金融資産４億円世帯が受け取るリターンに相当するサラリーマン年収

今から２年前の２０２１年９月、その後総理大臣となる岸田氏は金融所得課税の見直しを発表しました。

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Bloomberg　２０２１年９月８日

融所得課税を見直し、「１億円の壁を打破」－岸田氏

• 成長の果実の分配や国民の一体感を取り戻すという点から見直し必要
• 大胆な金融政策、機動的な財政政策 、成長戦略の３本柱堅持

自民党総裁選への出馬を表明している岸田文雄前政調会長は８日の記者会見で、中間層復活のための政策として金融所得課税の見直しに取り組む考えを示し、税率のカーブが下がる「１億円の壁打破」を掲げた。

岸田氏は会見で、「１億の壁」は成長の果実の分配や国民の一体感を取り戻すという点から「考え直す、見つめ直す必要があるのではないか」と話した。

 

金融所得課税を巡っては、総裁選への出馬の準備を進める河野太郎行政改革担当相が著書で「金融市場への配慮は必要」としつつ、「税率を一定程度引き上げるといった対応を検討するべきではないでしょうか」と記している。高市早苗前総務相も、月刊誌のウェブサイトで、金融所得税制は逆進性が大きいとして増税する考えを明らかにしている。野党からは富裕層優遇との批判が出ていた。

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しかし、そんなことをすると株式市場が暴落するとの指摘を受け、早々に引っ込めました。

金融資産４億円のリターンに相当するのは年収６千万円

所得が１億円まで行かなくても、例えば４億円の資産を持っているリタイヤ組は、サラリーマンでいえば、どのくらいの年収を受け取っているのと同等になるのでしょうか。

夫妻合計で４億円の金融資産を持っているとします。ここでは年金、その他、パートタイムの収入などは計算に入れません。

金融資産４億円のリターンの手取りは3200万円

夫婦ともに金融資産は全額をSPY（SPDR社のS&P５００ETF）で運用しています。SPYの過去３０年間の平均年率リターンは１０％です。なお、アメリカの投資家ウォーレン・バフェットは、自分の死後、相続財産の90%をS&P５００ETFで運用するように推奨しています。毎年のリターンは、

４億円✖１０％＝4,000万円

このうち20％は所得税で持っていかれますから、手取りは

4,000万円✖８０％＝3,200万円

になります。サラリーマンの場合、手取り3,200万円を受け取るためには額面で6,000万円必要です。（下表の一番下を参照）なお、厚生年金は掛けた分、将来の年金額に反映されますが、ここでは無視します。

この夫婦は、SPYが良い投資対象であるという知識を持ち、ある程度のリスクをかけて投資してはいますが、それが年収6千万円のサラリーマンの年収と金銭的に同じ価値があるとは思えません。

大企業社長の平均年間報酬は4,676万円

全国証券市場の上場企業（新興市場の上場企業も含む）3,724社と、上場企業に匹敵する非上場企業（資本金5億円以上かつ従業員500人以上。一部「資本金5億円以上または従業員500人以上」を含む）81社の合計3,805社の社長の年間報酬が4,676万円だそうですから、それをはるかに上回っています。

「たった」、と言っては語弊がありますが、「たった」４億円の金融資産があり、それを適切に運用していれば、日本のサラリーマンの最高ランクの人達と同程度の金額を毎年受け取れるというのは、どうなのでしょうか。現代資本主義の問題が現れているように思えます。

