十数年間、投資を続けた結果、元本の3倍以上になりました。
しかし投資当初にリーマンショックが発生し、7年間マイナスからのスタートでした。
それでも、売らずに持ち続けていると、その後は順調でした。
個別株式は倒産の恐れがありますが、数百銘柄、数千銘柄に分散投資したETF、インデックスファンドは倒産の恐れがありませんから、何年間か待っていると回復します。
2026年3月6日のCNBC Make itの記事を読んで見ましょう。
This is ‘the biggest mistake’ you can make during volatile markets, says investment strategist
投資ストラテジストは、これが不安定な市場で犯す「最大の間違い」だと言う。
米イラン戦争勃発以来、株式市場は歴史的によくあるパターンをたどってきた。つまり、ニュースを受けてまず売りが出て、その後多少の変動があった後、わずかに回復した。
「米国株の売りは短期間で反転したようだが、これは理にかなっている」と、投資会社グローバルXの投資戦略責任者、スコット・ヘルフスタイン氏は今週初めのメモに記した。「地政学的イベントは通常、ボラティリティが一時的に高まる局面をもたらすが、市場は通常、損失を素早く回復し、その後数週間で上昇する傾向がある。」
実際、ストック・トレーダーズ・アルマナックのデータによれば、1979年以来、戦争、地政学的出来事、エネルギー危機の翌月にはS&P500は平均2.2%上昇している。
市場のボラティリティや地政学的な不確実性が高まる時期には、市場から資金を引き揚げたくなるかもしれません。結局のところ、市場は長期的には回復傾向にあるとしても、恐ろしいニュースが株価を急落させる可能性があります。投資家は、2025年に米国の一連の追加関税が株価を19%下落させたことを、それほど遠くまで遡ることなく思い出すでしょう。
しかし、金融のプロは一般的に、今起きていることに基づいて長期計画に大きな変更を加えないようにアドバイスしています。
「地政学的、経済的、そして市場の混乱の中でも投資を継続することは非常に重要です」とヘルフスタイン氏はCNBC Make Itに語った。「投資家が犯しうる最大の過ちは市場から撤退することであり、そうすることで反発や高値更新を逃すリスクが高まります。」
専門家が投資を続けるのが賢明だと言っている理由
さて、あなたはこう考えているかもしれません。「でも、市場に悪い予感がして、株価が急落する前に売却できたらどうなるでしょうか？」
答えは、ポートフォリオを大きな損失から守れる可能性はありますが、それは戦いの半分に過ぎません。なぜなら、その後はいつ再び投資すべきかを考えなければならないからです。そして、株式市場は歴史的に上昇傾向にあるため、資金を放置しておく時間が長くなればなるほど、数学的に危険な状況に陥ることになる、と専門家は指摘しています。
投資信託会社ハートフォード・ファンズの調査によると、S&P 500に投資した理論上の投資家が1995年に1万ドルを投資し、2024年まで保有していた場合、最終的に約22万4000ドルの資産を獲得していたことが分かりました。同じ保有期間で、同じ投資家がリターンが最も高かった10日間を逃した場合、合計は54%減少し、約10万3000ドルになります。最もリターンが高かった30日間を逃した場合、投資家の資産は3万8000ドルになります。
株価が下落しているときに投資を避けることが鍵だと考えないように、ハートフォード・ファンズの調査によると、サンプル期間中の市場最高の日の50％は弱気相場（20％以上の下落期間）中に発生し、28％は強気相場の最初の2か月間、つまり多くの投資家が株価上昇が永続的に定着することを知る前に発生しました。
ニュースに過剰反応しない方法
さて、真の投資家は、保有する株式を1日ですべて売却し、翌日に買い戻すでしょうか？おそらくないでしょう。しかし、データはより単純な点を示しています。上昇傾向にある市場の恩恵を受けるには、株式に資金を投入しないだけでは投資家は利益を上げることができないのです。
では、状況が暗く見える場合はどうすればいいのでしょうか？カーソン・グループのチーフ市場ストラテジスト、ライアン・デトリック氏は、「理想的には、価格が下落したときに、長期的かつ分散化されたポートフォリオに資産を追加することです」と述べています。
「株式市場は、物がセールになり、人々が悲鳴を上げて店から飛び出す唯一の場所だ」と彼は言う。長期保有を計画している人にとっては、株価が下落している時に投資を続けることは、実質的に株を割安で買うことを意味すると彼は付け加える。
「事前に計画を立てていれば、おそらくこれらは今すぐ安く入手できる堅実な企業だと気づくでしょう」と彼は言う。
ポートフォリオのページに大きな赤い数字が表示され、画面に恐ろしい見出しが表示されている場合、言うのは簡単ですが、実行するのは難しいです。そのため、一部のプロは、目をつぶって投資に最善を尽くすことを推奨しています。
「できるだけ意識せずに継続的に行動できる状態にしておきましょう」と、モーニングスターの個人金融・退職プランニング担当ディレクター、クリスティン・ベンツ氏は言います。「積立金はすべて自動運転に任せましょう。」
適切な資産構成（投資目的や目標達成のタイミングによって異なります）を設定すれば、次の地政学的または経済的出来事がポートフォリオにどのような影響を与えるかを心配することなく、安全に資金を口座に流入させることができると彼女は言います。
「確かに、市場が低迷している時は、余裕があれば追加資金を運用する絶好の機会です」とベンツ氏は言う。「しかし、適切な目標貯蓄率を設定し、健全な資産配分を行い、あとは気にしないことで、成功への道筋を本当に開けると思います。」