日: 2025年9月29日

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早期退職についての悩み

私の周りでも早期退職で悩んでいる人がいます。

2025年8月27日のyahoo!financeの記事を読んで見ましょう。

4 key decisions for early retirement

早期退職のための4つの重要な決断

先日、友人と彼の退職について話していました。もしかしたら早期退職になるかもしれません。60歳にして懸命に働き、投資も順調に進めてきた彼は、もう燃え尽きてしまっているそうです。

彼はファイナンシャルアドバイザーから素晴らしいアドバイスを受けており、投資ポートフォリオの実現可能性について話し合っていました。しかし、彼と話しているうちに、重要なのはポートフォリオの価値や資産配分よりも微妙な要素であることが明らかになりました。ライフスタイルに関する決断もありました。

何らかの形で仕事を続けるつもりですか?

友人にとって、もっと長く働くことは第一選択肢ではありませんでした。しかし、収入を得続けることで、ポートフォリオの持続性についてあまり心配する必要がなくなるでしょう。

たとえ給与の低い仕事やパートタイムの仕事に転向し、それほど貯蓄できなくなったとしても、ポートフォリオからの引き出しは未然に防げる。そのため、完全退職後も安心して使えるのだ。

また、社会保障の受給を遅らせることにも役立つだろう。医療給付のある仕事に就き続ければ、メディケアの適用が始まるまで医療保険料の自己負担を避けることができる。仕事で疲弊しているとはいえ、彼は素晴らしいキャリアを積んでおり、職業生活は彼のアイデンティティと密接に結びついているようだ。

結局、友人は勤務時間を短縮することに決めました。週30時間勤務でも医療保険は維持できました。

他の人にとっては、特に仕事を続けることが身体的または精神的健康に影響を与える場合、完全に別れることが理にかなっているかもしれません。

どのようなライフスタイルの変化を望みますか?

また、友人が退職したら支出が変わるかどうかについても話し合いました。

彼はアメリカの高級住宅地にコンドミニアムを所有しており、引退後は中西部への移住を検討している。そうすればポートフォリオに投資できる資金が増えるが、同時に自身のソーシャルネットワークや業界の中心から離れることになる。

特に仕事を続ける可能性もあるため、現状では現状維持が正しい判断であるように思われます。

あなたは支出に関してどの程度柔軟に対応できますか?

これは私たちの退職所得研究における主要な側面です。

退職者がポートフォリオが損失を被った際に支出を抑えることができれば、ポートフォリオの持続力が向上します。その理由は単純です。損失時および損失後にポートフォリオへの支出を抑えることで、市場からの回復に充てる資金が増えるからです。

私たちの調査では、柔軟な支出戦略では、4% ガイドラインのような静的なインフレ調整済み​​支出を維持する戦略に比べて、生涯支出全体が増加することも示されています。

友人は状況に応じて支出を調整するつもりです。彼はあまりお金を使いませんし、長年仕事で出張していたため、多くの新退職者とは違って、お金のかかる世界一周旅行には興味がありません。

70歳で社会保障が適用されるようになると、支出を調整できるようになります。また、退職者の支出は時間の経過とともに減少する傾向にあることも注目すべき点です。ただし、人生の終末期に医療関連費用が高額になる退職者もいます。

生涯の支出と遺贈についてどうお考えですか?

生きている間に支出（および/または寄付）を最大限にしたいですか、それとも遺贈を残すことを目指していますか?

これが、私たちの退職後の支出に関する調査における「支出／期末比率」の考え方の根底にあります。私たちは、退職後の支出戦略が、生涯支出の早期化に役立つのか、それともポートフォリオの残余を遺贈に回すのに役立つのかを、退職者に理解してもらいたかったのです。ガードレール戦略のような戦略は生涯支出を促進する傾向がありますが、より厳格な戦略はより多くの残余を残す傾向があります。

私の友人は独身で子供もいないので、遺贈は優先事項ではありません。これは、支出不足につながる可能性のある、より厳格な戦略を採用するよりも、生涯収入を増やすための措置を講じることの価値を強調しています。

このブログに、Coast Fireの記事（2025年8月19日）を載せたところ反響がありましたので、Coast Fireの概要を述べます。

コーストFIRE（Coast FIRE）とは、将来の退職に必要な資産を運用によって形成し、それ以上追加の貯蓄を続けなくても、複利効果によって目標額に到達できる状態を指します。コーストFIREを達成すると、以後の収入は自由に使うことができ、経済的な心配をせずに好きな仕事やボランティアを続けながら現在の生活を充実させることができます。

コーストFIREの仕組み

退職後の目標額を設定する：
自分が退職するまでにいくらの資産が必要かを決めます。

一定期間、追加投資を続ける：
将来の退職金のために、ある程度の期間だけ集中的に投資し、目標額を運用で増やします。

複利で自然に資産が成長する：
目標額を貯めた時点で追加の貯蓄を停止し、以降は複利運用によって資産が自然に増加するのを待ちます。

従来のFIREとの違い

従来のFIRE：
完全に労働収入から解放され、資産収入のみで生活できる状態を目指します。

コーストFIRE：
退職後のための「資産形成は終了」するものの、当面の生活費は労働収入で賄うため、完全な早期リタイアではありません。

メリット

達成しやすい：
従来のFIREよりも少ない貯蓄で達成できるため、難易度が低いです。

現在の生活を犠牲にしない：
将来のための貯蓄は確保しつつも、収入の大半を現在の生活や趣味に充てることができます。

好きな仕事を選べる：
経済的なプレッシャーから解放され、給料に固執せず、好きな仕事やボランティア活動に集中できます。

例

例えば、60歳で3000万円を準備したい場合、40歳時点で800万円を年利7%で運用できれば、60歳までに複利効果で3000万円を超えるため、コーストFIREを達成したことになります。