私は３０歳の時に、「若いうちから年金のことを気にするな。普段の仕事をやっていれば良い」と言われたことがありました。その人は、団塊の世代真っただ中に生まれたので、そんな感覚でよかったのかもしれませんが、ここまで少子高齢化が進むと、若いうちから年金のことを気にする必要もあるでしょう。
昨年暮れから、新NISAが脚光を浴びていますが、税制上最も有利なのは、確定拠出年金（DC、イデコ、選択制）ですから、これを外国株式インデックスファンドで、できるだけ多く積み立てていれば良いでしょう。子供たちには、半ば強制的に積立させています。
私自身、確定拠出年金を全額、外国株式インデックスファンドで運用したおかげで、２０年前に６００万円だった元本が３．８５倍の２，３００万円まで増えました。いわゆる２０００万円問題はクリアーしています。
老後の年金問題は、日本だけでなくアメリカでも問題になっています。CNBC make itの２０２３年６月６日の記事を見てみましょう。以下は拙訳です。
10人に6人のアメリカ人が退職後のための貯蓄をしていない：どこから始めればいいのか
ほとんどのアメリカ人は、少なくとも、いくらかはお金を貯めています。NerdWalletに代わってHarris Pollが実施した最近の調査によると、成人の約89％が定期的にお金を貯めているそうです。
しかし、長期的な目標のために設計された口座にお金を入れている人はそれほど多くはありません。実際、10人に6人のアメリカ人が、退職金専用の口座を持っていないことがわかりました。この数字は、ミレニアル世代（66％）とZ世代（73％）の貯蓄者にとってはさらに高い数字です。
もしあなたが退職金口座を持たない集団の一人であるなら、あらゆるファイナンシャル・プランナーが、できるだけ早く始めるようにと言うでしょう。退職金の貯蓄を始めるのが早ければ早いほど、複利があなたのポートフォリオに魔法をかける時間が長くなるからです。
しかし、何から始めればいいのでしょうか？職場退職金口座、個人退職金口座、医療費口座、通常の証券口座など、さまざまな投資方法があります。
退職後の生活資金を準備する場合、どこに投資するかは、それぞれの目標やニーズによって異なります。しかし、金融のプロが、退職金をどこに貯めるかについて、一般的に規定しているガイドラインがいくつかあります。
まずは、どこにお金を置くべきかを確認してみましょう。
優先順位1：緊急時の貯蓄
OK、これは実際には退職金口座ではありません。しかし、投資を始める前に、しっかりとした準備をする必要があると、金融のプロは言います。なぜなら、予期せぬ出費があったときに、退職金を取り崩したり（場合によってはペナルティが発生する）、借金をしたりしたくないからです。
多くのファイナンシャル・プランナーは、3～6ヶ月分の支出を高利回りの貯蓄口座に貯めておくことを勧めていますが、投資を始める前に必ずしもその全額を用意する必要はないでしょう。(高利回りの貯蓄口座については、CNBCセレクトのリストをご覧ください)。
ペンシルベニア州ニュータウンにあるAllied Financial Advisorsの認定ファイナンシャルプランナー、クリストファー・ライマンは、「まず、万が一に備えて銀行に1000ドル入れておく必要があります」と言います。そうすれば、投資を始めると同時に、緊急時の貯蓄を作ることができます。
優先順位2：職場の口座で「無料のお金」を手に入れる
401(k)などの職場の退職金口座への拠出に、雇用主が一定の割合まで上乗せしてくれるなら、その拠出分を得るための投資を最優先にすべきだと、金融のプロは言います。ニューヨークのWealthspire Advisorsの副社長でCFPのKevin Brady氏は、「これはまさにフリーマネーです」と言います。
従来の401(k)またはRothのいずれを選択しても（約10社に9社の雇用主が提供している）、退職金には税制上の優遇措置があるのです。従来の口座への拠出は、拠出した年の課税所得を引き下げます。しかし、その代わりに、退職後にお金を引き出す際に所得税がかかります。
