日: 2023年3月8日

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VGK：バンガード FTSE ヨーロッパETF　２０２３年２月

ヨーロッパ株は１５年前の最高値に届かない

SPY、VOO等のアメリカ株は２０２１年末がピークでしたが、ヨーロッパ株は２００７年がピークで、その時のVGKは８０ドル、２０２１年末が７０ドル、現在は６０ドルです。先進国インデックスファンドには、ヨーロッパ株が含まれますから、２０年近く前からヨーロッパ株を持っていた場合には、その部分がマイナスになっていたはずです。ただし、この間毎年３％程度の分配金がありましたから、トータル・リターンではプラスです。また、日本で、先進国株式インデックスファンドが発売されたのは、２０１３年ですから、その銘柄を買った人達は損をしているわけではありません。

VGK英語版を日本語に翻訳

世界最大級の資産運用会社であるバンガード社の日本法人(バンガード・インベストメンツ・ジャパン株式会社)が2021年2月28日をもって廃業しました。その結果、日本語版のETFの商品説明をやめてしまったので、英語版を日本語に翻訳してその内容を確認します。

  • マネジメントスタイル：インデックス
  • アセットクラス：国際/グローバル株式
  • カテゴリー：ヨーロッパ株式
  • リスク/リワードスケール：5
  • 経費率：0.11%　　2023年2月27日現在
  • SECイールド：―
  • 市場価格（MP）：$60.14　2023年3月2日現在
  • NAV価格：　　　  $60.07　2023年3月2日現在

概要

主な内容

  • IOVのティッカーシンボル：VGK.IV
  • CUSIP：922042874
  • マネジメントスタイル：インデックス
  • アセットクラス：国際/グローバル株式
  • カテゴリー：ヨーロッパ株式
  • 開始日：03/04/2005
  • ファンド番号：0963

レーティング　リスクとリターンの尺度

——————–5
少ない　　　高い

ファンドへの投資は、短期間あるいは長期間に渡って損失が生じる可能性があります。ファンドの株価やトータルリターンは、株式市場全体の変動と同様に、広い範囲で変動するものとお考えください。

製品概要

ヨーロッパの主要市場に所在する企業が発行する株式の投資リターンを測定するFTSE Developed Europe All Cap Indexのパフォーマンスへの追随を目指すものです。
オーストリア、ベルギー、デンマーク、フィンランド、フランス、ドイツ、ギリシャ、アイルランド、イタリア、オランダ、ノルウェー、ポルトガル、スペイン、スウェーデン、スイス、イギリスにある企業の株式を保有する。
パッシブ運用、フルレプリケーション・アプローチを採用しています。

ファンドマネジメント：バンガード・エクイティ・インデックス・グループ

パフォーマンス＆フィー

トータルリターン　⇒　１年間下落率はアメリカほどではありません

1年間 3年間 5年間 10年間 2005年4月3日設定以来
VGK(市場価格) -1.01% 7.74% 3.62% 5.34% 4.59%
VGK(基準価格) -1.74% 7.64% 3.61% 5.34% 4.59%
Spliced European Stock Index*(ベンチマーク) -1.98% 8.20% 3.58% 5.34% 4.52%

経費率

  • VGK：　　　　　　　　　　0.11%　⇒　安い
  • 類似ファンドの平均経費率：1.00%

ポートフォリオの構成

特徴　2023年01月31日現在

ファンダメンタル　　　　　VGK　　ベンチマーク
銘柄数 　　　　　　　　　　1349 　　1306
時価総額の中央値　　 　　　$46.6 B 　$46.6 B
収益成長率 　　　　　　　　8.3% 　　8.3%
短期積立金　　　　　　　　　―　　　―
P/E レシオ 　　　　　　　　12.4x 　　12.5x
PBR（株価収益率）　 　　　1.8x 　　　1.8x
離職率（2022年10月31日決算） 5.0％ 　―
自己資本利益率 　　　　　　12.3％ 　12.4％
外国人持株比率 　　　　　　99.3　　　―
ファンドの純資産総額 　　　226億ドル　―
株式クラスの純資産総額 　　$17.2 B 　　―

アグレッシブファンドにまつわるリスク

アグレッシブに分類されるバンガードのファンドは、株価が非常に大きく変動する可能性があります。これらのファンドに関連する異常に高いボラティリティは、以下の戦略の1つまたは複数に起因している可能性があります。

  • ファンドの保有銘柄を比較的少数の個別銘柄に集中させる。
  • 株式市場の特定のセクターで世界の特定の地理的な地域にある。
  • 相対的に高いバリュエーションを持つ小資本株や成長株への偏重。
  • 外国株式や外国債券を保有している場合、外国通貨に対する米ドルの価値の変動によって価格が下落する可能性があります。
  • 平均残存期間が極めて長く、金利の変動に大きく影響される債券への投資。

保有内容　2023年01月31日現在

銘柄 割合
1 Nestle SA 2.90%
2 ASML Holding NV 2.35%
3 Roche Holding AG 1.94%
4 LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE 1.92%
5 Novo Nordisk A/S Class B 1.91%
6 AstraZeneca plc 1.71%
7 Shell plc 1.69%
8 Novartis AG 1.61%
9 HSBC Holdings plc 1.31%
10 TotalEnergies SE 1.27%