経済的成功に関するアメリカのベストセラーのポイントは以下の3点です。
- 貯蓄率を50％にする
- 借金を返す
- 収入を増やす
2025年5月26日のMorningstarの記事を読んで見ましょう。
How These 3 Key Principles Put You on the Path to Financial Success
この 3 つの重要な原則が、経済的な成功への道を開く
現在の金利環境において、負債を返済し、富を築くための最善の戦略も紹介します。
The Long View の今回のエピソードでは、作家でありブロガーでもある JL コリンズ氏が、経済的自立への道、すべての投資家がポートフォリオに必要とするもの、そして彼の最初の著書『The Simple Path to Wealth： Your road map to financial independence and a rich， free life』の新改訂版から、重要な原則について詳しく解説しています。
以下は、コリンズ氏とモーニングスターのクリスティン・ベンツ氏との会話からの抜粋です。
3 つの重要な原則が、経済的な成功への道を開く
クリスティン・ベンツ：「シンプルパス」の重要な原則についてお聞きしたいのですが、それは「できるだけ多く、理想的には収入の 50% を貯蓄すること。負債を避け、基本的なインデックスファンドに投資すること」です。この 3 つの重要な原則について振り返って、ご自身の経済的な成功に最も大きな影響を与えたものはどれだと思いますか？
JL コリンズ：私の人生の大部分で、あらゆる種類の経済的な失敗をしてきたので、明らかに貯蓄率が私を救ったと思います。ご指摘のとおり、私は大学を卒業して最初の職に就いたとき、年収はわずか 1 万ドルでした。もちろん、当時、年間 1 万ドルは、現在よりもはるかに多くのものを購入することができました。しかし、いずれにせよ、私はただランダムに、「FU マネー」と呼ばれるものを築き始めたいと思ったのです。当時、私は早期退職や経済的自立という概念はまったく持っていませんでしたが、経済的なクッションが欲しいことはわかっていました。そして、私は「$5,000で生活できる」と勝手に決めました。それは大学時代よりもずっと多くの金額でした。だから、その金額で生活し、残りの$5,000を投資することにしました。それが私がしたことです。これが最も強力なポイントかもしれません。もし私がインデックスファンドを早くから理解し、活用していれば、と。皮肉なことに、ジャック・ボグルが最初に作成したインデックスファンドは1975年に登場しました。それは私が初めて株式を購入した年でした。理論上は、私は最初から参加できたはずですが、そのことを知りませんでした。
そして1985年、ようやくインデックス投資やインデックスファンド、バンガードの概念を紹介された時でも、私はまだそれを採用するほど賢くありませんでした。さらに10年、15年かかってようやくその段階に達しました。しかし、それは私の問題です。しかし、現代の人々、特に私の娘のような若い世代は、私が経験したような失敗を繰り返し、最初からVTSAXから始めた場合、その道ははるかにスムーズになるでしょう。彼女の積極的な貯蓄率は、単に彼女をその目標に早く到達させるでしょう。
50% の貯蓄率は現実的か？
ベンツ:50% の貯蓄率についてお聞きしました。その現実性について疑問があります。特に、大都市圏で一人暮らしをしている、唯一の稼ぎ手である人々について考えると、その現実性はさらに疑問です。多くの人々にとって、それは非現実的な目標だと思いますか？
コリンズ：おそらく一部の人々にとってはそうかもしれませんが、そう考える人は実際にはそれほど多くはないでしょう。私の 3 冊目の著書『Pathfinders』を読むと、世界中から集めた 100 ほどのストーリーが掲載されています。この本を読んだ人々は、『Simple Path to Wealth』を読み、その原則を受け入れた人々です。私にとって少し驚きであり、また非常に嬉しいことの 1 つは、これらの人々の多くが、この道を進むようになった当初、非常に謙虚で、ほとんど何も持っていなかったことです。私は最初の仕事で年間$10,000の給与を受け取り、$5,000で生活していました。もし当時インターネットを持っていたら（幸いなことに持っていなかったのですが）、$5,000で生活するのは不可能だと指摘する人々が溢れていたでしょう。正直なところ、そうすることで、私の同年代の多くは私よりも贅沢な生活を送っていました。なぜなら、彼らはそうしなかったからです。しかし、私よりも賢い人が言ったように、非凡な結果を得たいなら、普通の人とは異なることをしなければなりません。そして、高い貯蓄率はまさにその一つです。
