◎今日のグラフ：S＆P500のトータルリターン 1965～2017年
30%以上のトータルリターンは9回
ウォーレン・バフェットは、投資会社バークシャー・ハサウェイの株主に毎年手紙を出しています。そこにS＆P500のトータルリターンが、1965年から記載されています。約50年間の最大の落ち込みは、リーマンショックのあった2008年の－37.0％でした。一方で30％以上を記録した年が9回ありました。約2割です。
年平均トータルリターン9.9％
一番右の紫の棒グラフは、年平均トータルリターンで、9.9％です。現在の銀行預金の大口定期の金利は0.01％ですから1000倍です。
全期間総合
グラフには書いてありませんが、表の一番下の総成長率 は1550.8%でした。つまり1ドルが52年後に1550.8ドルに増えたことになります。日本で考えれば、昭和40年の1万円が平成29年に1550.8万円になったということです。昭和40年の大学卒の初任給の平均は24,000円ですから、それをそのまま投資すれば、37,219,200円になった計算になります。現実には、税金やインデックスファンドが存在していなかったという理由で、それほどの金額にはなりませんが、かなり大きな額になったはずです。
S＆P500とTOPIX
S&P500というのは、スタンダード＆プアーズ ファイナンシャル サービシーズ エル エル シーの株式インデックスです。ニューヨーク証券取引所やNASDAQに上場している500銘柄の時価総額比率の加重平均値です。日本でいえば、TOPIX東京株価指数です。従って、銘柄選択も、売り時も、買い時も考える必要のないものです。つまり、知識も経験も才能も不要な、だれにでも可能な投資です。代表的な商品は、SPY、IVV、VOOです。
1306、SPY、VOOを購入
私は2012年に1306(TOPIX連動型上場投資信託のETF)を、2015年にSPY(アメリカSPDRのS&P500のETF)を、2017年にVOO(バンガード社のS&P500のETF）を購入しました。
| 年 | S&P 500トータルリターン（%） |
| 1965 | 10.0 |
| 1966 | -11.7 |
| 1967 | 30.9 |
| 1968 | 11.0 |
| 1969 | -8.4 |
| 1970 | 3.9 |
| 1971 | 14.6 |
| 1972 | 18.9 |
| 1973 | -14.8 |
| 1974 | -26.4 |
| 1975 | 37.2 |
| 1976 | 23.6 |
| 1977 | -7.4 |
| 1978 | 6.4 |
| 1979 | 18.2 |
| 1980 | 32.3 |
| 1981 | -5.0 |
| 1982 | 21.4 |
| 1983 | 22.4 |
| 1984 | 6.1 |
| 1985 | 31.6 |
| 1986 | 18.6 |
| 1987 | 5.1 |
| 1988 | 16.6 |
| 1989 | 31.7 |
| 1990 | -3.1 |
| 1991 | 30.5 |
| 1992 | 7.6 |
| 1993 | 10.1 |
| 1994 | 1.3 |
| 1995 | 37.6 |
| 1996 | 23.0 |
| 1997 | 33.4 |
| 1998 | 28.6 |
| 1999 | 21.0 |
| 2000 | -9.1 |
| 2001 | -11.9 |
| 2002 | -22.1 |
| 2003 | 28.7 |
| 2004 | 10.9 |
| 2005 | 4.9 |
| 2006 | 15.8 |
| 2007 | 5.5 |
| 2008 | -37.0 |
| 2009 | 26.5 |
| 2010 | 15.1 |
| 2011 | 2.1 |
| 2012 | 16.0 |
| 2013 | 32.4 |
| 2014 | 13.7 |
| 2015 | 1.4 |
| 2016 | 12.0 |
| 2017 | 21.8 |
| 年平均 | 9.9 |
| 全期間総合 | 1550.8 |