１１年で２．４２倍
運用資産総額は、２０１０年を指数１００とすると指数２２７です。つまり１億円保有して投資していれば２億２７００万円になっているということです。しかもこの間、生活費等で指数１５、つまり１５００万円ほど引き出していますから、運用益は１億４２００万円です。１１年で２．４２倍になりました。
タワーマンションは買っても良いか？
港区白金６２㎡新築マンションは、いわゆるタワーマンションです。タワーマンションは現在は高級住宅ですが、数十年後には建て替えができないという話もあり、購入して良いものかどうか、私にはわかりません。また、タワーマンションで育った子供は、成績が伸びないという話もあります。
年平均利回りは７％超
２０１０年に本格的投資を始めてから、年平均利回りは７％を超えています。現在のポートフォリオは、外国株式ETFを中心に一部日本株式ETFも保有していますが、７％という高い利回りは、株式を中心に運用しているからこそ達成できたのです。もし、国債をはじめとして、内外の債券に投資すれば、この数字は実現できませんでした。
最初から株式ETFに投資しておくべきだった
逆に、２０１０年の当初から全額、株式ETFに投資していれば、年平均利回りは１０％になっていたでしょうが、それほどうまくいかないのが投資です。年平均利回り７％で満足しないといけません。
GPIFのポートフォリオ
ところで、GPIF(年金積立金管理運用独立行政法人)のポートフォリオは以下の通りです。
- 国内株式：２５％
- 外国株式：２５％
- 国内債券：３５％
- 外国債券：１５％
私は、国内株式は全額１３０６(TOPIX連動型上場投資信託(ETF))で投資し、外国株式はSPY(アメリカSPDRのS&P500のETF)、バンガード社のETF投資していますが、一般的には、どのような銘柄に投資しているのでしょうか。
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国内株式ファンド
２位と５位の銘柄はブルベアで、株価が上昇しているときはリターンが高いのですが、下がるときも激しく、しかも、コストが高いので、買わない方が良いでしょう。１位、３位、４位の銘柄は、おすすめ銘柄で、トータルリターンは４５％程度です。８位、９位、１０位銘柄はアクティブファンドですから、コストが高いので避けなければいけません。
| 順位 | ファンド名 | 分類 | 純資産(百万円） | トータルリターン(1年) |
| 1 | ＳＢＩ－ＳＢＩ・Ｖ・Ｓ＆Ｐ５００インデックス・ファンド | 国際株式 | 272,940 | 46% |
| 2 | ＳＢＩ－ＳＢＩ日本株４．３ブル | ブルベア | 23,010 | 159% |
| 3 | 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー） | 国際株式 | 235,930 | 45% |
| 4 | 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ米国株式（Ｓ＆Ｐ５００） | 国際株式 | 549,060 | 46% |
| 5 | 大和－ｉＦｒｅｅレバレッジ ＮＡＳＤＡＱ１００ | ブルベア | 101,501 | 100% |
| 6 | ＳＢＩ－ＳＢＩ・Ｖ・全米株式インデックス・ファンド | 国際株式 | 17,004 | — |
| 7 | ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンド | 国際株式 | 311,905 | 46% |
| 8 | アライアンス－アライアンスバーンスタイン米国成長株投信Ｄ毎月Ｈ無予想分配金提示型 | 国際株式 | 1,157,770 | 42% |
| 9 | 三井住友ＤＳ－グローバルＡＩファンド（為替ヘッジあり予想分配金提示型） | 国際株式 | 84,889 | 79% |
| 10 | 三井住友ＤＳ－グローバルＡＩファンド（予想分配金提示型） | 国際株式 | 221,421 | 84% |
国内債券
１位の銘柄はアクティブファンドですから、コストが高いので、避けるべきです。コストが安いことで人気のある２位、３位、４位の銘柄は、トータルリターンがマイナスです。もともと、日本の超低金利市場では、トータルリターン２％、３％などを望むことはできません。つまり、現在のような状況では債券に投資してはいけないのです。アメリカの債券はもう少しだけリターンがありますが、外国為替リスクがありますから、やはり、今は敬遠した方が良いのでしょう。
| 順位 | ファンド名 | 分類 | 純資産(百万円) | トータルリターン(1年) |
| 1 | 明治安田－ノーロード明治安田社債アクティブ積立 NISA ノーロード | 国内債券 | 2,716 | 2.78% |
| 2 | 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 国内債券インデックス積立 NISA ノーロード | 国内債券 | 13,832 | -0.04% |
| 3 | ニッセイ－＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ国内債券インデックスファンド積立 NISA ノーロード | 国内債券 | 8,339 | -0.15% |
| 4 | Ｏｎｅ－たわらノーロード 国内債券積立 NISA ノーロード | 国内債券 | 18,879 | -0.15% |
| 5 | 三井住友ＴＡＭ－日本債券インデックスｅ積立 NISA ノーロード | 国内債券 | 1,669 | -0.35% |
| 6 | 三井住友ＴＡＭ－ＳＭＴ 国内債券インデックス・オープン積立 NISA ノーロード | 国内債券 | 29,342 | -0.33% |
| 7 | 明治安田－明治安田日本債券オープン（毎月決算型）積立 NISA ノーロード(INT) | 国内債券 | 13,463 | 2.18% |
| 8 | 三井住友ＤＳ－三井住友・日本債券インデックス・ファンド積立 NISA ノーロード | 国内債券 | 78,819 | -0.11% |
| 9 | ニッセイ－ＤＣニッセイワールドセレクトファンド（安定型）積立 NISA ノーロード | 国内債券 | 7,577 | 4.18% |
| 10 | Ｏｎｅ－ＤＬＩＢＪ公社債オープン（中期コース） | 国内債券 | 44,641 | 0.53% |
結局、内外の株式インデックスファンドやETFに投資していれば、７％程度のリターンが期待できるという結論になります。