NISAを以下の通り買いました。できるだけ早く購入した方が有利なので、1月は成長投資枠いっぱい購入しました。
SBI証券のつみたて投資枠は、ボーナス月の枠を利用すると
1,200,000円―100円✖11か月＝1,198,900円
ですが、野村證券のつみたて投資枠はボーナス月の設定ができませんから、毎月の限度額が10万円になってしまいます。
- 成長投資枠：ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー） 約240万円
- つみたて投資枠：ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 米国株式（Ｓ＆Ｐ５００） 10万円
それ以外は取引がありません。
アメリカ株式への投資は65% です。
- SPY 47％
- VOO 10％
- DC 6％
- NISA 2％
- 合計 65%
2025年2月3日のCNBC Make itの記事を読んで見ましょう。
‘A bull with a lowercase b’: Stock market experts say to prepare for continued growth, but more volatility, in 2025
「小文字のbを持つ雄牛」： 株式市場の専門家、2025年も成長は続くがボラティリティは上昇すると予測
この2年間は、株式投資家が期待したとおりの好業績だった。
2025年に向けて、S&P500種株価指数（米国株式市場全体の指標）は、2022年の18％の下落に続き、過去2年間で約26％と25％の上昇を記録した。では、3年目のビッグイヤーの可能性は？
「CFRAのチーフ・インベストメント・ストラテジスト、サム・ストボール氏は言う。
ストボール氏は、市場の歴史は将来の結果を保証するものではない、と最初に言うだろう。しかし、最高の相場予想家が過去のパターンを研究するのには理由がある。「私は歴史を信じている。「必ずしも繰り返されるとは限らないが、少なくとも韻を踏む傾向がある。
全体として、ストボールは、今年の市場は、地味ではあるが堅調な上昇を見せると予想している。特に、投資家がワシントンの新政権による経済的影響を消化するにつれ、多少の浮き沈みはあるだろうが、好調な市場を反映している。
「私は自分のことを、小文字のbを持つブル（強気）と呼んでいる」とストバル氏は言う。
以下は、彼と他の市場専門家が2025年に期待することである。
「健在」な強気市場
歴史的なサイクルで市場がどのように推移してきたかを知ることは重要だが、現在の株式と経済の状況を分析することも重要だ。カーソン・グループのチーフ・マーケット・ストラテジスト、ライアン・デトリックは言う。
「何が我々をここに導いたのか？それは強い消費者です。強い所得。強い賃金。経済がまだ順調に成長しているからです」。
デトリックと彼の同僚たちは、インフレが引き続き冷え込み、連邦準備制度理事会（FRB）が金利を引き下げることが可能になると予想している。
「インフレが少し改善し、経済が好調を維持するのであれば、今のような金利にする必要はない。「さらに金利が引き下げられる可能性があり、そうなれば中小企業や住宅市場を助けるアニマルスピリッツが生まれるかもしれない。
全体として、「この強気は健在だと思います」とデトリックは言う。
好調な経済は株にとってプラス材料だが、株価を動かすのはファンダメンタルズだ。S&P500種構成企業の収益見通しという大きなファンダメンタルズも、青信号のように見える。
SoFiの投資戦略責任者であるリズ・トーマスは、最近のノートにこう書いている。「2025年の業績予想は力強い-力強すぎると言う人もいるかもしれないが-。SoFiとLSEGのデータによると、ウォール街は、2024年の9.9％増に続き、2025年も14.4％増の収益を上げると予想している。」
ボラティリティに備えよう
トーマスとデトリックの両氏は、今年の株式市場は過去2年の結果よりは穏やかだが、全般的に上昇すると見ている。しかし、株高が続くと強気であったとしても、物事がスムーズに右肩上がりに進むことは通常ないことを忘れてはならない。
昨年は株式にとって異例なほど平穏な年であり、今年最大の下げ幅はわずか8.5％で、市場の年内平均下げ幅13％を大きく下回った。
「デトリックは言う。「私たちは顧客に対して、年内のどこかの時点で2桁の調整があることを計画しておくように言っています。「たいていの年は、ピークからピークへの調整幅が2桁になる」。
だからといって、ポートフォリオを全面的に変更する必要はない、と市場の専門家は言う。ただ、厳しい状況になったとしても、自分の計画に忠実であるべきだということだ。
ストボール氏によれば、大統領サイクルの初年度の株式市場の平均下落率は17％だという。だから、『ちょっと待てよ、それなら市場から完全に手を引くべきじゃないか』と言う人がいるかもしれない。私の答えは、そうでもない。
というのも、10％から20％の下落の後、市場が損失を回復するのにかかる平均時間は4ヶ月だからだ、とストボール氏は指摘する。「だから、潜在的なボラティリティを認識し、それに反応しない方がいい。」
今行う価値のある行動のひとつは、十分に分散投資することだ。様々な資産クラスに分散投資することで、ポートフォリオのパフォーマンスが特定の投資家の運命に左右されないようにすることができる。
例えば、一部の銘柄のパフォーマンスがポートフォリオに占める割合が高くなっている場合、今が目標配分に戻る良い機会かもしれない、とデトリックは言う。
「ここ数年、ハイテク株は絶好調だったかもしれないが、常に光り輝く銘柄を追いかけたくはないものだ。「リバランスをすることは重要であり、その利益の一部を取り、今、割安である市場であまり愛されていない分野に投資することを検討してもよいだろう。