世界最大のETF
野村證券から、SPY(アメリカSPDRのS&P500のETF)に関する外国証券分配金支払いのお知らせが届きました。
- 単位あたり分配金：1.339224ドル
- 現地源泉税率：10.0％
- 支払い適用レート：104.26円/ドル
- 国内源泉税率：10.00％
2020年の合計分配金は1.77％
SPYは4半期ごとに分配金が支払われますので、2020年の合計分配金は1.77％で、2019年の1.90％と比べて少し 下落しました。新型コロナウイルスによる影響が出ているようです。しかし、これだけ大きなロックダウンや、航空業界等の業績低迷があっても0.13ポイントしか下がっていないのは、一種の驚きでもあります。
ETF分配金は安定
株価や為替レートは大きく上下動しやすいものですが、投資信託分配金は比較的安定しているようです。ただし、投資信託分配金の基となる株式配当金は、個別の会社ごとに大きく変動するので、たくさんの株式に分散投資している投資信託でないと、安定的分配金を手にすることはできません。
| 交付日 | 株価 | 配当等の単価 | 分配率 |
| 18/08/03 | 283.6 | 1.245568 | 0.44% |
| 18/11/05 | 271.89 | 1.322611 | 0.49% |
| 19/02/05 | 270.06 | 1.435429 | 0.53% |
| 19/05/09 | 288.1 | 1.233119 | 0.43% |
| 19/08/05 | 291.62 | 1.43164 | 0.49% |
| 19/11/06 | 308.94 | 1.383619 | 0.45% |
| 20/02/05 | 332.2 | 1.569992 | 0.47% |
| 20/05/08 | 292.44 | 1.405559 | 0.48% |
| 20/08/05 | 332.11 | 1.366242 | 0.41% |
| 20/10/30 | 326.54 | 1.339224 | 0.41% |
SPYの現状を確認しましょう。
- 純資産総額：$322,704.86(百万米) ⇒ 約34兆円
- 総経費率：0.0945% ⇒ VOO、IVVに比較すると高いのですが、流通量が最大なので、人気があります。
- SPDR® S&P 500® ETF は東京証券取引所にも上場しています（証券コード：1557) ⇒ 日本国内のETFでは流通量が少ないのが難点です。
- ベンチマークについて：S&P500®指数は、米国の上場企業の中から厳選された500銘柄で構成される指数であり、産業グループの分散は24種以上に及んでいます。
主な特徴
- S&P 500®指数の値動きに、経費控除前ベースで概ね連動する投資成果を追求します。
- S&P 500®指数は、世界産業分類基準（GICS）において定義される全11業種に分散された米国の大型株式で構成される指数です。
- 1993年1月に設定された本ファンドは、米国において上場された最初のETFです。
ファンド特性 2020年11月11日現在
- 3－5年予想一株当たり利益（EPS）の成長率：12.07%
- 組入銘柄数：505
- 株価純資産倍率（PBR)：3.73
- 予想株価収益率(PER)：23.80 ⇒ PERは、日本では15倍が標準的ですから、かなり高めの数字です。
- 時価総額加重平均：$461,283.00(百万米)
1993年に投資してれば16倍
過去のパフォーマンスを確認しましょう。過去1年間、3年間、5年間、10年間、設定来はいずれも10％前後です。設定から28年近くが経過しています。分配金が2％弱なので、72の法則を当てはめると、2の4乗＝16倍に増える計算になります。つまり設定時の16倍に増える計算です。もし、1993年に1000万円投資していれば、現在は16,000万円になる計算です。過去に戻ることはできませんが、これから始めるか、あるいは、現在持っているSPYをそのまま保有し続けることが有効かもしれません。
ファンド・パフォーマンス（税引前、基準価額ベース）
| 1ヵ月 | 当四半期来 | 年初来 | 1年間 | 3年間 | 5年間 | 10年間 | 設定（1993年1月22）来 |
| -2.66% | -2.66% | 2.65% | 9.55% | 10.27% | 11.55% | 12.87% | 9.55% |
GAFA（ガーファ）とマイクロソフトが上位を占めています。
ファンドの組入上位銘柄 2020年11月11日現在
| 銘柄名 | 保有株数 | 保有比率 |
| Apple Inc. | 174,703,780 | 6.49% |
| Microsoft Corporation | 82,238,010 | 5.53% |
| Amazon.com Inc. | 4,627,008 | 4.51% |
| Facebook Inc. Class A | 26,127,478 | 2.24% |
| Alphabet Inc. Class A | 3,264,871 | 1.77% |
| Alphabet Inc. Class C | 3,190,306 | 1.74% |
| Berkshire Hathaway Inc. Class B | 21,541,348 | 1.52% |
| Johnson & Johnson | 28,610,896 | 1.31% |
| Visa Inc. Class A | 18,322,290 | 1.21% |
| Procter & Gamble Company | 27,054,656 | 1.19% |
業種別では情報技術が圧倒的です。
ファンドの業種別構成比率 2020年11月11日現在
| 業種 | 保有比率 |
|---|---|
| 情報技術 | 27.48% |
| ヘルスケア | 14.07% |
| 一般消費財・サービス | 11.24% |
| コミュニケーション・サービス | 10.99% |
| 金融 | 10.25% |
| 資本財・サービス | 8.57% |
| 生活必需品 | 6.86% |
| 公益事業 | 3.11% |
| 素材 | 2.68% |
| 不動産 | 2.59% |
| エネルギー | 2.16% |