VOO分配金支払いのお知らせが来ましたので内容を確認します。
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単位当たり分配金：０．３００９ドル
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分配率：０．４１％
今回は昨年より分配率が下落しました。新型コロナウイルスの影響だと思われます。
二重課税と還付
現地源泉税率：１０％ ⇒ アメリカで１０％源泉徴収され、日本でも普通に２０．３１５％源泉徴収されるので、１０％がダブル課税になります。そこで、翌年の確定申告で還付してもらう手続きを取ります。今年もその手続きを行い、還付金は約３０万円でした。日本国籍の投資信託は、今年から自動的に還付されることとなったので、このような手続きを取らなくてもよいのですが、VOOなど外国国籍のファンドは自動還付の対象にならないので、毎年確定申告する必要があります。それなら、外貨ETFより外国株式に投資するインデックスファンドの方が良いではないかと思われる人もいるかもしれませんが、私は基本的に日本政府をあまり信用していないので、できるだけ距離を置いた方が安全だと考えています。このため、日本国籍の投資信託より、アメリカ国籍のETFのウエイトは落としたくないと思います。
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支払適用レート：１０３．３２円／ドル
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源泉徴収適用レート：１０３．０5／ドル
支払適用レートと源泉徴収適用レートには、少し違いがありますが、その理由は円の換算日が１日ずれているからです。現在は１０９円／ドルですから、わずか３か月足らずで６円の円安になりました。
１０年強で３．６倍
ところで、VOOの株価の状況はどうなっているのでしょうか。２０１０年の設定来のチャートです。１０１ドルだったものが現在は３６２ドルまで上昇しました。３．６倍になりました。
このグラフを見た日本人は、どのような印象を受けるでしょうか。自分の見方がおかしいか、いかがわしい商品か、たまたまうまくいったアクティブファンドではないだろうか、などの印象を持つのではないでしょうか。
銀行の支店長でも８％リターンを信じない
以前、知り合いの銀行支店長に、S＆P500のETFの平均リターンが８％だといったところ、「そんなことはあり得ない。７２の法則があって、年８％のリターンなら、１０年で２倍になる。おかしい。」と言っていました。ほとんどの日本人は、１０年で２倍になることを信じませんが、アメリカ人で堅実に投資したり、確定拠出年金をしている人たちは、１０年で２倍になることは常識だし、実感しています。
S＆P500、ダウ平均、ナスダックについて確認しましょう。
S&P500種指数 （エスアンドピーごひゃくしゅしすう）
米国株式市場の動向を示す株価指数のひとつ。S&P ダウ・ジョーンズ・インデックス・エル・エル・シーによって算出される、時価総額をベースにした指数です。工業株400種、運輸株20種、公共株40種、金融株40種の各指数で構成されていて、採用銘柄は約40業種に及んでいます。ニューヨーク市場の時価総額の約75％をカバーしていて、市場全体の動きを表す指標として機関投資家などに広く利用されています。
ダウ平均
ダウ平均とは、米国のダウ・ジョーンズ社によって開発された米国株の代表的な株価指数のこと。ニューヨーク株式市場の工業株を主体とした代表的な30の優良銘柄で構成されている平均株価指数です。たった３０社しかないのは驚きです。
ナスダック総合指数
ナスダック総合指数とは、米国の代表的な株価指数のこと。NASD（全米証券業協会）が開設・運営している電子株式市場「NASDAQ（店頭株式市場）」に上場している、米国内外の3,000以上の銘柄を対象に、時価総額加重平均で算出しています。
このように、正確に書くとかえってわかりにくくなってしまいます。私の理解では、ダウ平均が古くからある企業、ナスダックがハイテクを中心とした企業、S&P500が古い企業もハイテク企業もバランスよく分散した企業、という感じです。そして、ウォーレン・バフェットが、自分の死後、相続財産の９割をS&P500で運用することを公開している遺言に書いています。ですから、私のような素人は、S＆P５００に連動するVOOやSPYで運用するのが一番良いだろうと考えています。
S＆P５００の特徴を確認します。
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経費率 ０．０３％
⇒ 経費率は、０．１％程度の低コストのインデックスファンドより、はるかに低い水準です
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1年トータルリターン：62.17%
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3年トータルリターン：14.43%
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5年トータルリターン：16.50%
⇒ １年トータルリターンが６２．１７％と異常に高いのは、２０２０年３月は新型コロナショックで急落していたからです。３年、５年のトータルリターンは、少し高すぎて、スピード違反という印象です。いずれ調整(つまり下落）があるかもしれません。しかし、ないかも知れません。将来のことはわからないのです。
投資信託組入れ上位銘柄 ⇒ 上位６社をGAFAMT（ガーファエムティ）が占めています。
| 名称 | ファンドの割合(%) |
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アップル |
6.73 |
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ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ |
5.60 |
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ｱﾏｿﾞﾝ･ﾄﾞｯﾄ･ｺﾑ |
4.36 |
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ﾌｪｲｽﾌﾞｯｸ |
1.98 |
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ﾃｽﾗ |
1.92 |
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ｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ(議決権あり） |
1.75 |
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ｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ(議決権なし） |
1.70 |
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ﾊﾞｰｸｼｬｰ･ﾊｻｳｪｲ |
1.40 |
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ｼﾞｮﾝｿﾝ･ｴﾝﾄﾞ･ｼﾞｮﾝｿﾝ(J&J) |
1.37 |
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JPﾓﾙｶﾞﾝ･ﾁｪｰｽ･ｱﾝﾄﾞ･ｶﾝﾊﾟﾆｰ |
1.25 |