野村證券から外国証券分配金支払いのお知らせが届きました。
SPDRは、Standard＆Poor’s Depositary Receipts の略です。この銘柄は日米の証券取引所で上場しています。
- ニューヨーク証券取引所（NYSE）アーカ市場 銘柄コード：SPY
- 東京証券取引所 銘柄コード：1557
年間分配率は2％弱
分配金は年4回支払われます。各回の分配金を、現在の株価337.60ドルで割ったのが、各回の分配率です。2019年から2020年初頭にかけて、株価が急上昇したため、分配率は低めに算出されています。最近1年間の分配率合計は1.67％ですから、2％を大きく下回っています。分配金が少ないというよりは、現在の株価が高すぎるとも言えるでしょう。
27年間で株価7.68倍
設定来の運用実績は次のグラフの通りです。1993年が43.94ドル、27年後の現在が337.60ドルですから7.68倍になっています。平均年率では7.84％で、これに分配金2％程度を加えると9.84％になります。
SPYの現状を確認します。
運用方針
SPDR® S&P 500® ETFは、S&P 500指数の値動きと利回りに、経費控除前で概ね連動する投資成果を上げることを目標とします。
ベンチマーク
S&P 500指数は、米国の証券取引所に上場している銘柄のうち、24の産業グループにわたる代表的な500銘柄で構成されます。
1968年以来、S&P 500指数は、米国経済の主要セクターに連動する米国商務省(US Commerce Department)の景気先行指数のリストの一構成要素となっています。S&P 500指数の指数値に関する情報は、市場情報サービス機関等から入手可能です。S&P 500指数は、当ファンドとは関係なく決定、構成および算出されます。
ファンドの特徴
● 長い歴史 ： 米国初のETFとして1993年に米国上場。
● 米国最大 ： 純資産残高は約3,244億米ドル（約35.6兆円）でETFとして米国第1位
● 豊富な取引量 ： 米国での日次売買高約207億米ドル（約2.23兆円)
● 手軽さ ： 米国株式市場への最も手軽な投資手法の一つとして市場に定着
● 割安なコスト ： 総経費率は0.0945％（年率）
● 透明性 専用ウェブサイトwww.spdrs.com にて日次のファンド情報が閲覧可能
| 期間 | トータルリターン |
| 1年 | 21.47% |
| 3年 | 14.37% |
| 5年 | 12.22% |
| 10年 | 13.81% |
| 設定来（1993年1月22日） | 9.71% |
ポートフォリオ情報（2019年09月末時点）
インデックス配当利回り 1.97%
予想3-5年一株当り利益（EPS）成長率 11.32%
株価収益率（PER） 18.34
組入銘柄数 505
株価純資産倍率（PBR） 3.12
| 投資信託組入れ上位銘柄 | ファンドの割合（％） |
|
ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ |
5.04 |
|
アップル |
4.84 |
|
ｱﾏｿﾞﾝ･ﾄﾞｯﾄ･ｺﾑ |
3.17 |
|
ﾌｪｲｽﾌﾞｯｸ |
1.84 |
|
ｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ GOOGL 議決権あり |
1.62 |
|
ｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ GOOG 議決権無し |
1.62 |
|
ﾊﾞｰｸｼｬｰ･ﾊｻｳｪｲ |
1.58 |
|
JPﾓﾙｶﾞﾝ･ﾁｪｰｽ･ｱﾝﾄﾞ･ｶﾝﾊﾟﾆｰ |
1.54 |
|
ｼﾞｮﾝｿﾝ･ｴﾝﾄﾞ･ｼﾞｮﾝｿﾝ(J&J) |
1.41 |
|
ﾋﾞｻﾞ |
1.28 |
1557の流通量は小さい
SPYは、ニューヨーク取引所以外にも、東京証券取引所で銘柄コード1557として売買されています。しかし、その取引額は90日平均で1億8,476万円、売買高で5,232口です。この金額はあまりにも少ないというのが正直な感想です。私は現在SPYを7,400万円保有していますから、これを全額一日で売却するのは困難でしょう。もし、売れたとしても、よほど買いたたかれることになります。SPYはアメリカだけでなく世界最大のETFですが、その銘柄を小さな個人投資家が売却できないという状況は、とても困った状況です。一言でいうと、外国ETFが日本では定着していないということを意味します。
野村證券でSPYを買う
ところで野村證券でSPYなど外国ETFをニューヨーク証券取引所で買うためには、電話で申し込みをして、しかも契約が成立した後も、外国為替に関して決済の承認をしなければなりません。とてもめんどうな手順を踏まなければなりませんでした。
この手順が変わるようです。以下のような連絡がありました。
「2020年2月25日（火）（予定）より、オンラインサービスで外国株式の取扱いを開始いたします。取扱い対象の市場は、「アメリカ、ドイツ、香港、オーストラリア」になります。」
私は、まだ外国ETFを買う予定は当面ありませんが、買う時点になったら、良く調べてご報告します。なお、野村證券のような対面証券会社は、手順が面倒なだけでなく、手数料が高いのも問題です。
外国株式（外国ETF含む）の手数料は以下の通りです。
| 売買金額 | 基本料率 |
| 71,000円以下 | 11.00% |
| 71,000円超 75万円以下 | 7,810円 |
| 75万円超 500万円以下 | 1.05% |
| 500万円超 1,000万円以下 | 0.8250％ ＋ 11,000円 |
| 1,000万円超 5,000万円以下 | 0.6160％ ＋ 31,900円 |
| 5,000万円超 1億円以下 | 0.4180％ ＋ 130,900円 |
| 1億円超の場合 | 0.1980％ ＋ 350,900円 |