◎今日のテーマ：確定給付企業年金の受取

ＤＢ支払い通知

確定給付企業年金（ＤＢ：Defined Benefit Plan）の支払い通知が届きました。ＤＢは確定給付企業年金法に基づいて実施される企業年金制度であり、規約型企業年金と基金型企業年金の2種類に分かれます。

規約型と基金型

規約型は、事業主が従業員の同意を得て、制度内容を定めた年金規約に基づき、掛金を外部に拠出することにより、その年金資産を管理・運用し、年金給付を行うものをいいます。私の受け取っているＤＢはこのタイプです。また、基金型は、事業主が従業員の同意を得て、別法人として設立された企業年金基金が、制度内容を定めた年金規約に基づき、年金資産を管理運用するものをいいます。

２．５％の確定利回り

私のＤＢの利回りは2.5％で、それほど高くはありませんが、確定利回りなので価値はあると思います。私のポートフォリオは、９割が株式のＥＴＦなので、全体のバランスから見て、このまま支払いを受けようと思っています。ただし、日本のインフレ率が将来、例えば１０%になってしまえば、残りの全額を現金で受け取り、他の運用を考えなければならないかも知れませんが、現在のような低インフレでは、それを考える必要はありません。

ポートフォリオは年金も含めた全体の中で考える

私の金融資産の９割がＥＴＦと書くと、リスキーでギャンブル好きなのではないかと思われるかもしれませんが、私はギャンブルは全くやりませんし、妥当な判断に基づいて運用しているつもりです。６５歳になると厚生年金を満額受け取ることになります。その時点における受取金額の見通しが立つものは以下の通りです。

厚生年金　　　　　　  250万円

確定給付企業年金　　　50万円

財形年金　　　　　　　70万円（６５歳まで）

確定拠出年金　　　　　　？円（７０歳から）

１３０６（ＴＯＰＩＸ連動型上場投資信託のＥＴＦ）の配当金　１００万円

年収４００万円

従って65歳時点での収入が470万円、66歳以降は400万円になります。配当金は、株価が上がっても下がってもあまり大きな変動がありませんから、結構頼りになる見通しの立つ収入です。

日本版コーポレートガバナンス・コード

最近の1306の分配金（100口当たり、課税前）は以下の通りで、日本版コーポレートガバナンス・コードのおかげで、少しずつ上昇しています。

2018年7月 3,050 円
2017年7月 2,600 円
2016年7月 2,730 円
2015年7月 2,300 円
2014年7月 2,060 円

外貨ＥＴｆの分配金は再投資

上記以外にSPY(アメリカSPDRのS&P500のETF)等、外貨ETFの配当金が200万円ほどありますが、それはすべて外貨ETFに再投資する考えですので使う予定はありません。

偶数月は厚生年金、奇数月はＤＢ

特別支給の老齢厚生年金は偶数月の支払ですが、私のＤＢは奇数月の受取です。２か月分で約１３万円ですが、そこから所得税を１万円差し引かれて、振込額は１２万円です。翌年の確定申告によって多少の還付があります。