日: 2021年1月24日

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５０歳代、６０歳代のための具体的投資(７０歳代以上の方もどうぞ）　１２

＜昨日の続き＞

VOO

昨日のSPY(アメリカSPDRのS&P500のETF)に続いて、今日ご紹介する外国株式ETFはVOOです。VOOは、SPYの低コスト版でアメリカのS＆P500に投資しています。

チャート

最初に株価チャートを見ます。２０１０年９月の１０１ドルから、２０２１年１月には３４５ドルに成長しましたので、１０年強で３．４倍になっています。また、それ以外に２％弱の分配金も毎年支払われています。

ファンドの概要

  • 設定日 : 2010/09/07　⇒　発売から１０年強経ちました。
  • 金融庁届出日 : 2010/12/13
  • 基準通貨 : USD
  • ファンド純資産総額 : $ 6,201.7  億ドル（　約６４兆円　2020/12/31 現在）
  • ETF純資産総額 : $ 1,776.1 億ドル （　約１８兆円　2020/12/31 現在）　日本最大のETFである１３０６を上回ります。
  • 主取引所 : NYSE Arca
  • 地域 : 米国
  • 時価総額/投資スタイル : 大型株 / ブレンド
  • 経費率(年率)　0.030 %

⇒　経費率は0.03％と、極めて低い水準です。バンガード社は、率先して低コスト化を進めています。ウォーレンバフェットは、自分の相続財産の９９％(約１０兆円）をビル・ゲイツ財団に寄付し、残りの１％(約１０００億円）を家族に相続することとしていますが、その運用方法は、９割をS＆P５００のインデックスファンド、１割を短期政府債で運用するように遺言に書いたことを公表しています。具体的銘柄としては、コストが最も低いVOOを勧めています。

投資アプローチ

  • S&P500指数のパフォーマンスへの連動を目指します。
  • 大型株を投資対象とします。
  • 完全法を用いたパッシブ運用です。
  • ファンドはフルインベストメントを維持します。
  • 低経費によってトラッキングエラーを最小限に抑えます。

ベンチマークについて

米国の主要業種を代表する大企業500銘柄で構成される、S&P500指数に連動したパフォーマンスを目指します。

ETFの主なデータ　2020/11/30 現在

成株式銘柄数 　　　　　　509
時価総額の中央値 　　　　1,612 億ドル　⇒　約１６兆円
収益成長率 　　　　　　　14.5 %
株価収益率 　　　　　　　27.6 x　⇒　日本の２倍近くあり、バブル気味です。
株価純資産倍率　　　　　 3.8 x
自己資本利益率　　　　　 19.6 %
非米国株式　　　　　　　 0.0 %
回転率 ( 回転率 2019/12/31 現在) 3.9 %

トータル・リターン　　2020/12/31 現在

3年 　　　5年　　　設定来
基準価額（NAV) 　　14.14 % 　15.18 % 　15.03 %

(注)NAVとは、Net Aseet Valueの略で、投資信託の純資産の総額を指し、投資信託のバランスシートの資産から負債を差し引いたものです。

⇒３年、５年のトータル・リターンは１４％、１５％ですから極めて高くなっていて、最近のGAFAM（ガーファエム）とテスラの株価高騰を反映したものでしょう。設定来の１５％については、設定時期が２０１０年なのでリーマンショック後の株価低迷時期にスタートしたことが大きな原因でしょう。それにしても、アメリカの株式に投資した人と、しなかった人の差は、この１０年間で大きく開いたことが分かります。

セクター別構成比率　　2020/11/30現在

セクター　　　　　　　　　　構成比

Information Technology　　　 27.6 %　⇒　ITはアメリカ株価上昇の原動力
ヘルスケア 　　　　　　　　13.7 %　⇒　命は大事ですから、金を使います。
一般消費財 　　　　　　　　11.3 %
Communication Services　　 11.0 %
金融　　　　　　　　　　　 10.4 %
資本財　　　　　　　　　　　 8.8 %
生活必需品　　　　　　　　　 6.8 %
公益　　　　　　　　　　　　 2.9 %
Materials　　　　　　　　　　 2.7 %
不動産 　　　　　　　　　　　2.5 %
Energy 　　　　　　　　　　　2.3 %

保有上位10銘柄　2020/12/31 現在

順位 保有銘柄
1 Apple Inc.
2 Microsoft Corp.
3 Amazon.com Inc.
4 Alphabet Inc.
5 Facebook Inc.
6 Tesla Inc.
7 Berkshire Hathaway Inc.
8 Johnson & Johnson
9 JPMorgan Chase & Co.
10 Visa Inc.
純資産総額に占める上位10銘柄の割合 28.6 %

10,000米ドルを１０年間投資したと仮定した場合の推移

５年後１．８倍、１０年後３．６倍

横軸のメモリが見にくいのですが、一番左の１２月１０は、２０１０年１２月、一番右の１２月２０は２０２０年１２月です。２０１０年１０月に１万ドルを投資すると、５年後には１８,０４５．５５ドル、１０年後には３６．５７８.４６ドルに増加しています。

アメリカは豊かになり、日本は停滞

日本の銀行預金の利率しか知らない日本人には、にわかに信じられない数字ですが、これが現実です。日本人の老後資産は、最近２０年間増加していませんが、アメリカ人の老後資産は、４０１(k)やETF、株式で運用されてきたので、このグラフと同じような動きを示してきました。