日本は好景気にはならず、スタグフレーションになる可能性があります。好景気は、昭和の高度経済成長期に遺物のようにも思えます。
不況に打ち勝つためにはどうすれば良いのでしょうか。
2024年8月7日のMarketWatchの記事を読んで見ましょう。
The 5 new money rules to recession-proof your life
不況に強い人生を送るための5つの新マネールール
私たち全員が目撃してきたように、特にここ2年以上、人生にはお金がかかるものだ。
最近の株式市場のメルトダウンにより、景気後退への懸念が再び高まっている。経済はまだ成長しており、投資家の不況不安は過剰反応であったかもしれないという証拠もあるが、金融の専門家は、もし不況になった場合、どのように乗り切るかを考えておくのは良い考えだと言う。
しかし、家計をどう守るかについての脚本は変化している： アメリカ人はここ数年、高金利と低貯蓄に悩まされており、緊急事態を乗り切るための経験則は見直す価値があると、ファイナンシャル・アドバイザーはMarketWatchに語った。
全米経済研究所によれば、1857年以来、米国は34回の不況を経験しており、平均不況期間は17ヶ月である。2007年から09年にかけての大不況は18ヶ月、2020年のパンデミック不況はわずか2ヶ月であった。第二次世界大戦以来、アメリカは平均して約6年半ごとに不況に見舞われている。
「景気後退が保証されているわけではありません」と、レンディングツリーのシニアエコノミスト、ジェイコブ・チャンネル氏はMarketWatchに語った。「しかも、不況になったとしても、大不況のような深刻な事態になるとは考えられない。世界的な大不況が再び起こるよりは、穏やかな不況か、まったく起こらない可能性の方が高そうだ。
たとえ経済全体が低迷したとしても、住宅市場の大暴落を心配する必要はない。
大不況の辛い思い出を持つ人々にとって、一歩引いて、その時期と比較して現在のアメリカ人の経済的状況を見る価値はあるだろう。RSMのチーフ・エコノミストであるジョー・ブルスエラス氏は、MarketWatchの取材に対し、「アメリカの家計とそのバランスシートは、大金融危機の暗黒時代と比べれば、はるかに良い状態にある」と語った。
しかし、たとえアメリカ人が大不況の前より良い状態にあるとしても、失業や収入減によって影響を受ける人々にとって、こうした不況はとてつもなく辛いものである。
当たり前のことのように思えるかもしれないが、借金をせずに苦しい時期を乗り切る鍵は、十分な貯蓄を持つことである。
「貯蓄が多すぎて、いわば苦しんでいる人はほとんどいない」と、バンクレートのシニア経済アナリスト、マーク・ハムリックはマーケットウォッチに語った。「人生の出来事は突然やってくる。そして、特にここ2年以上、私たち全員が目の当たりにしてきたように、人生にはお金がかかるものなのです。
ここでは、金融専門家へのインタビューをもとに、不況を乗り切るための新ルールを紹介する。
１．多くの人にとって、3～6カ月分の緊急貯蓄では十分ではない
一般的な経験則では、高利回りの普通預金口座に3～6ヵ月分の緊急資金を用意しておくことで、その期間失業した場合の出費を賄うことができる。多くのアメリカ人にとって、これだけの資金を準備するのは大変なことである。しかし、専門家の中には、その人の状況によっては、この金額ではまだ足りないかもしれないと言う人もいる。
TSAウェルス・マネジメントのファイナンシャル・プランナー、ジョナサン・スワンバーグ氏は、「非常に安定した仕事に就いている教師は、歩合制の不動産業者よりも少ない緊急資金しか必要ありません」と言う。「収入が安定していない人ほど、緊急時の現金準備額は大きくする必要があります」。
仕事のリスクが高い人は、少なくとも6ヶ月分の支出を緊急用口座に入れておくべきだと、WealthCreateの代表でファイナンシャル・プランナーのフアン・ヘルナンデスアリアーノ氏は言う。「配偶者の収入があなたと同じであれば、失業リスクは下がるので、3カ月分になります。というのも、（家計の）失業リスクが下がるからです。それ以上持っているのはいい考えですか？もちろんです」。
労働統計局によると、大不況時の失業期間の中央値は2010年6月で約6ヶ月で、2007年11月の2ヶ月から大幅に伸びている。「6ヶ月が中央値ということは、失業期間の50％が6ヶ月より長かったということです」と7 Saturdays Financialの創設者、アレン・ミューラー氏は言う。
失業期間中に発生するその他の予期せぬ出費、例えば、医療上の緊急事態や、車、冷蔵庫、食器洗浄機が短期間に壊れた場合なども、緊急資金を枯渇させる可能性がある。
「ファイナンシャル・プランニングの主要な部分は、予想されるケースだけでなく、最悪のシナリオを想定した追加的な資金を準備しておくことです」とミューラー氏は言う。「失業時に現金が底をつくと、クレジットカードで借金を重ねたり、家を差し押さえられたりする可能性がある。
ほとんどの人は、推奨される貯蓄額を持っていない。5月のBankrateの調査によれば、アメリカ人の44％だけが3ヶ月分以上の貯蓄をしている。
「半年分の貯蓄をするのが賢いやり方だと言うのは、『あなたは最も若く、最も美しいかハンサムであるべきだ』と言うようなものです」とハムリック氏は言う。それでも、「私たちの社会が抱えている問題は、あまりにも多くの人々が経済的に脆弱であることであり、その一部は貯蓄を優先していないことです」。
