SPY(アメリカSPDRのS&P500のETF)の４半期１回の分配金のお知らせが届きましたので現状を確認します。
株価上昇で分配率が追い付かず
最近１年間の分配率は黄色の棒グラフですが、１年前の水色に比べて減少しています。分配金の絶対額は、最近１年間が５．５６ドル、その前の１年間は５．７９ドルですから、少し減っています。その理由の一つは新型コロナウイルスだと思われます。しかし、それ以上に分配率の減った原因は株価自体が大幅に上昇しているからだと思います。株価は以下の通りです
- ２０１８年５月 ２６６ドル
- ２０１９年５月 ２９４ドル
- ２０２０年５月 ２８３ドル
- ２０２１年５月 ４１６ドル
株価は最近３年間で１．５６倍に増えました。
| 交付日 | 株価 | 配当等の単価 | 分配率 |
| 18/08/03 | 283.6 | 1.245568 | 0.44% |
| 18/11/05 | 271.89 | 1.322611 | 0.49% |
| 19/02/05 | 270.06 | 1.435429 | 0.53% |
| 19/05/09 | 288.1 | 1.233119 | 0.43% |
| 19/08/05 | 291.62 | 1.43164 | 0.49% |
| 19/11/06 | 308.94 | 1.383619 | 0.45% |
| 20/02/05 | 332.2 | 1.569992 | 0.47% |
| 20/05/08 | 292.44 | 1.405559 | 0.48% |
| 20/08/05 | 332.11 | 1.366242 | 0.41% |
| 20/10/30 | 326.54 | 1.339224 | 0.41% |
| 21/2/1 | 376.23 | 1.580000 | 0.42% |
| 21/5/6 | 419.06 | 1.277788 | 0.30% |
２８年間で９．５倍(分配金を除く)
株価チャートを確認します。SPYは１９９３年発売ですので２８年間の歴史がありますが、この間、９．５倍に上昇しました。
１９９３年１月４４ドル ⇒ ２０２１年５月４１６ドル
それ以外に分配金が毎年２％弱ありましたから、合計で１２倍以上のリターンがあったと思われます。
GPIFの４分の１は外国株式
アメリカの株価は、NHKの毎時のニュースで報道され、たびたび、過去最高値の説明がありますが、ほとんどの日本人は、外国の話であって自分には関係ないと思っているようです。しかし、年金を運用しているGPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）の４分の１は外国株式で運用していますから、まるで関係ない話ではありません。
S&P500がインデックスのメイン
NHKのニュースでは、ダウ平均とナスダック指数が発表されますが、SPYの指数であるS&P500については、発表しません。しかし、実は、アメリカ人が運用の際に使用している株価指数は、ほとんどがS&P500であって、ダウやナスダックは使いません。S&P500を使う理由は、アメリカ株式市場を最も簡明に表しているからです。一方、ダウとナスダックはアメリカの市場の一部しか表していませんが、長年使用しているために、株式など金融関係者にとっては、その数字が頭に入り込んでいて、物事を考えるための基軸になっているようです。私自身は、ダウやナスダックの株式ETFを保有していませんので、S&P500だけが重要なのですが、ダウとナスダックの変動率を平均すると、おおむねS&P500の数値になりますから、いつも頭の中で計算します。例えばダウが２％上昇で、ナスダックが１％上昇なら、S＆P500は、１．５％上昇です。
S&P500を知らない日本人の不幸
日本人にとって、S&P500の指数や、その指数に連動するSPY(アメリカSPDRのETF)、VOO（バンガード社のETF）がなかなか普及しない理由の一つは、この辺にあるのかもしれません。何しろ、過去３０年近くの間に１２倍にも増加した金融商品のことを、日本人の多くが知らないのは、非常に不思議です。数年前に大手銀行で支店長を経験したことのあるそれぞれ６０代、７０代の知り合いに、SPYのことを聞いたら知らないと言っていました。１０年前、２０年前の日本人の知識は、そんなものだったのだろうと思われます。
インデックスファンドだけでなく、ETFの普及が望ましい
最近は、
- イデコ、NISA、つみたてNISAと言った制度が充実してきたこと
- SBIや楽天などのネット証券が成長してきたこと
- ＜購入・換金手数料なし＞ニッセイ外国株式インデックスファンドや、三菱ＵＦＪ国際－ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー）などの低コストインデックスファンドが登場したこと
によって、外国株式インデックスファンドに対する関心が高まってきましたが、株式ETFについてはアメリカほど有名でありませんから、ぜひ日本の中高年層を中心に利用されればよいと思います。
直近のデータを見てみましょう。
- 資産総額 ３，６０５億ドル（約３９兆円）⇒世界最大の株式ETFです。
- 設定日 １９９３年１月２２日
- 経費率 0.09% ⇒ VOOやIVVに比べて少し高めなのは残念です。新たに購入される人はSPYよりも経費率が0.03％のVOOが良いと思います。
- 1年トータルリターン 48.54% ⇒１年前は新型コロンショックで株価が低迷していたので、あまり参考になりません。
- 3年トータルリターン 17.28%
- 5年トータルリターン 17.46%
- 乖離率（プレミアム / ディスカウント） 0.01%
投資信託組入れ上位銘柄
| 名称 | ファンドの割合(%) |
| アップル | 5.69 |
|
ﾏｲｸﾛｿﾌﾄ |
5.29 |
|
ｱﾏｿﾞﾝ･ﾄﾞｯﾄ･ｺﾑ |
3.9 |
|
ﾌｪｲｽﾌﾞｯｸ |
2.15 |
|
ｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ(配当あり) |
1.94 |
|
ｱﾙﾌｧﾍﾞｯﾄ(配当なし） |
1.89 |
|
ﾊﾞｰｸｼｬｰ･ﾊｻｳｪｲ |
1.57 |
|
JPﾓﾙｶﾞﾝ･ﾁｪｰｽ･ｱﾝﾄﾞ･ｶﾝﾊﾟﾆｰ |
1.41 |
|
ﾃｽﾗ |
1.28 |
|
ｼﾞｮﾝｿﾝ･ｴﾝﾄﾞ･ｼﾞｮﾝｿﾝ(J&J) |
1.26 |
銘柄概要
SPDR S&P500 ETFトラスト（SPDR S&P 500 ETF Trust）は米国籍のETF（上場投資信託）。S&P500種指数に連動する投資成果を目指す。S&P500種指数の全構成銘柄を組み入れる。主に米国の大型株を保有。ユニット型投資信託であり、四半期ベースで配当を支払う。保有銘柄のウエートは時価総額ベースで算定。