月: 2024年7月

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＜改訂版＞５０歳代、６０歳代のための具体的投資(７０歳代以上の方もどうぞ）　9：日経平均ETF

日経平均型

国内ETFの銘柄の確認をします。前回はTOPIX型でしたので、今日は日経平均型です。

1321はTOPIX型を上回る成績

日経平均型で最大のETFは、1321 　(NEXT FUNDS)日経225連動型上場投信です。TOPIX型は、対象銘柄を加重平均しているので、日本の大企業の実態を反映したETFですが、日経平均は加重平均していないので、実態をうまく反映していません。しかも信託報酬が高いので、私は買っていませんが、最近１０年間は、TOPIX型より日経平均の方が値上がり率が高いので、正しいものが良い結果をもたらすとは、必ずしもなっていません。

NT倍率

日経平均とTOPIXの比率を、両者の頭文字をとってNT倍率と呼び、両指数間の相対的な強さを示しています。日経平均株価は値がさ株（ねがさかぶ：1単元当たりの株価の水準が高い銘柄）の影響が強く、ＴＯＰＩＸは時価総額が大きい銘柄の影響を受けやすいという各指数の特色があります。

株価上昇時はＮＴ倍率が大きい

現在の株式市場は、日経平均先物の影響が大きいことから、市場全体の株価が上昇していくときは、TOPIXよりも日経平均株価の方が早く上昇しやすいといわれており、ＮＴ倍率が大きいときは、市場全体の株価が上昇傾向にあると判断することができます。

NT倍率推移

過去10年間のNT倍率推移です。２０００年代はNT倍率が１０倍でしたが、現在は過去最高の１５倍程度に上昇しています。

1321　（NEXT FUNDS　日経225連動型上場投信）の現状を確認します。

■ファンドの目的

日経225（対象指数）に連動する投資成果を目指します。

■日経225

東京証券取引所第一部に上場する225 銘柄を選定し、その株価を使って算出します。ダウ式と呼ばれる連続性維持のための調整をベースに、日本固有の株式取引制度を加味した計算ルールで算出する価格平均指数です。日経平均を構成する225 銘柄は、市場流動性やセクターバランスをもとに、定期的に見直されます。長期間にわたる継続性の維持と産業構造変化の的確な反映という二つの側面を満たしながら、市場流動性の高い銘柄で構成する株価指数を目指しています。

■運用実績

  • 設定日：2001年7月9日 　⇒　設定日は1306（TOPIX連動型上場投資信託(ETF))とほぼ同時期です。
  • 上場日：2001年7月13日
  • 決算日：毎年7月10日
  • 純資産総額：11兆円 (約21兆円)
  • 基準価額(100口当たり)：39,980 円
  • ポートフォリオ特性値：配当利回り（年率） 1.43%
  • 運用管理費用（信託報酬） 0.11077%

■分配金（100口当たり、課税前）

  • 2023年7月 5,760 円
  • 2022年7月 4,970 円
  • 2021年7月 3,650 円
  • 2020年7月 3,890 円
  • 2019年7月 4,090 円
  • 2018年7月 3,500 円
  • 2017年7月 2,860 円
  • 2016年7月 2,690 円

■組入上位10銘柄　　 業種 　　純資産比

名称　　ファンドの割合

  1. ファーストリテイリング　　 9.83％
  2. 東京エレクトロン 　　　　　8.55
  3. ソフトバンクグループ 　　　5.03
  4. アドバンテスト 　　　　　　3.70
  5. 不明　　　　　　　　　　　 3.12
  6. 信越化学工業 　　　　　　　2.51
  7. ＴＤＫ 　　　　　　　　　　2.34
  8. ＫＤＤＩ 　　　　　　　　　2.05
  9. リクルートホールディングス 2.01
  10. ダイキン工業　　　　　　　 1.88

日経平均とTOPIXの両方に入っているのは2社のみ

日経平均の上位１０銘柄のうち、TOPIXでも１０位以内に入っている銘柄は、東京エレクトロンとリクルートホールディングスの2社だけです。

インデックスの変化はニュースで知る

国内株式ETFの良いところは、現時点の株価を調べなくても、NHKのテレビ・ラジオで１時間ごとに、日経平均、TOPIXを毎時のニュースで知らせてくれることです。また、ストックボイスの東京マーケットワイドなどでも、最新情報を手に入れることができます、アメリカのETFは、NHK深夜の毎時のラジオニュースで知ることができます。それを知って売り買いするわけでは有りませんが、状況を把握していると安心します。

生活費補填の資金源は1306を売却

私も連れ合いも、国内株式ETFは１３０６(TOPIX連動型上場投資信託(ETF))しかもっていません。生活費が足りなくなると、1306を１００万円単位で売って現金化します。最近では、家の修繕費３５０万円分を売却しました。マンションは、毎月数万円の修繕積立金を積み立てますが、一軒家は１０年、１５年ごとに修繕が必要になり、その時のために資金源を用意しておかないと慌てます。我が家では1306がその資金源になっています。

1306の分配金は旅行資金

また、毎年８月には1306の分配金が税込１００万円(税引き後手取り８０万円）が銀行口座に振り込まれます。２０代、３０代、４０代の若い人であれば、それを再投資に回すこともあるでしょうが、我が家では、その分配金で毎年海外旅行に行くことにしています。