月: 2023年3月

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VT：バンガード・トータル・ワールド・ストックETF：２０２３年２月

日本では人気のある全世界株式ですが、過去２０年の実績は米国株価指数よりリスクが高く、リターンが低い実績でした。

VTは全世界株式のETFですが、日本で販売されている全世界の投資信託を、純資産総額順に確認します。なお、Dは確定拠出年金専用です。

D：確定拠出年金専用 順位 ファンド名 純資産総額(億円) 購入時手数料(%) 実質信託報酬(%)
4 ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式(オール) 9,044 0 0.1144
47 楽天・全世界株式インデックス・ファンド 2,457 0 0.1990
59 ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式(除日本) 2,128 0 0.1144
D 70 野村ＤＣ外株インデックスＦ・MSCI-KOKUSAI 1,888 0 0.1023
D 93 ＤＣ世界経済インデックスファンド 1,402 0 0.5500
D 96 三菱ＵＦＪ ＤＣ海外株式インデックスＦ 1,328 0 0.2310
D 100 インデックスＦ海外株式ヘッジなし（ＤＣ） 1,292 0 0.1540

VettaFiのVTに関するアナリストレポート

このETFは、米国、米国外先進国、新興国を含む世界の株式市場へのエクスポージャーを提供する、市場で最も幅広い株式商品の1つです。そのため、VTは、長期的なポートフォリオを構築する上で、株式投資のワンストップショップとなる可能性がありますが、上記の3つの資産クラスのバランスは、リターンの目標やリスク許容度に応じて微調整が必要になる場合があります。また、VTは大型株で占められており、小型株へのエクスポージャーは最小限に抑えられているため、長期的なポートフォリオを構築する場合は、エクスポージャーを補うために補完的な保有銘柄を探すことをお勧めします。VTは、数十カ国の数千の個別銘柄から構成されているため、分散投資の面でも優れており、ポートフォリオ全体の中で重要な割合を占める銘柄はなく、地域とセクターの両方の観点からバランスのとれたファンドとなっています。他のバンガードETFと同様に、VTはコスト面でも優れており、バンガード口座での取引手数料が無料というオプションは、コスト意識の高い投資家にとってさらに魅力的なものとなっています。このファンドは、バイ・アンド・ホルダー向けに設計されていますが、広範なグローバル株式へのエクスポージャーを確立するための短期的な「リスクオン」手段として使用する可能性があります。同様のエクスポージャーを得るための他のETFオプションにはACWIがあり、米国外へのエクスポージャーを求める投資家はACWXまたはVEUを好むかもしれません。

VTの翻訳

世界最大級の資産運用会社であるバンガード社の日本法人(バンガード・インベストメンツ・ジャパン株式会社)が2021年2月28日をもって廃業しました。その結果、日本語版のETFの商品説明をやめてしまったので、英語版を日本語に翻訳してその内容を確認します。

マネジメントスタイル：　　インデックス
アセットクラス：　　　　　国際/グローバル株式
カテゴリー：　　　　　　　ワールドストック
リスク/リワードスケール：　4

  • 経費率：0.07%　2023年2月27日現在
  • SECイールド：　―
  • 市場価格（MP）：$88.31　2023年3月20日現在
  • NAV価格：　　　  $88.24　2023年3月20日現在

概要

主な内容

  • IOVのティッカーシンボル：VT.IV
  • CUSIP：922042742
  • マネジメントスタイル：インデックス
  • アセットクラス：国際/グローバル株式
  • カテゴリー：ワールドストック
  • 開始日：06/24/2008
  • ファンド番号：3141

製品概要

  • 外国株式と米国株式の両方に投資します。
  • FTSEグローバル・オールキャップ・インデックスに連動した運用を目指しますが、このインデックスには先進国と発展途上の市場が含まれています。
  • 成長性が高い反面、リスクも高く、米国や海外の株式ファンドに比べ、株価が上下に大きく変動する可能性があります。
  • 長期的な目標にのみ適しています。
  • ファンドの運用：バンガード・エクイティ・インデックス・グループ

レーティング：リスクとリターンの尺度

少ない　—————–4—–高い

ファンドへの投資は、短期間あるいは長期間に渡って損失が生じる可能性があります。ファンドの株価やトータルリターンは、株式市場全体の変動と同様に、広い範囲で変動するものとお考えください。

パフォーマンス＆フィー

トータルリターン

1年間 3年間 5年間 10年間 2008年6月24日設定以来
VT(市場価格) -7.84% 9.02% 6.00% 8.19% 6.35%
VT(基準価格) -7.84% 9.01% 6.02% 8.20% 6.36%
Spliced Total World Stock Index(ベンチマーク) -7.76% 9.21% 6.02% 8.27% 6.41%

ポートフォリオの構成

特徴　2023年02月28日現在

ファンダメンタル　　　VT　　　ベンチマーク
銘柄数 　　　　　　　　9518 　　9416
時価総額の中央値 　　　$61.1 B 　$60.9 B
利益成長率 　　　　　　14.3％　　 14.4％
短期積立金　　　　　　　―　　　　―
P/E レシオ 　　　　　　15.4x 　　　15.5x
PBR（株価純資産倍率） 2.3x 　　　　2.4x
離職率（2022年10月31日決算）4.3％　―
自己資本利益率 　　　　15.3% 　　　15.3%
外国人持株比率　　　　 40.9% 　　　　―
ファンドの純資産総額　 $34.7 B 　　　―
株式クラスの純資産総額 25.8億ドル　　―

中程度～積極的なファンドに伴うリスク

中庸から積極に分類されるバンガードのファンドは、株価が大きく変動する可能性があります。これは、実質的にすべての資産を普通株式で保有しているために起こることです。

  • 一般的に、このようなファンドは以下のような投資家に適しています。
  • 長期投資（10年以上）を考えている。
  • 資本の成長を第一の目的としています。
  • 株式市場で起こりうる株価の下落に耐える覚悟を持っています。

株価の変動は、普通株式が提供し得る潜在的な高いリターンのトレードオフである。このカテゴリのファンドが生み出す経常利益のレベルは、中程度から非常に低いものまであります。

加重平均エクスポージャ　2023年02月28日現在

地域 割合
新興市場 10.10%
ヨーロッパ 16.70%
パシフィック 10.90%
中東 0.20%
北アメリカ 62.10%
その他 0.00%

保有内容　2022年12月31日現在

Holdings % of fund
Apple Inc. 3.03%
Microsoft Corp. 2.79%
Amazon.com Inc. 1.16%
Alphabet Inc. Class A 0.85%
UnitedHealth Group Inc. 0.77%
Johnson & Johnson 0.72%
Alphabet Inc. Class C 0.72%
Berkshire Hathaway Inc. Class B 0.71%
Exxon Mobil Corp. 0.71%
JPMorgan Chase & Co. 0.61%