２０２１年の投資信託で利益をあげた人は多かったようですが、その中身を日経CNBCのデータで見てみましょう。
国内公募投信、ＥＴＦとも伸びる
国内公募投信全体では１６４兆円で、前年より２５兆円増えました。そのうち日本銀行の保有するETFは、買い入れをほとんどやめたために１兆円しか増え投信２１年末の簿価で３６兆円でした。日銀以外の保有しているETFは７兆円増えて３６兆円になりました。ETFを買った人もいるでしょうし、何もせずに昨年のまま保有している人も、株価の値上がりによって増えた人もいます。私も数百万円増えました。
ＥＴＦ以外の投信も伸びる
ETF以外の投信も１７兆円増えて１０２兆円になりました。つみたてNISA、イデコ、課税される投信が増えています。ファンド数は５９００ほどありますが、このうちのほとんどは死に体のファンドですから、数の増減は意味のないものです。
公募投信の純資産総額 年末時点での比較(単位：兆円)
| ２０年末 | ２１年末 | ２０年末比 | |
| 国内公募投信全体 | 139.43 | 164.50 | 25.07 |
| ETF(日銀保有簿価) | 35.30 | 36.35 | 1.04 |
| ETF(日銀保有以外) | 19.51 | 26.09 | 6.58 |
| ETF以外の投信 | 84.62 | 102.07 | 17.44 |
| MRF(待機資金） | 13.66 | 13.91 | 0.24 |
| ファンド数 | 5,913 | 5,923 | 10 |
流入は海外株式の投信
分類別の資金流入額は、圧倒的に海外株式が多く、８兆円です。それ以外の分類は１兆円以下ですから、無視できるほどの増減です。日本人のお金が世界、特にアメリカに向かって逃避し始めたようです。
分類別の資金流入額(兆円)
| 国内株式 | 0.0 |
| 海外株式 | 8.3 |
| 国内債券 | 0.8 |
| 海外債券 | -0.2 |
| 代替投資 | -0.4 |
| バランス | 1.0 |
| その他 | 0.1 |
| 償還 | -0.2 |
大事なのは長期リターン
１年間のリターンは、私のような長期投資をしている人間からすると、意味のないデータではありますが、マスコミは、このデータを見せることによって、アクティブファンドに資金を流入させて、証券会社等の売買手数料を増やしたいのかもしれません。
私は２７％増加
昨年は１０％以上増えた人が半分を超えました。私も金融資産全体として２７％増加しました。
国内公募投信 ２０２１年の１年リターン別の内訳
- ３０％超のプラス ：１３％
- １０～３０％のプラス：４０％
- ５～１０％のプラス ：１６％
- ０～５％のプラス ：１６％
- ０～５％のマイナス ： ９％
- ５％超のマイナス ： ４％
昨年の投資信託分類別流入額は、コモディティがトップです。過去５年間では先進国株式が安定して上位にいます。米国株式も常に５位以内にいます。国内株式は浮き沈みが激しい。
投資信託分類別年間流入変動率
| 2017年 | 2018年 | 2019年 | 2020年 | 2021年 | |
| 1 | 新興国株式 32.2％ |
国内REIT 10.6％ |
先進国株式 28.4％ |
国内株式 17.9％ |
コモディティ 58.0％ |
| 2 | 米国株式 23.6％ |
国内債券 0.7％ |
国内REIT 24.8％ |
先進国株式 8.6％ |
海外REIT 49.5％ |
| 3 | 国内株式 20.4％ |
先進国債券 -4.0％ |
米国株式 24.0％ |
新興国株式 8.1％ |
先進国株式 37.9％ |
| 4 | 先進国株式 18.2％ |
米国株式 -7.3％ |
海外REIT 21.2％ |
先進国債券 4.6％ |
米国株式 34.7％ |
| 5 | 新興国債券 10.1％ |
海外REIT -8.8％ |
国内株式 20.0％ |
米国株式 1.4％ |
国内REIT 19.4％ |
| 6 | 海外REIT 5.9％ |
新興国債券 -9.0％ |
新興国株式 17.8％ |
国内債券 -1.0％ |
新興国株式 8.3％ |
| 7 | 先進国債券 4.5％ |
国内株式 -10.7％ |
コモディティ 15.0％ |
新興国債券 -3.9％ |
国内株式 6.0％ |
| 8 | コモディティ 0.3％ |
先進国株式 -11.4％ |
新興国債券 10.8％ |
国内REIT -13.7％ |
先進国債券 3.5％ |
| 9 | 国内債券 -0.1％ |
コモディティ -15.5％ |
先進国債券 4.9％ |
海外REIT -13.8％ |
新興国債券 0.3％ |
| 10 | 国内REIT -7.2％ |
新興国株式 -17.6％ |
国内債券 1.3％ |
コモディティ -29.6％ |
国内債券 -0.4％ |
１位のA・バーンスタイン・米国成長株投信Dが延びている理由は、①昨年アメリカの株価が上昇したこと、②メガバンクを含め多くの銀行が販売に力を入れたこと、③毎月分配金が支払われること、の３点ですが、管理費用（含む信託報酬）が1.727％と高いのでやめた方が良さそうです。低コストインデックスファンドなら、管理費用が0.1％ですから、その差は1.627％になります。投資資金を１，０００万円とすると、毎月自動的に分配金を振り込んでもらう手数料として１６２，７００円支払うことになります。自分で引き出せば無料なのに、自動振り込みにすると１６万円以上支払うのは、なんと気前が良いことか。１６万円あれば、高級カメラ、５０インチテレビ、ブルーレイディスクレコーダー等が買えます。
１２月の資金流入額のトップ・テンにインデックスファンドが４銘柄(３，５，６，７位）入っています。こちらの方がお得です。
国内追加型投信 １２月の資金流入額トップ・テン
| ファンド名称 | 資金流入推計値(億円) | |
| 1 | A・バーンスタイン・米国成長株投信D | 1,498 |
| 2 | ファンドスミス・グローバル・エクイティ・F | 1,398 |
| 3 | eMAXISSlim米国株S＆P500 | 837 |
| 4 | A・バーンスタイン・米国成長株投信B | 482 |
| 5 | SBI・V＆S＆P500インデックスF | 372 |
| 6 | eMAXISSlim全世界株式(オールカントリー） | 338 |
| 7 | 楽天・全米株式インデックス・ファンド | 308 |
| 8 | グローバルAIF(予想分配金提示型) | 237 |
| 9 | iFreeレバレッジNASDAQ１００ | 205 |
| 10 | 円ハイブリッド債券インカム(年１回決算) | 198 |
資金流出額トップテンには、低コストインデックスファンドが入っていません。
国内追加型投信 １２月の資金流出額トップ・テン
| ファンド名称 | 資金流入推計値(億円) | |
| 1 | TRP米国成長株式ファンド | -177 |
| 2 | テトラ・エクイティ | -140 |
| 3 | グローバル・プロスペクティブ・ファンド | -118 |
| 4 | ピクテグローバルインカム株式F(毎月分配) | -84 |
| 5 | 次世代通信関連 世界株式戦略ファンド | -79 |
| 6 | デジタル・トランスフォーメーション株式F | -76 |
| 7 | 東京海上・円資産バランスファンド(毎月) | -62 |
| 8 | GESGハイクオリティ成長株式F（H無） | -56 |
| 9 | ラサール・グローバルREIT(毎月分配) | -46 |
| 10 | フィデリティ・USハイ・イールドF | -46 |