することができます。
投資家の中には、S&P500に掲載されている個々の企業の株式を購入することを選択する人もいる。投資信託を選ぶ投資家もいる。投資信託では、複数の異なる株式や債券の一部をまとめて買うことができる。これらの個々のミューチュアル・ファンドや株式はすべて平均的な年間リターンを持っており、特定のファンドのリターンがS&P500の年間リターンと同じとは限らない。
さらに、S&P500インデックス・ファンドに投資したとしても、経費率が高ければ全体のリターンが平均以下になる可能性もある。過去のパフォーマンスは必ずしも将来のリターンを予測するものではない。
バイ・アンド・ホールドは市場の変動を均等にする
ウォーレン・バフェットや投資作家で経済学者のベンジャミン・グレアムをはじめとする投資の専門家たちは、富を築く最善の方法は投資を長期にわたって継続することであり、バイ・アンド・ホールド投資と呼ばれる戦略であると言う。
バイ・アンド・ホールド投資と呼ばれる戦略だ。投資は時間とともに上下する可能性が高いが、長期的に投資を続けることで、こうした上下を均等にすることができる。前述のS&P500の変化のように、投資を長期的に維持することで、投資とそのリターンがその平均値に近づく可能性がある。