最近１年間、確定拠出年金は多少の凸凹はあっても、ほぼ横ばいです。元金６００万円に対し、現在は２０００万円程度であまり動きがありません。
確定拠出年金で重要なことは次の３点です。
- 利用可能な最高額を投資する
- 全額を外国株式インデックス（パッシブ）ファンドに投資する
- できれば７５歳まで運用する
１．利用可能な最高額を投資する
最高額は、勤めている会社の年金制度によって異なります。例えば、確定給付企業年金や厚生年金基金があれば、個人型確定拠出年金（イデコ）の限度額は年間14.4万円ですが、選択制の企業型確定拠出年金が66万円ならイデコは使えません。イデコや、選択制確定拠出年金は、自分で拠出額を決められますから、税制上の優遇措置を最大限に生かせるよう、最大額を拠出すべきです。
２．全額を外国株式インデックス（パッシブ）ファンドに投資する。
確定拠出年金は、数十年という長期にわたって投資するので、変動は大きくても期待リターンが高く、低コストの銘柄を選ぶべきです。長期にわたって期待リターンが高い銘柄は、アメリカの株式を中心に投資する銘柄です。
SBI証券で取り扱っているDC（確定拠出年金）用インデックスファンド１０銘柄を信託報酬の少ない順に並べると以下の通りです。信託報酬が０.１％前後の銘柄を選ぶことが良いでしょう。ただし、勤めている企業で用意している商品群には、これほどの選択肢がなく、０．１５％前後の商品である場合もありますが、０．２％以下ならよしとすべきです。
| ファンド名 | 分類・地域 | 純資産(百万円) | 信託報酬 |
| 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 米国株式（Ｓ＆Ｐ５００） | 国際株式 | 1,629,853 | 0.0968% |
| ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド | 国際株式 | 436,760 | 0.1023% |
| 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 先進国株式インデックス | 国際株式 | 385,229 | 0.1023% |
| ＳＢＩ－ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド （愛称：雪だるま（全世界株式）） | 国際株式 | 79,404 | 0.1102% |
| 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（除く日本） | 国際株式 | 186,879 | 0.1144% |
| 三菱ＵＦＪ国際－三菱ＵＦＪ 国内債券インデックスファンド（確定拠出年金） | 国内債券 | 50,101 | 0.1320% |
| 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 国内債券インデックス | 国内債券 | 17,149 | 0.1320% |
| 日興－ＤＣインデックスバランス（株式２０） | バランス | 10,206 | 0.1540% |
| 日興－ＤＣインデックスバランス（株式４０） | バランス | 13,779 | 0.1540% |
| 日興－ＤＣインデックスバランス（株式６０） | バランス | 18,398 | 0.1540% |
もう一つ重要なことは、純資産総額がある程度大きいことで、一番上の「三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 米国株式（Ｓ＆Ｐ５００）」は１兆円以上の規模ですが、中には数十億円規模のものもあります。そのような銘柄は繰り上げ償還の恐れがありますので、１千億円以上の商品、あるいは現時点ではそこまでの規模が無くても、確実にそこまで増えそうな商品を選ぶべきです。
３．できれば７５歳まで受給開始を先延ばしする
外国株式インデックスファンドの期待利回り率は６％以上ですから、できるだけ長くDCとして保有することが有利です。確定拠出年金は６０歳から受け取り可能ですが、住宅ローンの返済など、具体的用途が決まっているのでなければ、できるだけ長く保有して、できれば７５歳まで受給開始を先延ばしすることが有利な運用です。
私が現在利用している銘柄は、「野村ＤＣ外国株式インデックスファンド・ＭＳＣＩ－ＫＯＫＵＳＡＩ」ですが、この銘柄の現状を確認します。
ファンドの概要
- 信託設定日： 2007年9月27日
- 決算日： 3月31日
- 受託銀行： 野村信託銀行
- 買付時手数料： なし
- 解約時手数料： なし
- 信託報酬： 純資産総額に対して年0.154%（税抜0.14%）⇒許容範囲内
- 信託財産留保額： –
ファンドの特色
- 主な投資対象：「外国株式MSCI-KOKUSAIマザーファンド」受益証券を主要投資対象とします
- ベンチマーク： MSCI-KOKUSAI指数(円ベース・為替ヘッジなし）
- 目標とする運用成果： ・・・・ MSCI-KOKUSAI指数(円ベース・為替ヘッジなし）の中長期的な動きを概ね捉える投資成果を目指します
◆基準価額、純資産総額
- 基準価額： 28,930円
- 純資産総額： 1,904.6億円 ⇒ ある程度の規模
◆ファンド（分配金再投資）とベンチマークの収益率とリスク（標準偏差）
１年間 ３年間 ５年間 10年間 設定月末来
7.53% 18.67% 13.18% 16.36% 7.27% ⇒最近３年間が最大
◆株式 国別配分上位5カ国
- アメリカ：72.17％ ⇒ アメリカ中心
- イギリス： 4.20％
- カナダ： 3.79％
- スイス： 3.29％
- フランス： 3.13％
◆株式組入上位１０銘柄（組入れ銘柄数 1274 )
- APPLE INC 5.36％
- MICROSOFT CORP 3.56
- AMAZON.COM INC 2.01
- TESLA INC 1.28
- ALPHABET INC-CL A 1.23
- ALPHABET INC-CL C 1.16
- UNITEDHEALTH GROUP INC 1.10
- EXXON MOBIL CORP 0.99
- JOHNSON & JOHNSON 0.98
- BERKSHIRE HATHAWAY INC CL B 0.82