日: 2021年12月23日

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VGK：バンガード FTSE ヨーロッパETF　２０２１年１２月

VGKは日本人にとってはあまり馴染みのないETFかもしれません。

ETFの概要

バンガードFTSEヨーロッパETF（Vanguard FTSE Europe ETF）は米国籍のETF（上場投資信託）。FTSEディベロップド・ヨーロッパ大中小型株インデックスに連動する投資成果を目指す。同指数は、欧州主要市場に拠点を置く企業が発行した株式の投資リターンを測定。時価総額加重平均を用いて保有銘柄のウエートを算定。

ヨーロッパ株式は日本の資産バブル崩壊の二の舞？

２００５年３月発売以来のチャートは下図の通りです。リーマンショック前の２００７年１０月には８０ドルを超えていましたが、２０２１年現在は６６ドルで、１４年経ってもまだ最高値を更新していません。日本の１９８９年の資産バブルの株価を思い出させます。ヨーロッパも日本と同様に、今後経済成長、株式相場更新は望めないのでしょうか？ヨーロッパの株価を見ていると、日欧は経済成長のピークを過ぎているようにも見え、日本の株式相場の将来も期待が薄まってしまいそうです。

英語版を日本語に翻訳

世界最大級の資産運用会社であるバンガード社の日本法人(バンガード・インベストメンツ・ジャパン株式会社)が2021年2月28日をもって廃業しました。その結果、日本語版のETFの商品説明をやめてしまったので、英語版を日本語に翻訳してその内容を確認します。

製品概要

ヨーロッパの主要市場に所在する企業が発行した株式の投資収益率を測定するFTSEDeveloped Europe All CapIndexのパフォーマンスを追跡しようとしています。
オーストリア、ベルギー、デンマーク、フィンランド、フランス、ドイツ、ギリシャ、アイルランド、イタリア、オランダ、ノルウェー、ポルトガル、スペイン、スウェーデン、スイス、英国にある企業の株式を保有しています。
パッシブ運用の完全レプリケーション手法に従います。

ETFのデータ

  • 資産クラス：国際/グローバル株式
  • カテゴリー：ヨーロッパ株
  • IOVティッカーシンボル：VGK.IV
  • 経費率：2021年2月26日現在　0.08％
  • CUSIP：922042874
  • ETFアドバイザー：バンガードエクイティインデックスグループ

価格と利回り

市場価格：2021年12月17日現在　　$ 66.15
NAV：2021年12月17日現在　　$ 66.08
プレミアム/ディスカウント：$ 0.07

リスク潜在性

アグレッシブファンド：　リスクレベル5

アグレッシブに分類されたバンガードファンドは、株価が非常に大きく変動する可能性があります。 これらのファンドは、長期的な投資期間（10年以上）を持つ投資家に適している可能性があります。 これらのファンドに関連する異常に高いボラティリティは、いくつかの戦略に起因する可能性があります。

パフォーマンス

平均年間収益　2021年11月30日現在

1年間 3年間 5年間 10年間 2005年4月3日設定以来
バンガード FTSE ヨーロッパETF 15.96% 11.52% 10.53% 7.82% 5.24%
Spliced European Stock Index*(ベンチマーク) 14.95% 11.43% 10.43% 7.76% 5.11%

10,000ドルの仮想成長　2021年11月30日現在

⇒　１０年前に１万ドル投資していたら、２万１千ドルに増えました。しかしS&P500は４万４千ドル台ですから、ヨーロッパはアメリカの半分以下です。

特徴　2021年11月30日現在

純資産合計：270億ドル
株式数：1346
上位１０銘柄の割合：17.0％

月末の持ち株　2021年11月30日現在

順位　銘柄　　　　　　割合
１．Nestle SA　　　　　　　　2.90%
２．ASML Holding NV 　　　　2.50%
３．Roche Holding AG 　　　　2.30%
４．LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE 　　　1.60%
５．Novo Nordisk A/S 　　　　1.40%
６．AstraZeneca plc 　　　　　1.40%
７．Novartis AG 　　　　　　　1.40%
８．Royal Dutch Shell plc 　　　1.30%
９．SAP SE 　　　　　　　　　1.20%
１０．Siemens AG 　　　　　　1.00%

ASMLホールディング（ASML Holding N.V.）は半導体製造装置メーカー。特にリソグラフ ィーによるチップ製造向け機械を開発・製造・販売する。世界各地で事業を展開。

LVMHモエヘネシー・ルイヴィトン（LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE）は、多角化 した 高級品のグループ。ワインやコニャックなどの酒類をはじめ、香水、化粧品、旅行 かばん、時計・宝石類の製造・販売を手掛ける。

ノボ・ノルディスク（Novo Nordisk A/S）は医薬品メーカー。製品の開発、製造、販売に従事する。糖尿病のケアに注力し、インシュリンの送達システムとその他糖尿病治療薬を提供。止血管理、成長障害、 代替ホルモン治療などの分野も手掛ける。教育・トレーニ ング資料も提供。世界で事業を展開する。