今月も投資金額は101,000円で、内訳は以下の通りです。
- つみたて投資枠：ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）：100,000円
- 成長投資枠：ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ全世界株式（オール・カントリー）：1,000円
トランプ関税が落ち着きを見せ、評価額はかなり回復しました。
年率リターンは4.4%ですが、これは簡便な計算法を用いているからで、実際のリターンは5年間で、
- ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）：+185.58%
- ｅＭＡＸＩＳＳｌｉｍ全世界株式（オール・カントリー）：+154.52%
ですから、年率で17％、10％です。平均すると13％程度だと思います。
NISAは税金がかからないとはいえ、インフレ税はかかってしまうのです。
インフレ税とは、インフレーション（物価上昇）によって、政府の債務（借金）の価値が実質的に減少し、その分だけ政府が利益を得る現象を指します。一般の税金とは異なり、法律で定められたものではなく、国民に意識されにくいことから「見えない税金」とも呼ばれます。
インフレ対策は重要です。
2025年7月5日のUSA TODAYの記事を読んで見ましょう。
How to protect your multi-decade retirement from inflation
数十年にわたる退職後の生活をインフレから守る方法
インフレが老後の生活を破滅させるのではないかと心配しているなら、それはあなただけではありません。実際、ギャラップ社の最新レポートによると、4月時点でインフレは家庭が直面する経済的な問題として最も多く挙げられ、回答者の29%が挙げています。これは2024年の41%からは大幅に減少していますが、住宅費や資金不足を上回り、依然として最大の懸念事項となっています。
懸念する価値はあります。考えてみてください。1980年以降、物価は約288%上昇しています。つまり、1980年に1ドルだったものが、2025年には約3.88ドルになるということです。インフレ率が長期平均の3%前後で推移すると、25年以内にポートフォリオの購買力が半減する可能性があります。これは恐ろしいことです！
そこで、20年、30年、あるいはそれ以上続く可能性のある退職後の生活をインフレから守る方法をいくつかご紹介します。
1. 緊急資金を用意する
まず、少なくとも数ヶ月は失業しても持ちこたえられる緊急資金を確保しておきましょう。たとえ仕事を続けていても、車の修理など、予期せぬ大きな出費に見舞われる可能性があります。そんな時、あなたのためにどんどん増えていく退職金口座からお金を引き出すのは避けたいものです。
2. 退職後の目標を高く設定する
次に、目指す貯蓄額を増やすことを検討しましょう。今は100万ドルで十分だと思っても、20年後に退職するとなると、100万ドルは以前ほどの価値ではなくなることを覚えておいてください。人によっては、200万ドルの目標の方が良いかもしれません。時間をかけて、将来退職時にどれくらいの金額が必要かを考えてみましょう。
積極的にお金を貯めて、十分な年数があれば、200 万ドルの目標は達成可能になります。
- Growing at 8% for $7,500 invested annually $15,000 invested annually
- 5 years $47,519 $95,039
- 10 years $117,341 $234,682
- 15 years $219,932 $439,864
- 20 years $370,672 $741,344
- 25 years $592,158 $1,184,316
- 30 years $917,594 $1,835,188
- 35 years $1,395,766 $2,791,532
- 40 years $2,098,358 $4,196,716
3. 退職を少し遅らせることを検討する
老後の蓄えを充実させる一つの方法は、退職を数年遅らせることです。上の表をご覧ください。20年で74万1,344ドルまで貯まるのであれば、貯蓄と投資を続けながら退職をさらに5年遅らせると、120万ドル近くまで貯まる可能性があります。この戦略は退職期間の短縮にもつながり、資金不足を防ぐことにもつながります。
4. 配当金支払企業をポートフォリオに含める
配当株への投資は大きなメリットをもたらします。健全で成長を続ける配当企業は、配当金を増額する傾向があり、多くの場合毎年増額されるため、インフレへの対応に役立ちます。また、株価も時間の経過とともに上昇するはずです。まさにwin-winの関係です！
5. I-bondを検討する
インフレ連動債（I-bond）への投資も検討してみてはいかがでしょうか。インフレ調整機能を備えた物価連動国債（TIPS）も選択肢の一つです。これらの債券は大きな成長は期待できませんが、得られる収入の購買力を守ることができます。
6. REITを検討する
ポートフォリオからのインカム収入をご希望なら（これは退職者にとって賢明な選択です）、不動産投資信託（REIT）を検討してみてはいかがでしょうか。REITは、多くの不動産を所有し、それらを賃貸することで収入を得る企業です。REITは、収入の大部分を配当として支払う義務があるためです。REITに特化したETFを保有するのも良い選択です。バンガード・リアル・エステートETFやJPモルガン・リアルティ・インカムETFを検討してみてはいかがでしょうか。
7. 株価を引き上げられる企業の株を優遇する
個別株に投資する場合は、その銘柄の背後にある企業についてよく考えてみましょう。株価を引き上げても問題ない企業を選ぶことを検討しましょう。そうすることで、企業自身と株主がインフレに追いつくことができるからです。
価格競争を頻繁に行う業界はこれに当てはまりませんが、強力なブランドを持つ企業は、人々がそのブランドを欲しがるため、価格をうまく引き上げることができる場合が多いです。
8. 金利が高いときは、より安全な投資に資金をいくらか残しておく
退職後も、ポートフォリオの相当部分を株式に投資し続けることができます。なぜなら、資金の多くはまだ何年もかけて成長していくからです。しかし、数年分の生活費を、譲渡性預金（CD）、高利回り普通預金、マネー・マーケット・アカウントといった「より安全」で変動の少ない場所に保管しておくのも賢明です。これは特に、金利がまだ比較的高く、4%以上の金利が見られることもあり、インフレ率を上回ることが多い今の時期に当てはまります。
9. 社会保障給付を最大限に活用することを検討する
社会保障制度の最大の利点の一つは、ほぼ毎年生活費調整（COLA）が行われることです。この増額を最大限に活用するには、給付金を最大化するように努めるとよいでしょう。例えば、月額2,000ドルの給付金よりも、月額2,500ドルの給付金の方が4%の増額は大きくなります。いつ給付金を請求するかについては、よく検討してください。最適な受給年齢は人によって異なります（ただし、ほとんどの人は70歳です）。
10. 退職後も複数の収入源を確保する
最後に、退職後の収入源を複数確保することを目指しましょう。そうすれば、ある収入源がインフレの影響を特に受けた場合、別の収入源に頼る可能性が高まります。これらの収入源には、社会保障収入、配当収入、年金収入、賃貸収入などが含まれます。
いずれにせよ、退職プランを用意し、時間の経過とともに起こるインフレの影響に備えてください。