私が驚くのは、50%という数字に対して多くの反論を受けることです。例えば、「それは現実的じゃない」という声です。ヘンリー・フォードが言ったように、「できると信じるなら、あなたは正しい。できないと信じるなら、あなたも正しい」。つまり、その人にとって、それは常に現実的ではないのです。しかし興味深いのは、反対方向からも反論を受けることです。人々は「50%？私は60%、70%、80%貯金している。50%しか貯金しないなんて、何てケチな奴だ」と言います。50%についてもう一点言及すると、多くの人はこれが「我慢」のアプローチだと考えます。私はそう感じたことはありません。収入が増えた後も、私は50%を維持しました。人々が気づかないのは、確かに、年間$20,000の収入だった頃、投資に回せる金額は劇的に増えたことです。しかし、生活水準も同様に増えました。$5,000で生活していたのが、$10,000で生活するようになったのです。そして、$100,000を稼いでいた時、$50,000で生活し、残りの$50,000を投資していました。そして、当然ながら、ルビコン川を渡り、経済的に自立すると、貯蓄は任意になります。つまり、私の友人ピート、ミスター・マネー・マスタッシュが一度私に言ったように、すべてが無料になるのです。つまり、合理的な範囲内であれば、少なくとも、いくら支出しても、投資がその支出を上回るペースで増加するということです。
好きなことをすることで収入を増やすことができる
ベンツ：収入を増やすことは、「シンプルパス」のもう一つの重要な原則だったのではないでしょうか。なぜなら、自分が好きなことに集中できれば、それは本当に素晴らしいことだと思いますよね。
コリンズ：それは良い指摘ですね、クリスティーン。その通りだと思いますので、FAQ にもその内容を含めてほしいと思います。実際、好きなことをしている、あるいは単に得意なことをしている、というキャリアへのアプローチ方法もありますが、好きなことを見つけるべきだという考え方には、反対意見もあります。それができれば素晴らしいですが、多くの人にとって必ずしもそうできるとは限りません。私は自分の仕事が大好きだったわけではありませんが、その仕事には長けていました。何かが上手になると、そのことを好きになる傾向があります。しかし、そのことで、ほぼ自動的に収入も増えるのです。それは素晴らしい指摘ですね。
債務を返済し、富を築く方法
ベンツ：この本には、借金の返済についても書かれています。借金を前払いすべきか、それともより積極的に返済すべきかを判断する際に役立つ、いくつかの判断基準が紹介されています。それらについて詳しく説明していただけますか？また、現在の金利環境の影響と、それが計算にどのような変化をもたらすか、あるいはもたらさないかについても話してください。
コリンズ：そうですね。私の基本的な考えは、借金がある限り、経済的に自立することは決してできない、というものです。つまり、借金があるなら、それは緊急事態だということです。Mr. Money Mustache が「火のついた髪」と呼んでいる状況です。私もその意見に賛成です。したがって、最優先事項は借金の返済です。しかし、それを実現する簡単な方法はありません。新たな借金を増やさないだけでなく、収入よりも支出を少なくするように、自分の生活を整理しなければならないのです。もちろん、これは富を築くための基本原則です。収入より少ない支出をし、その余剰分を債務に充てて返済するのです。当然、債務に回せる金額が大きければ大きいほど、状況は良くなります。例えば、収入の50%で生活する方法を考えられるなら、それが理想です。そして、私たちの話を聞いている大多数の人々は、おそらくそれが可能でしょう。そうすれば、債務返済に充てる資金が生まれます。そして、その素晴らしい点は、債務を返済し終えた時点で、既に収入の半分で生活する習慣を身につけていることです。その後、債務返済に充てていた資金を投資に回し、資産が蓄積し始めます。
しかし、資産を築く前に、まず債務の穴から抜け出さなければなりません。さて、あなたが言及していた金利に関する質問は、例えば「低金利の債務がある場合、投資した方が理論上はより大きなリターンを得られるのでは」というものです。良い例として、数年前から2%、3%、甚至いは4%の金利で住宅ローンを組んでいる場合を考えてみましょう。その場合、パーセンテージで分解すると、4%未満の金利の債務を抱えているなら、その債務を維持して余剰資金を投資する方が悪くないかもしれません。もちろん、重要なのは余剰資金を確保するための生活設計です。4%から私の考えでは6%の間であれば、その判断はより難しい問題になります。理論上、投資は時間をかけて6%を超えるリターンを生むでしょう。しかし、債務を抱えることは、聴いている皆さんにとって非常に不快なはずです。そのため、個人的にはその時点で債務を返済し始めるべきだと考えます。6%を超える場合、絶対に最優先で債務を返済すべきです。