Roth口座は、その逆の仕組みです。Roth口座はその逆で、税金を払ったお金で口座に資金を入れます。しかし、59歳半になり、5年以上口座を保有すると、拠出金と収益を非課税で引き出すことができます。
どのタイプの口座が自分に適しているかは、税制状況や個人の好みによって異なります。一般的に、ロート拠出金は早世した人に有利だと考えられています。給与所得が低いうちから税金を払っておき、退職後に所得が増えたら非課税で引き出すのが得策だと考えられているのです。
優先順位3：HSAで3倍の節税をする
すべての退職金貯蓄者が健康貯蓄口座を利用して投資できるわけではありません。このような貯蓄手段は、高免責医療保険に加入している人だけが利用できます。高免責医療保険は、控除額（保険会社が費用を負担し始める前にポケットから支払わなければならない金額）が、自分だけの場合は少なくとも1,500ドル、家族の場合は3,000ドルある保険の一種です。
HSAには3つの税制上のメリットがあります。従来の401(k)と同様に、HSAに拠出したお金は課税所得に算入されます。また、HSAで行った投資は非課税で成長し、お金を引き出す際も、適格医療費に充てるのであれば、その時点でも税金はかかりません。
この戦略には、いくつかの計画と規律が必要です。すなわち、HSAの拠出金を蓄積し、長期的に成長させるためには、医療費を自己負担しなければならないということです。2023年には、個人で3,850ドル、家族で7,750ドルまでHSAに拠出でき、さらに55歳以上なら1,000ドル追加で拠出できます。
優先順位4：401(k)またはIRAの構築
雇用主からのマッチングを受け、HSAに加入しているのであれば、投資のプロによると、一般的には401(k)に戻るのが賢明だそうです。
「401(k)は、最も節税効果の高い貯蓄先であり、キャッチアップの場合は年間3万ドルまで貯めることができるからです」と、コネチカット州ウェストハートフォードのWealthspire AdvisorsのCFP兼上級副社長のエイミー・ミラーは言います。
2023年の401(k)拠出限度額は22,500ドルで、50歳以上の貯蓄者はさらに7,500ドル追加され、合計30,000ドルとなる。
しかし、投資家によっては、401(k)がベストな選択肢ではない場合もあります。高値で運用成績の悪いミューチュアル・ファンドが用意されていたり、高額な運用手数料がかかったり、ロート製薬のオプションが欲しいのに、勤務先には従来の401(k)しかなかったりする場合です。
その場合は、個人向け退職金口座への投資を検討しましょう。401(k)と同様、IRAにも従来型とロート型があり、同じ税制上のメリットがあります。ただし、401(k)とは異なり、オンライン証券会社を通じて自分でIRA口座を開設し、その口座で株式、債券、ファイナンシャルプランナーが選ぶ投資先である低コストのミューチュアルファンドや上場ファンドなど、あらゆる種類の投資を購入することができる。
2023年には、IRAに最大6,500ドル、50歳以上の場合は7,500ドルを拠出できるようになります。Roth IRAに拠出できる金額は、独身で138,000ドル、夫婦共働きで218,000ドルを超える収入を得た場合、段階的に減少し始める。
優先順位5：残りは課税対象の証券口座にためる
リタイアメント貯蓄の他の選択肢をすべて使い果たした方、おめでとうございます！あなたは非常に多くのお金を貯めることができました。投資を続けたいのであれば、通常の証券口座に資金を投入することをお勧めします、と金融のプロは言います。
「この時点でまだもっと貯められるのであれば、低コストで税効率の高いETFやインデックスファンドに投資する課税証券口座が、ほとんどの人にとって正しい選択となるでしょう」と、テキサス州ダラスのGibson Wealth Managementの創設者でCFPのBrandon Gibsonは言います。