◎今日のテーマ：私の金融運用資産評価益の推移

	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
前年比	-8%	12%	12%	9%	17%	-8%	12%	5%	10%
前年比平均	-8%	1%	5%	6%	8%	5%	6%	6%	6%

過去９年間の実績

青い棒グラフが前年比、赤い折れ線グラフが前年比の平均です。４月から始まる１年単位で表示しています。

外貨MMFと持株会株式

私が、金融資産の運用を始めたのは２０１０年からです。当初、月給、退職金等の内、２千万円程度をUS、ユーロ、豪ドル、カナダ、NZドルの外貨MMFにし、従業員持株会で積み立ててきた個別株式を、野村證券で保有していました。なお、私の金融資産には、親からの相続財産は含まれていません。それ以外に、確定拠出年金を全額日本株式で運用していました。

１ドル７５円

翌２０１１年には、東日本大震災があり、１ドル７５円台まで円高が進むとともに日本株式相場も低迷しました。その結果、運用開始１年後には８%のマイナス運用でした。

持株会株式を1306に変換

ところが２０１１年末から２０１２年初めにかけて、持株会株式の価格が元金の２．５倍に上昇したので、全額を売却してすべて１３０６（TOPIX連動型上場投資信託のETF）に変換しました。個別株式は価格の上下動が激しく、運が悪ければ連れ合いのように、倒産によって持株会株式がゼロになってしまうこともありましたので、ETFに変換することによって分散化を図りました。

アベノミクス

２０１２年末頃から、アベノミクスという名前の円安政策が実行され、２０１５年まで私の金融資産も順調に増加しました。この間、銀行預金しておいた資産を徐々に外貨MMFに変換しました。

チャイナショック

２０１５年には、外貨MMFでSPY(アメリカSPDRのS&P500のETF)、VGK（バンガード社のヨーロッパETF)を購入しました。その直後の２０１５年には、チャイナショックが発生しました。２０１６年初めには前年比が２回目のマイナスになりました。

最近はプラス

そのマイナスも１年だけで、翌２０１７年には１２%のプラスになりました。２０１８年と２０１９年は、株式相場が低迷しているようなイメージがありましたが、５%、１０%増加していたのでした。

６～７％のリターン

１０年間の平均リターンは６%です。生活費で引き出した８００万円を加えると、７%程度のリターンがあったと思われます。もし、２０１０年の時点で、銀行預金を全額、日米のETFに変換していたら、元本は３倍程度になっていたでしょうけれど、それだけの知識と胆力は２０１０年時点では有りませんでした。

バイ・アンド・ホールド

大事なことは、適切な内外のETFを購入し、売らずに持ち続けることです。例えば、日本株式のETFは1306、アメリカ株式のETFはSPYやVOOを購入して、Buy and Holdを実行すれば、６%、７％のリターンは現実的なものになると思います。ただし、１回で購入するのでなく、数年に分けて時間のリスクを分散した方が安心できるのではないかと思います。