VGK

投資対象（ベンチマーク）：FTSE Developed Europe All Cap Indexに連動

投資方針：欧州（オーストリアやベルギー、デンマーク、フィンランド、フランス、ドイツ、ギリシャ、アイルランド、イタリア、オランダ、ノルウェー、ポルトガル、スペイン、スウェーデン、スイス、英国など）主要市場に所在する企業が発行した株式動向を示すFTSE Developed Europe All Cap Indexに連動する投資成果を目指す。

VGKは持っていても損はないが・・・

２００７年には８０ドルを超えましたが、現在は６０ドルを切っています。２００９年以降は、緩やかな上昇傾向にあるようにも見えます。VGKは通常３％程度の分配金があるので、持っていても損はない銘柄かもしれません。

緩やかな株価上昇

最近では、２０２１年３月に新型コロナウイルスショックで急落し、翌年の２０２２年１０月にアメリカ株が下落したのと同じタイミングで下落しています。ロシアのウクライナ侵攻は戦争であり大変な事件ですが、戦争が始まった２月には急落せず、それから半年たって、アメリカの利上げのタイミングや、リセッションを懸念してから下げたということは、株式市場にはあまり影響がなかったのかもしれません。

VGK英語版を日本語に翻訳

世界最大級の資産運用会社であるバンガード社の日本法人(バンガード・インベストメンツ・ジャパン株式会社)が2021年2月28日をもって廃業しました。その結果、日本語版のETFの商品説明をやめてしまったので、英語版を日本語に翻訳してその内容を確認します。

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• マネジメントスタイル：インデックス
• アセットクラス：国際/グローバル株式
• カテゴリー：ヨーロッパ株式
• リスク/リワードスケール：5
• 経費率：0.11%　2023年2月27日現在
• SECイールド：―
• 市場価格（MP）：$58.32　2023年3月24日現在
• NAV価格：　　　  $58.19　2023年3月24日現在

概要

主な内容

• IOVのティッカーシンボル：VGK.IV
• CUSIP：922042874
• マネジメントスタイル：インデックス
• アセットクラス：国際/グローバル株式
• カテゴリー：ヨーロッパ株式
• 開始日：03/04/2005
• ファンド番号：0963

レーティング　リスクとリターンの尺度

——————–5
少ない　　　高い

ファンドへの投資は、短期間あるいは長期間に渡って損失が生じる可能性があります。ファンドの株価やトータルリターンは、株式市場全体の変動と同様に、広い範囲で変動するものとお考えください。

パフォーマンス＆フィー

トータルリターン

	1年間	3年間	5年間	10年間	2005年4月3日設定以来
VGK(市場価格)	-1.01%	7.74%	3.62%	5.34%	4.59%
VGK(基準価格)	-1.74%	7.64%	3.61%	5.34%	4.59%
Spliced European Stock Index*(ベンチマーク)	-1.98%	8.20%	3.58%	5.34%	4.52%

経費率

• VGK：　　　　　　　　　   0.11%　⇒　安い
• 類似ファンドの平均経費率：1.00%

ポートフォリオの構成

特徴　2023年02月28日現在

• ファンダメンタル　　　　　VGK　　　ベンチマーク
• 銘柄数 　　　　　　　　　　1346 　　　1305
• 時価総額の中央値 　　　　　$46.3 B 　　$46.3 B
• 収益成長率 　　　　　　　　8.1％ 　　　8.0％
• 短期積立金　　　　　　　　　―　　　　　―
• P/E レシオ 　　　　　　　　13.0x 　　　13.1x
• PBR（株価純資産倍率） 　　1.8x 　　　　1.8x
• 回転率（2022年10月31日決算） 5.0% 　　―
• 自己資本利益率 　　　　　　12.1％ 　　　12.3
• 外国人持株比率 　　　　　　99.3

アグレッシブファンドにまつわるリスク

アグレッシブに分類されるバンガードのファンドは、株価が非常に大きく変動する可能性があります。これらのファンドに関連する異常に高いボラティリティは、以下の戦略の1つまたは複数に起因している可能性があります：

• 比較的少数の個別銘柄にファンドの保有銘柄を集中させる、
• 株式市場の特定のセクターで
• 世界の特定の地理的な地域にある；
• 相対的に高い市場バリュエーションを持つ小資本株または成長株に重点を置いていること；
• 外国株式や外国債券を保有している場合、外国通貨に対する米ドルの価値の変動によって価格が下落する可能性があります；
• 平均残存期間が極めて長く、金利の変動に大きく影響される債券への投資。

保有内容　2023年02月28日現在

	銘柄	割合
1	Nestle SA	2.73%
2	ASML Holding NV	2.23%
3	Novo Nordisk A/S Class B	1.99%
4	LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE	1.86%
5	Roche Holding AG	1.83%
6	Shell plc	1.78%
7	AstraZeneca plc	1.73%
8	Novartis AG	1.53%
9	HSBC Holdings plc	1.39%
10	TotalEnergies SE	1.29%