モーニング・コンサルタントの経済分析責任者であるデニ・コーエンヘムシ氏は、「2022年、2023年と比べると、貯蓄だけでは1ヶ月の基本的な生活費しか賄えないと答える人が増えている」と述べた。「米国の平均的な消費者が緊急の出費に見舞われた場合、その経済状況にも大きな影響を与える可能性がある」とケーンヘムシ氏はMarketWatchに語った。
ミレニアル世代に特化したファイナンシャル・アドバイザリー、Stash WealthのCEOであるプリヤ・マラニ氏によれば、失業しても一般的に仕事の見込みがある若年高所得世帯へのアドバイスは多少異なる。このような人々にとっては、3ヶ月分の固定費を準備することが「理想的」かもしれない。高額な医療費がかかったり、仕事の代替に平均より時間がかかる業界で働いたりする場合は、それを4ヶ月分に増やすことも検討できる。
「現金で4ヶ月以上持っておくことは、ほとんどの場合、自分のためにお金を働かせる機会を逃すことになる」と彼女は付け加えた。
定年退職した場合、あるいは退職間近の場合、数年間の出費をまかなうだけの現金が必要だ。
２．退職していたり、退職が近ければ、より保守的にならなければならない。
退職者や退職間近の人々にとって、これは、市場が下落したときに老後のための大切な貯蓄を売る必要がないように、十分な現金を持っていることを意味する。これは、失ったものを補充するために再び働く予定がなく、若い人ほど資産が回復するまでの時間がない人にとっては特に重要である。
定年退職者向けのルールのひとつに、5年分の支出を現金で持っておくというものがある。5年というのは保守的な方だ： 弱気相場は通常1年ほど続く。
エルナンデスアリアーノは、退職者が今後12ヶ月から18ヶ月以内に使うと予想される資産を、現金、マネー・マーケット、国債など、非常に保守的なファンドで持つことを勧めている。
３．一時的な仕事について考える
うんざりするような統計がある： Bankrateの6月の調査では、3分の1以上の人が副業をしていると回答している。18歳未満の子供がいる人の場合、その割合は45％ともっと高い。
経済的安定を求める人の多くは、不況でなくても副業は必要だと考えている。アドビの調査によると、副業を始める最も一般的な動機は、複数の収入源を持つため（59％）と経済的安定を得るため（56％）である。
大不況以降、ギグ・エコノミーは爆発的に拡大し、人々に新たな選択肢を与えている。「ギグ・エコノミーの台頭と、失業による収入の代替に時間がかかっても、ほとんどの人が自分のスキルを素早く活用できるテクノロジーによって、一時的に生活をやりくりする方法はこれまで以上に増えています」と、Stashのマラニ氏は言う。「緊急資金は最初の防衛線であって、唯一の防衛線ではないことを忘れてはなりません」。
もし仕事や収入を失った場合、どのようにお金を稼ぐかを考えておくだけでも、手始めとして役に立つだろう。金融テック企業のSelfによると、最も一般的な副業には、オンライン・コンテンツ制作やソーシャルメディアの仕事、Uber UBER 1.03%やその他のデリバリー・サービスなどのプラットフォームでの仕事、オンライン・ショップの経営などがある。
ポッドキャスト “I Will Teach You to Be Rich “を主催する個人金融パーソナリティで作家のラミット・セティは、緊急時の貯蓄を防御と表現し、新しい機会を探して攻撃することも不況を乗り切るのに役立つと言う。例えば、新しいスキルを学ぶのに役立つ無料のオンライン講座がたくさんある、と彼はウェブサイトで述べている。
「オンライン・ネットワークであれ、人脈作りであれ、人脈を準備しておくことだけが重要なのではありません。自動車が発売されたときに、蹄鉄職人になっていたのでは困るからです」と、バンクレートのハムリック氏は言う。
４．高金利の借金は早急に返済しましょう。今は、より大きな賭けだ。
2007年とは異なり、金利は歴史的に高い。クレジットカードの金利は平均21％を超え、例えば大不況に突入する前の13.59％を大きく上回っている。
「借金が少なく、貯蓄があればあるほど、景気後退期を多少なりとも無傷で乗り切れる可能性が高くなります」とレンディングツリーのチャンネル氏は言う。
多くの人が借金の重荷を感じている： 米国のクレジットカード残高は過去最高の1兆1400億ドルに達し、昨年1年間でクレジットカード残高の9.1％が延滞に移行した。
可能な限り、高金利の借金を優先的に返済すべきだとヘルナンデスアリアーノ氏は言う。緊急貯蓄を取り崩すのであれば、「できるだけ早く、緊急貯蓄を理想的なレベルまで補充する計画を立てることをお勧めします。「不況の時代には、クレジットカードの残高を残しておくことは非常に危険です。
クレジットカードの負債をできるだけ早く返済することは、「ほとんどの場合、何の問題もない」ことだが、ミューラー氏は、「学生ローンや住宅ローンのような低金利の負債は、その人の現在の状況や長期的な財政計画との関連で考えるべきだ」と述べた。つまり、必ずしも低金利の借金の返済を急ぐ必要はないということだ。
５．まだ借金がある場合は、借り換えの機会を検討しよう
借金の返済が少し楽になるかもしれない。米連邦準備制度理事会（FRB）は9月に金利を引き下げると広く予想されており、この動きはクレジットカード債務を含む消費者債務の金利に影響を与えるだろう。
「景気後退は、現在よりも金利が下がることを意味するでしょう。「固定金利の借金を抱えている人は、借り換えの機会を検討すべきです」。
例えば自動車ローンの金利は、連邦準備制度理事会（FRB）が基準金利の引き下げを開始すれば、20年来の高水準から緩和され始めるはずだと、自動車業界の専門家は以前MarketWatchに語っていた。