私と連れ合いは十数年前まで、社員持ち株会の株式以外はあまり投資をせず、財形貯蓄と銀行預金が中心でした。
しかし、その後、株式ETF、低コストインデックスファンドに投資することによって、私の金融資産は3倍に、連れ合いは2倍になりました。
アメリカの人達は、積極的に株式投資をしているという印象を持っていましたが、投資はギャンブルで、金融リテラシーも高くないと思っている人が多いようです。
2024年1月14日のCNBC makeitの記事を読んで見ましょう。
Personal finance guru Ramit Sethi: This common money belief could cost you ‘millions of dollars’
パーソナル・ファイナンスの第一人者、ラミット・セティ：この一般的なお金の通説は、あなたを「数百万ドル」犠牲にするかもしれない。
株式投資とカジノでのギャンブルは、理論的にはどちらもあなたを金持ちにすることができる。しかし、だからといって同じではない。
しかし、そのように考える人もいる。「37歳のハリマは、12月に彼のポッドキャスト “I Will Teach You to be Rich “でラミット・セティに語った。彼女と夫のデイヴィッドは、50万ドル以上の負債（その大部分は自宅のローン）を抱えているが、33歳のデイヴィッドは早期退職を望んでいるため、セティの番組に応募した。匿名にするため、彼らの姓は表示していない。
ハリマは金融リテラシーがあまり高くないため、夫婦はすべての金銭的決定をデビッドに委任している、と彼らはセティに語った。また、デビッドはすでに定期的に自分の給料の一部を投資しているが、ハリマは自分の退職金口座に投資し始めることを警戒していた。
「私は、自分が本当に理解していないものにお金をつぎ込むのは好きではありません」と彼女はポッドキャストでセティに語った。
投資はギャンブルと同じだという彼女の考えは一般的だ。実際、2019年のMagnifyMoneyの調査では、55％の人が投資はギャンブルと同じくらいリスクがあると答えている。しかし、その思い込みは「文字通り何十万ドル、何百万ドルも」損をすることになりかねないとセティ氏は言う。
投資はギャンブルと似ているが、それでも専門家が富を築く重要な方法として推奨する理由はここにある。
負けることを恐れていては勝てない
「投資はギャンブルのようなものだと信じている人たちは、投資によって損をするのではないかと心配しています。「しかし、賢明な投資をしていれば手にすることができたはずの数十万ドルを、実際には失っているのです」。
投資でいつも儲かるとは限らないし、資金を投入する前に結果を予測できるとは限らないのは事実だ。しかし、だからといって、あらゆる種類の投資を警戒する必要はない。
セティが「投資は実際のギャンブルよりはるかに安全だ」と言うのは、暗号通貨や新規事業のような投機的な投資のことではない。セティが言う「賢明な投資」とは、分散投資を心がける、できる限り長期間投資を続ける、適切なリスクレベルの投資を選択するなど、時の試練に耐えてきた投資戦略を用いることを意味する。
専門家である必要はない。投資信託や上場投資信託を使えば、投資初心者の方でも、個別銘柄を選ぶよりも低いリスクで資金を市場に投入することができます。ミューチュアル・ファンドやETFに投資する場合、基本的に様々な企業の株式のバスケットを購入することになるため、幅広いエクスポージャーを得ることができ、1つの業績不振銘柄がポートフォリオ全体を悪化させる可能性が低くなるからだ。
株式市場は下落することもあるが、常に立ち直る。一般的に言って、株式市場に投資している人の方が、現金を持っている人よりも長期的には有利である。
その理由のひとつは、現金はインフレによって時間とともに購買力を失うからだ。物価に気を配っている人なら誰でも、食料品店で同じ20ドルでも、2019年当時と現在とでは価値が違うことがわかるだろう。
少しでも利息がつく普通預金口座にお金をためることは、ステップアップにつながる。しかし、Bankrateによれば、通常の普通預金の全国平均金利は1％未満であり、インフレに打ち勝つにはまだ不十分だ。
一方、S&P500種指数は過去50年間、年平均10％のリターンを記録している。つまり、「悪い」年であっても、全額を貯蓄に回すよりは、一部を投資に回した方が良いということだ。
下のグラフは、100ドルの預金を10年間運用した場合の、従来の普通預金とS&P500のリターンの違いを示している。
投資しないことのコスト
10年間で、S&P500に連動する100ドルの投資のリターンは、従来の預貯金（Savings）の4倍である。
セティ氏は、誰もが成長過程で投資について学ぶわけではないことを理解しているという。家族から「投資は私たちには向かない」といったメッセージを聞いたことがある人もいるだろう。
しかし、ユーザーフレンドリーで低コストで投資を始める方法が数多くあるため、富を築きたいと願う人なら誰でも自分に合った方法を見つけることができる。
「投資はギャンブルのようなものだと言う人は、インデックス・ファンドに投資することで、実質的にアメリカの優良企業500社の株を買っていることを理解していない」とセティは言う。「そして、株式が過去70年以上にわたって通常7％以上のリターンを上げてきたという長期的な視点に立つことで、社会経済的な未来を変えることができるということを理解していない。
セティのポッドキャストに出演する前に、デイビッドはハリマが “ベイビーステップ “で投資を始める手助けをしていた。デイビッドはハリマに、収入の10％を401(k)に拠出するよう勧めたが、彼女は1％から始める方が楽だと言った。
「ずっと信じてきたことについて、考え方や態度を変えるのは難しい」、とセティは言う。「しかし、投資に関しては、その証拠がそこにある。早く始めれば始めるほど、お金は増えるのです」。