＜昨日からの続き＞
老後資金には様々なものがあります。それらについて、現状の金利を再確認し、資金全体の中で、それぞれの資金をどう利用するかを考えます。
2.国民年金
長生きのリスク
利率は基本的に０％ですが、長生きしても受け取れます。現代は、早く死ぬリスクだけでなく、長生きしてしまうリスクもあります。そのリスクに対応してくれるのが国民年金です。
老齢基礎年金
国民年金とは、日本に住む20歳以上60歳未満の人が原則として全員が加入する義務のある年金制度を指すものです。 これに対して、老齢基礎年金とは、国民年金や厚生年金保険などに加入して保険料を納めた方が受け取る年金のことを指します。
繰り上げ受給
老齢基礎年金は、原則として65歳から受け取ることができますが、希望すれば60歳から65歳になるまでの間でも繰り上げて受けることができます。
繰り上げ受給のリスク
私の知り合いで、独り暮らしの自営業の人がいて、６０歳の時に生活を楽にしたいと思って、老齢基礎年金を繰り上げ受給した人がいました。８０歳になって、何とか一人で生活しています。しかし、病気がちなので医療費もかさんでいて、繰り上げ受給しなければよかった、とぼやいていました。
繰り下げ受給
老齢年金は、65歳の時に請求せずに66歳以降70歳までの間で申し出た時から繰下げて請求できます。繰下げ受給の請求をした時点に応じて、最大で42％年金額が増額されます。繰下げには、老齢基礎年金の繰下げと老齢厚生年金の繰下げがあります。今後７０歳の受給開始時期が７５歳までに改正されます。７５歳になると、８４％増額されます。
７５歳受給開始は正しいか
あるファイナンシャルプランナーは、これからは人生１００年時代なので、長生きリスクがあり、７５歳まで受給開始を繰り下げると言っていた人がいました。この選択は正しいのでしょうか。
考えるべき要素は以下の通りです。
- 増額された年金の累計額
- ７４歳まで手取り６％で運用した場合の増額
- 税・保険料を支払った後の手取り額
- インフレによるマクロ経済スライドの影響
このうち、インフレによるマクロ経済スライドの影響は、かなり複雑な前提を置かなければいけないので、今回は省略します。ただし、大雑把に言って、１割から２割減少しますので、繰り下げ分を取り戻すには、数年の期間を要するものと思われます。
表の区分は以下の通りです。
- ①年齢
- ②国民年金受給額
- ③65歳から受給の単純累計
- ④74歳まで手取り6％の利回りで運用の累計額
- ⑤75歳まで繰下げ運用の単純累計
- ⑥税・保険料支払後の手取り(１割減）累計額
| ①年齢 | ②老齢基礎年金受給額 | ③65歳から受給の単純累計 | ④74歳まで手取り6％の利回りで運用の累計額 | ⑤75歳まで繰下げ運用の単純累計 | ⑥税・保険料支払後の手取り(１割減）累計額 |
| 65 | 80 | 80 | 80 | ||
| 66 | 80 | 160 | 165 | ||
| 67 | 80 | 240 | 255 | ||
| 68 | 80 | 320 | 350 | ||
| 69 | 80 | 400 | 451 | ||
| 70 | 80 | 480 | 558 | ||
| 71 | 80 | 560 | 672 | ||
| 72 | 80 | 640 | 792 | ||
| 73 | 80 | 720 | 919 | ||
| 74 | 80 | 800 | 1,054 | ||
| 75 | 80 | 880 | 1,134 | 147 | 132 |
| 76 | 80 | 960 | 1,214 | 294 | 265 |
| 77 | 80 | 1,040 | 1,294 | 442 | 397 |
| 78 | 80 | 1,120 | 1,374 | 589 | 530 |
| 79 | 80 | 1,200 | 1,454 | 736 | 662 |
| 80 | 80 | 1,280 | 1,534 | 883 | 795 |
| 81 | 80 | 1,360 | 1,614 | 1,030 | 927 |
| 82 | 80 | 1,440 | 1,694 | 1,178 | 1,060 |
| 83 | 80 | 1,520 | 1,774 | 1,325 | 1,192 |
| 84 | 80 | 1,600 | 1,854 | 1,472 | 1,325 |
| 85 | 80 | 1,680 | 1,934 | 1,619 | 1,457 |
| 86 | 80 | 1,760 | 2,014 | 1,766 | 1,590 |
| 87 | 80 | 1,840 | 2,094 | 1,914 | 1,722 |
| 88 | 80 | 1,920 | 2,174 | 2,061 | 1,855 |
| 89 | 80 | 2,000 | 2,254 | 2,208 | 1,987 |
| 90 | 80 | 2,080 | 2,334 | 2,355 | 2,120 |
| 91 | 80 | 2,160 | 2,414 | 2,502 | 2,252 |
| 92 | 80 | 2,240 | 2,494 | 2,650 | 2,385 |
| 93 | 80 | 2,320 | 2,574 | 2,797 | 2,517 |
| 94 | 80 | 2,400 | 2,654 | 2,944 | 2,650 |
| 95 | 80 | 2,480 | 2,734 | 3,091 | 2,782 |
| 96 | 80 | 2,560 | 2,814 | 3,238 | 2,915 |
| 97 | 80 | 2,640 | 2,894 | 3,386 | 3,047 |
| 98 | 80 | 2,720 | 2,974 | 3,533 | 3,180 |
| 99 | 80 | 2,800 | 3,054 | 3,680 | 3,312 |
| 100 | 80 | 2,880 | 3,134 | 3,827 | 3,444 |
運用しなければ８６歳で逆転
最初に、６５歳から受給した場合（③）と７５歳から受給した場合（⑤）の単純比較をすると、⑤の８６歳（1,766万円）の時に③（1,766万円）を上回ります。つまり、86歳まで生きれば、繰り下げ分の元が取れるということです。
つみたてNISAで運用すれば９０歳
しかし、６５歳から７４歳までの間は年金を受給しなくても生活できるのですから、その年金を受給して全額を外国株式インデックファンドのつみたてNISAで運用するとします。利回りを６％として計算したのが④です。⑤が④を上回るのは９０歳です。したがって、９０歳まで長生きしないと、繰り下げ分を回収できません。
手取りで比較すると９５歳
更に、税・保険料の問題があります。これらは累進課税ですから、繰り下げ受給によって、短期間に多額の受給をすると、所得税、住民税、国民健康保険料（後期高齢者医療保険）も増えます。ここでは、その負担が１割増えるとして手取り額を計算したのが⑥です。６５歳から受給した年金を運用しない場合の③に追いつくのが９０歳、つみたてNISAなどで運用した場合の④に追いつくのが９５歳です。
マクロ経済スライド効果によって１００歳？
最後に、先ほど省略したマクロ経済スライドの数年間の遅れを加味すると、１００歳近くまで生きないと、７５歳までの繰り下げ受給が有利とはいえないかもしれません。
私は６５歳から受け取り始めました。