年収	所得税	住民税	社会保険料	年手取り	月手取り
200	3	6	29	163	14
210	3	7	30	170	14
220	3	7	32	178	15
230	4	8	33	186	15
240	4	8	35	193	16
250	4	9	36	201	17
260	4	9	37	209	17
270	5	10	39	217	18
280	5	11	40	224	19
290	5	11	42	232	19
300	6	12	43	240	20
310	6	12	45	248	21
320	6	13	46	255	21
330	6	13	47	263	22
340	7	14	49	271	23
350	7	14	50	279	23
360	7	15	52	286	24
370	8	16	53	294	25
380	8	16	55	301	25
390	8	17	56	309	26
400	9	18	57	317	26
年収	所得税	住民税	社会保険料	年手取り	月手取り
410	8	18	59	325	27
420	9	19	60	332	28
430	9	20	62	340	28
440	10	20	63	347	29
450	11	21	65	354	30
460	11	22	66	361	30
470	12	22	68	368	31
480	13	23	69	376	31
490	13	24	70	383	32
500	14	24	72	390	33
510	15	25	73	398	33
520	15	25	75	405	34
530	16	26	76	412	34
540	17	27	78	419	35
550	17	27	79	426	36
560	18	28	80	434	36
570	19	29	82	441	37
580	15	29	83	452	38
590	16	30	85	459	38
600	18	31	86	466	39
年収	所得税	住民税	社会保険料	年手取り	月手取り
610	19	31	88	472	39
620	20	32	89	479	40
630	22	33	90	485	40
640	23	33	92	492	41
650	24	34	93	499	42
660	26	35	95	505	42
670	27	35	96	511	43
680	29	36	98	518	43
690	30	37	99	524	44
700	32	38	101	530	44
710	33	38	102	537	45
720	35	39	103	543	45
730	36	40	105	549	46
740	38	41	106	556	46
750	39	41	108	562	47
760	41	42	109	568	47
770	42	43	111	574	48
780	44	44	112	581	48
790	45	45	113	588	49
800	47	45	113	595	50
年収	所得税	住民税	社会保険料	年手取り	月手取り
810	49	46	114	602	50
820	50	47	114	608	51
830	52	48	115	615	51
840	54	49	115	622	52
850	56	50	116	629	52
860	57	51	116	636	53
870	59	52	117	643	54
880	61	53	117	649	54
890	63	53	118	656	55
900	65	54	118	662	55
910	67	55	119	669	56
920	69	56	119	676	56
930	71	57	120	682	57
940	73	58	120	689	57
950	75	59	121	696	58
960	76	60	121	702	59
970	78	61	122	709	59
980	78	62	122	718	60
990	80	63	123	724	60
1000	82	64	123	731	61
年収	所得税	住民税	社会保険料	年手取り	月手取り
1050	93	69	126	762	64
1100	104	73	129	794	66
1150	115	78	131	826	69
1200	118	83	134	865	72
1250	134	88	136	892	74
1300	149	92	139	919	77
1350	165	97	142	946	79
1400	181	102	144	973	81
1450	196	107	147	1000	83
1500	212	111	149	1027	86
1550	228	116	152	1055	88
1600	243	121	155	1081	90
1650	259	125	158	1108	92
1700	275	130	158	1136	95
1750	291	135	158	1165	97
1800	308	140	159	1193	99
1850	324	145	159	1222	102
1900	341	150	159	1250	104
1950	357	155	159	1279	107
2000	374	160	159	1307	109
年収	所得税	住民税	社会保険料	年手取り	月手取り
2100	399	170	160	1371	114
2200	439	180	160	1421	118
2300	479	190	160	1471	123
2400	519	200	160	1520	127
2500	559	210	161	1570	131
2600	605	222	161	1612	134
2700	658	234	161	1646	137
2800	698	244	162	1696	141
2900	738	254	162	1746	146
3000	778	264	162	1796	150
3100	817	274	163	1846	154
3200	857	284	163	1896	158
3300	897	294	163	1946	162
3400	937	304	163	1995	166
3500	977	314	164	2045	170
3600	1017	324	164	2095	175
3700	1057	334	164	2145	179
3800	1097	344	165	2195	183
3900	1136	354	165	2245	187
4000	1176	364	165	2295	191
年収	所得税	住民税	社会保険料	年手取り	月手取り
4100	1216	374	166	2344	195
4200	1248	384	166	2402	200
4300	1293	394	166	2447	204
4400	1338	404	166	2492	208
4500	1383	414	167	2537	211
4600	1428	424	167	2582	215
4700	1472	434	167	2627	219
4800	1517	444	168	2672	223
4900	1562	454	168	2716	226
5000	1607	464	168	2761	230
5100	1652	474	169	2806	234
5200	1697	484	169	2851	238
5300	1742	494	169	2896	241
5400	1786	504	169	2941	245
5500	1831	514	170	2986	249
5600	1876	524	170	3030	253
5700	1921	534	170	3075	256
5800	1966	543	171	3120	260
5900	2011	553	171	3165	264
6000	2056	563	171	3210	268
年収	所得税	住民税	社会保険料	年手取り	月手取り