日米比率は４：６
ポートフォリオのうちSPYとVOOは、アメリカS&P500のETFであり、つみたてNISA３％の内、２％がアメリカ株ですから、全体の６割がアメリカS＆P500に投資していることになります。そして残りの約４割は１３０６(TOPIX連動型上場投資信託(ETF))ですから日本株になります。最近１０年間の結果から見れば、１００％をアメリカ株に投資すればよかったのですが、将来のことは誰にもわかりませんから現状で満足するしかありません。
NISAかつみたてNISAか
連れ合いは、NISAではつみたてNISAを利用していますが、実はまとまった資金のある人の場合には、NISAの方が有利なのです。しかしNISAは短期間でコロコロと制度が変わったので、もう少し長期的な視点で安定的に運用したいと考え、つみたてNISAを利用するようにしました。
なお、１３０６(TOPIX連動型上場投資信託(ETF))の分配金が毎年４０万円程度、MRFとして受け取りますので、それはつみたてNISAの資金になります。
全世界株式インデックスファンド
連れ合いのポートフォリオは日米の株式だけですから、ヨーロッパなどの先進国や新興国は投資対象になっていません。最近はリスク分散のために全世界株式の投資信託が脚光を浴びていますが、内容にはかなりの違いがあります。以下の５銘柄についてその特徴を見てみましょう。
| 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー） | 日本を含む先進国ならびに新興国の株式に投資し、ＭＳＣＩ オール・カントリー・ワールド・インデックス（配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果をめざして運用を行います。 |
| 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（３地域均等型） | 日本を含む先進国ならびに新興国の株式等に投資し、各投資対象資産の指数を均等比率で組み合わせた合成ベンチマークに連動する成果をめざして運用を行います。原則として、為替ヘッジは行いません。 |
| 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（除く日本） | 日本を除く先進国ならびに新興国の株式に投資し、ＭＳＣＩオール・カントリー・ワールド・インデックス（除く日本、配当込み、円換算ベース）に連動する投資成果をめざして運用を行います。原則として為替ヘッジは行いません。 |
| ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ世界株式ファンド（ＧＤＰ型バスケット） | TOPIX（配当込み指数）、MSCIコクサイ･インデックス（配当込み、円換算ベース）、MSCIエマージング・マーケット・インデックス（配当込み、円換算ベース）への投資成果の連動を目指すマザーファンドへの投資を通じて、国内、先進国、新興国の株式に分散投資を行います。各マザーファンドの基本組入比率は、日本、先進国（除く日本）、新興国のGDP総額の比率に基づき決定するものとします。 |
| ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：雪だるま（全世界株式）） | 全世界の株式市場の動きを捉えることを目指して、ＦＴＳＥグローバル・オールキャップ・インデックス（円換算ベース）に連動する投資成果を目標として運用を行います。 |
トータルリターン等
それぞれの銘柄の純資産総額(百万円) 、信託報酬(税込)、 1年トータルリターン 、3年トータルリターンは以下の通りです。純資産総額は差が開いていますが、信託報酬はほぼ０．１％程度です。１年トータルリターンに開きがあるのは、投資対象地域とウエートの違いだと思われます。
| 純資産総額(百万円) | 信託報酬(税込) | 1年トータルリターン | 3年トータルリターン | |
| 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー） | 485,230 | 0.1144% | 16.11% | 14.94% |
| 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（３地域均等型） | 5,182 | 0.1144% | 5.76% | 10.53% |
| 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（除く日本） | 132,692 | 0.1144% | 17.04% | 15.39% |
| ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ世界株式ファンド（ＧＤＰ型バスケット） | 913 | 0.1144% | 8.45% | |
| ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：雪だるま（全世界株式）） | 55,895 | 0.1102% | 15.38% | 14.41% |
アメリカの比率が重要
各銘柄の上位５か国のウエートです。三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（３地域均等型）はアメリカのウエートが低く、その結果、トータルリターンも低くなっています。銘柄名だけで判断するのでなく、投資対象国なども確認する必要がありそうです。
| アメリカ | 日本 | イギリス | カナダ | フランス | ||
| 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー） | 59.9% | 5.4% | 3.8% | 3.0% | 2.8% | |
| 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（３地域均等型） | 24.2% | 32.9% | ケイマン諸島5.5%、台湾4.8%、インド3.8％ | |||
| 三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（除く日本） | 63.4% | 4.0% | 3.2% | 3.0% | インド2.6% | |
| ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ世界株式ファンド（ＧＤＰ型バスケット） | 73.2% | 4.6% | 3.7% | 3.5% | スイス3.1% | |
| ＳＢＩ・全世界株式インデックス・ファンド（愛称：雪だるま（全世界株式）） | 59.7% | 6.3% | 3.9% | 3.0% | 中国3.15% |